陜西有色2013年所發(fā)公司債被暫停上市,系因陜西有色在加拿大唯一的項(xiàng)目育空鋅礦有限公司(以下簡稱育空公司)拖累所致。

然而,當(dāng)初,公司被陜西有色視為一張“王牌”。為獲得該項(xiàng)目,陜西有色旗下公司金堆城西色(加拿大)有限公司,于2008年7月全資收購育空公司。育空公司當(dāng)時(shí)為加拿大多倫多證券交易所上市公司。

不僅如此,在將育空公司收入囊中后,陜西有色一度還擬籌劃育空公司在資本市場(chǎng)IPO事宜。為此,該公司還曾在2011年增資擴(kuò)股,引進(jìn)復(fù)星國際(00656,HK)等4名投資方。

然而,從收購?fù)瓿芍两?該公司卻仍然無緣IPO。尷尬的是,曾號(hào)稱在加拿大擁有豐富銀鋅礦資源和600平方公里探礦權(quán)等資產(chǎn)的育空公司,在2014年便已停產(chǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲取的中誠信國際信用跟蹤評(píng)級(jí)資料顯示,截至2015年底,陜西有色加拿大礦山項(xiàng)目已累計(jì)虧損3.72億元。

1.04億加元購北美上市公司

陜西有色在加拿大的項(xiàng)目,主要由金堆城加拿大資源有限公司負(fù)責(zé),該公司最初的名稱為金堆城西色(加拿大)有限公司(以下簡稱金堆城加拿大公司)。

2008年6月,陜西有色控股子公司金堆城鉬業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱金鉬集團(tuán))與西北有色地質(zhì)勘查局旗下公司西色國際投資有限公司共同出資1.20億加元,成立金堆城加拿大公司。債券信息顯示,金鉬集團(tuán)占比95%,西色國際占比5%。

金鉬集團(tuán)官網(wǎng)信息亦顯示,金堆城加拿大公司于2008年6月26日在加拿大注冊(cè)創(chuàng)立。8月20日,該公司在國內(nèi)正式創(chuàng)立。時(shí)任陜西有色集團(tuán)總經(jīng)理黃曉平,以及時(shí)任金鉬集團(tuán)總經(jīng)理馬寶平均參加了創(chuàng)立大會(huì)。

馬寶平在創(chuàng)立大會(huì)上講話稱,金堆城加拿大公司將致力于加拿大礦產(chǎn)資源的勘探、開發(fā)和資本運(yùn)作,是雙方發(fā)展壯大后國際擴(kuò)張的必然選擇。

2008年7月,金堆城加拿大公司以1.04億加元整體收購了加拿大多倫多交易所上市公司育空鋅礦有限公司(以下簡稱“育空公司”)。其擁有位于加拿大育空省的WOLVERINE銀鋅礦100%礦權(quán)和周邊600平方公里探礦權(quán)等。評(píng)級(jí)公司中誠信國際今年6月的一份報(bào)告中稱,育空公司的總價(jià)值超過50億加元。

陜西省政府官網(wǎng)信息顯示,金堆城西色(加拿大)有限公司成為我國第一個(gè)成功收購北美上市公司的中國企業(yè)。

復(fù)星國際等投資者入股謀IPO

作為開創(chuàng)中國企業(yè)在北美收購上市公司的先例,育空公司曾頗為國內(nèi)資本市場(chǎng)關(guān)注。陜西有色集團(tuán)及金鉬集團(tuán)當(dāng)初的運(yùn)作路徑包括,育空公司在多倫多交易所退市后,金堆城加拿大公司再到國際資本市場(chǎng)上市。

金鉬集團(tuán)官網(wǎng)2010年9月發(fā)布的信息顯示,金堆城加拿大公司彼時(shí)已與多家銀行及金融機(jī)構(gòu)開始準(zhǔn)備上市事宜,并與相關(guān)礦業(yè)公司進(jìn)行上市前的融資洽談。金堆城加拿大公司將盡快組建公司上市工作小組,并協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)啟動(dòng)上市工作。

為推進(jìn)上市進(jìn)程,金堆城加拿大公司于2010年10月啟動(dòng)增資擴(kuò)股30%。此次增資擴(kuò)股吸引了復(fù)星國際(00656,HK)等4家國內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者入股。

