期貨套期保值
為了避免現(xiàn)貨市場上的價格風險而在期貨市場上采取與現(xiàn)貨市場上方向相反的買賣行為，即對同一種商品在現(xiàn)貨市場上賣出，同時在期貨市場上買進；或者相反。套期保值有兩種形式，即空頭套期保值和多頭套期保值。
套期保值作用
鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預期利潤
利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)
期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道
期貨市場促使企業(yè)關注產(chǎn)品質(zhì)量問題
壟斷型企業(yè)的困惑
如何保持優(yōu)勢地位
競爭型企業(yè)的困惑
如何快速成長壯大
套期保值策略
庫存在手----擔心價格下跌（賣出期貨保值）
手上無貨----擔心價格上漲（買入套期保值）
利用期貨市場的杠桿機制，發(fā)揮資金優(yōu)勢
利用期貨市場的做空機制，下跌趨勢也可參與
利用期貨市場高流動性特點，解決庫存流動性差的問題
