CPPIB和魁北克儲蓄投資集團(tuán)(CaissededepotetplacementduQuebec)均正尋找可能的合作伙伴。兩家公司都希望參與力拓(加拿大)59%股權(quán)項(xiàng)目的競標(biāo)。分析師估計(jì)該筆股權(quán)價(jià)值約為40億美元,而該公司全部業(yè)務(wù)估值約為70億美元。由于大宗商品價(jià)格下跌,伴隨著債務(wù)高企且投資者對于低回報(bào)的埋怨,不少礦業(yè)企業(yè)紛紛急于出售資產(chǎn)。不少鐵礦石業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略買家早先已對自身資產(chǎn)及債務(wù)進(jìn)行了重組,如今,大型機(jī)構(gòu)投資者和私募基金已(對鐵礦石業(yè)務(wù))表現(xiàn)出了濃厚興趣。
CPPIB正與美國私募基金ApolloGlobalManagement進(jìn)行洽談,同時(shí)也在尋找其它的合作伙伴。此外,黑石也對該項(xiàng)目表現(xiàn)出興趣;中國五礦集團(tuán)也在上月表示該公司正在考慮與合作伙伴一道參與競標(biāo);商品巨頭嘉能可也在觀望。
加拿大養(yǎng)老基金通常大規(guī)模投資于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及房地產(chǎn)領(lǐng)域。養(yǎng)老金持有的資產(chǎn)所獲得的穩(wěn)定回報(bào)通常與他們應(yīng)承擔(dān)的養(yǎng)老金義務(wù)相匹配。它們在經(jīng)濟(jì)動蕩時(shí)期的投資表現(xiàn)通常良好。
養(yǎng)老基金有時(shí)也會對資源領(lǐng)域的投資表現(xiàn)出興趣,目的是使基金投資組合更趨多元,同時(shí)對沖通脹風(fēng)險(xiǎn)并獲得更高的資本收益。CPPIB總部位于多倫多,是加拿大規(guī)模最大的養(yǎng)老基金,管理著大約1833億加元的資金?笨藘π钔顿Y集團(tuán)規(guī)模其次,管理資金規(guī)模為1762億加元。
CPPIB去年在進(jìn)步能源資源公司(ProgressEnergyResourcesCorp.)項(xiàng)目上獲得了豐厚回報(bào)?笨藘π钔顿Y集團(tuán)和加拿大另一大型養(yǎng)老基金---安大略教師退休金管理公司在近期組建了天然資源投資團(tuán)隊(duì)并專注該領(lǐng)域的商品交易。
盡管鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)下滑,但加拿大養(yǎng)老基金和私募基金均仍熱衷于鐵礦石項(xiàng)目購買,原因在于上述基金對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的投資,其中包括鐵路建設(shè)及魁北克港口建設(shè)。
力拓公司的鐵礦石業(yè)務(wù)收入占其總收入的五分之四,在鐵礦石價(jià)格受制的壓力下,該公司努力縮減債務(wù)規(guī)模以增加投資者回報(bào)。盡管當(dāng)前鐵礦石價(jià)格并不是數(shù)年最低點(diǎn),但鐵礦石價(jià)格在五月曾下探至七個(gè)月低點(diǎn)且仍然波動,原因在于過剩的供給及市場對中國經(jīng)濟(jì)增長放緩的擔(dān)憂。
(關(guān)鍵字:加拿大 養(yǎng)老 基金 力拓)