金鉬集團(tuán)官網(wǎng)顯示,增資擴(kuò)股后各股東股權(quán)比例為,金堆城鉬業(yè)集團(tuán)有限公司66.5%,西色國際投資有限公司3.5%,復(fù)星國際12%,另外三家海外公司合計(jì)持股18%。此次增資擴(kuò)股共募集資金1.1015億加元,折合人民幣74241.1萬元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn),復(fù)星國際以4406萬加元入股金堆城加拿大公司12%股權(quán),成為其第二大股東,并派出一名董事到金堆城加拿大公司。

育空公司的官網(wǎng)信息證實(shí)了這一點(diǎn)。官網(wǎng)信息顯示,張邦龍是育空鋅礦有限公司的董事,同時(shí),他是上海復(fù)星高科技(集團(tuán))有限公司礦業(yè)資源事業(yè)部的副總經(jīng)理兼首席財(cái)務(wù)官。張擁有碩士學(xué)位,在財(cái)務(wù)方面有超過29年的經(jīng)驗(yàn),在礦業(yè)行業(yè)有10年的經(jīng)驗(yàn)。

累計(jì)虧損3.72億已停產(chǎn)

金堆城加拿大公司曾被陜西有色及金鉬集團(tuán)寄予厚望,并曾一度為將該公司打造為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市而努力。

目前,陜西有色已擁有三家上市公司平臺(tái),并且在行業(yè)內(nèi)均屬知名。其中,金鉬股份(601958,SH)是國內(nèi)首家鉬行業(yè)A股上市公司。寶鈦股份(600456,SH)是陜西有色金屬工業(yè)和中國鈦工業(yè)首個(gè)上市企業(yè),寶色股份(300402,SZ)是我國特材非標(biāo)裝備制造第一股。

金堆城加拿大公司則被寄望成為陜西有色旗下公司陣營的又一家上市公司。陜西有色官網(wǎng)2012年7月發(fā)布的信息顯示,為拓展國內(nèi)外資源,要求推進(jìn)金堆城加拿大公司重組上市進(jìn)程,提高了資源保障能力。

然而,隨著有色金屬行業(yè)陷入低谷,礦業(yè)投資也遭遇困局。金堆城加拿大公司不僅遲遲未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的在資本市場(chǎng)IPO目標(biāo),而且已經(jīng)陷入虧損并且停產(chǎn)的囧境。

對(duì)于陜西有色加拿大項(xiàng)目的經(jīng)營情況,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中誠信國際公司出具的評(píng)級(jí)報(bào)告顯示,2012年,加拿大育空公司銀鋅礦項(xiàng)目建成投產(chǎn),該礦雖然具有很高的品位,但其在開采成本、人力成本、財(cái)務(wù)費(fèi)用等方面均明顯高于國內(nèi)水平。

評(píng)級(jí)報(bào)告稱,近年來有色金屬價(jià)格持續(xù)低迷,陜西有色加拿大礦山項(xiàng)目持續(xù)虧損,2014年已停產(chǎn),截至2015年底累計(jì)虧損3.72億元,對(duì)陜西有色整體業(yè)績?cè)斐梢欢ㄓ绊憽?/p>

事實(shí)上,據(jù)陜西有色2016年第一期中期票據(jù)披露,2008年7月完成收購加拿大育空公司后,陜西有色計(jì)劃對(duì)該項(xiàng)目總投資2.07億加元,約合人民幣11.68億元。

值得一提的是,雖然已經(jīng)停產(chǎn),但是陜西有色在加拿大的項(xiàng)目仍然有投入。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn),陜西有色2015年報(bào)顯示,僅復(fù)墾閉坑保證金一項(xiàng),2015年年初余額為3628.78萬元,至2015年末便已高達(dá)4957.12萬元,新增1328.34萬元。年報(bào)注釋稱,該保證金是金堆城加拿大資源有限公司依據(jù)加拿大相關(guān)環(huán)境保護(hù)法律繳存的未來礦區(qū)環(huán)境恢復(fù)費(fèi)用保證金。

就上述情形,《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電陜西有色黨委工作部,并按其要求提交采訪提綱,但截至發(fā)稿,仍未收到對(duì)方回復(fù)。

(關(guān)鍵字：陜西有色 加拿大 復(fù)星國際 鋅礦)