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1、近日，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格小幅上揚(yáng)，但依然維持著“有價(jià)無市”的局面，造成這一局面的根本原因是什么？
從這兩張走勢(shì)圖中可以看出，
歷史上，鐵礦石和鋼材價(jià)格幾乎同時(shí)出現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格的漲落行情中。并不斷推高鐵礦石價(jià)格，擠壓鋼廠的利潤(rùn)。不過需要說明的是，2011年下半年國(guó)際金融債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)，拖累經(jīng)濟(jì)再次陷入疲軟境地。影響世界鋼材和鐵礦石的需求。
同時(shí)，鐵礦石的高額利潤(rùn)也在刺激國(guó)際鐵礦石產(chǎn)能擴(kuò)張。僅澳大利亞FMG今年1.55億噸鐵礦石產(chǎn)量 將對(duì)已經(jīng)平衡的市場(chǎng)供需關(guān)系產(chǎn)生直接的影響。特別是隨著鋼鐵企業(yè)國(guó)際鐵礦石投資力度的加大，鋼鐵企業(yè)權(quán)益礦增加；國(guó)內(nèi)礦山20%以上速度的增產(chǎn)；中國(guó)鋼鐵高消費(fèi)低增長(zhǎng)時(shí)期的到來，特別是在今年經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩的情況下，國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量環(huán)比幾乎不增長(zhǎng)。國(guó)際金融危機(jī)，經(jīng)濟(jì)衰退，其綜合效應(yīng)開始影響鋼材和鐵礦石市場(chǎng)日趨疲軟。也擠壓三大礦的市場(chǎng)份額。由五礦商會(huì)創(chuàng)立的北京鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)，不僅FMG率先加入，近期三大礦也不得不加入。
國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)演變趨勢(shì)已經(jīng)顯示出有利于鋼鐵企業(yè)的微妙變化。特別是伴隨一個(gè)時(shí)期以來的鋼材價(jià)格回落和鋼廠的減產(chǎn)，鐵礦石過剩已經(jīng)導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格伴隨鋼價(jià)下調(diào)而大幅回落，已經(jīng)失去了2010年底鐵礦石大幅漲價(jià)推升鋼價(jià)走高的能力。今年以來雖然我國(guó)進(jìn)口鐵礦石增加，但是港口庫(kù)存已經(jīng)突破1億噸。鐵礦石過剩和鐵礦石價(jià)格開始緩緩回落的的趨勢(shì)開始顯露出來。
正是鐵礦石市場(chǎng)供需關(guān)系發(fā)生的這些基本變化，決定了未來鐵礦石價(jià)格緩緩回落是個(gè)大趨勢(shì)。但是這在實(shí)踐上并不直接表現(xiàn)為鐵礦石價(jià)格不斷下降。未來三大礦操縱鐵礦石價(jià)格的能力也不斷減弱。問題是三大礦仍保持較強(qiáng)的壟斷供貨模式，盡管由于未來過�？赡軙�(huì)出現(xiàn)鐵礦石價(jià)格的短期下跌，但是三大礦和其它礦山企業(yè)都會(huì)根據(jù)價(jià)格調(diào)控鐵礦石產(chǎn)量。鐵礦石減產(chǎn)容易，一旦供需關(guān)系平衡，三大礦的壟斷地位會(huì)再次推高鐵礦石的價(jià)格。這就決定了未來鐵礦石資源市場(chǎng)長(zhǎng)期價(jià)格演變大趨勢(shì)必然是伴隨通脹形勢(shì)演繹價(jià)格的居高不下。
伴隨這種歷史性的演變大趨勢(shì)，鋼鐵企業(yè)需要清楚：一切變化剛剛開始，而最終具有決定意義的仍是中國(guó)鋼鐵企業(yè)是否也擁有較多的國(guó)際權(quán)益礦和鐵礦石市場(chǎng)的戰(zhàn)略調(diào)控力，這才是把握未來競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)權(quán)的核心。只要鋼鐵企業(yè)沒有掌握國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)戰(zhàn)略調(diào)控能力，鋼鐵企業(yè)很難有好的利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
當(dāng)我們把握了鐵礦石市場(chǎng)這種演變大趨勢(shì)特點(diǎn)后，就不難理解，為什們鋼廠虧損的情況下，鐵礦石價(jià)格仍居高不下。為什么伴隨3月鋼材貿(mào)易商為擺脫虧損，堅(jiān)持成本經(jīng)營(yíng)，提價(jià)自救，鐵礦石價(jià)格也會(huì)出現(xiàn)小幅上漲十幾元的原因。鋼廠的鐵礦石庫(kù)存一般要滿足2-3個(gè)月的生產(chǎn)備料。在鋼廠需要減產(chǎn)，鋼廠仍然虧損，甚至需要減產(chǎn)的時(shí)候，鐵礦石價(jià)格小幅上揚(yáng)后的有價(jià)無市就不足為怪了。
2.面對(duì)即將到來的鐵礦石供大于求的格局，全球第四大礦石企業(yè)澳大利亞FMG公司頻頻向中國(guó)示好，并正式成為中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨網(wǎng)交易平臺(tái)的發(fā)起會(huì)員，您怎么看待FMG向中國(guó)示好的行為。
此前還是一個(gè)小規(guī)模的礦業(yè)公司的澳大利亞FMG公司，早在2008年就開始了與中國(guó)鋼鐵企業(yè)華凌和寶鋼的合作。并與寶鋼簽訂了為期10年的鐵礦石合作協(xié)議，F(xiàn)MG將每年向?qū)氫撎峁?000萬噸鐵礦石。2008年的公司董事會(huì)就在上海召開。(FMG)董事長(zhǎng)Liz·Herb Elliott承諾：“在FMG以后的發(fā)展中，我們將盡量滿足中國(guó)客戶的需求，互相尊重，共同發(fā)展。FMG現(xiàn)已成為繼巴西CVRD、澳大利亞必和必拓和力拓之后，世界鐵礦石第四大供應(yīng)商。2009年，在全球大多數(shù)鋼鐵企業(yè)都接受了力拓與日本鋼鐵企業(yè)談的“首發(fā)價(jià)”情況下，由于難以實(shí)現(xiàn)盈利，中國(guó)鋼鐵企業(yè)拒絕接受“首發(fā)價(jià)”，與此前不在談判之列的、規(guī)模較小的FMG達(dá)成了降幅稍大的半年度協(xié)議，這讓鐵礦石價(jià)格談判規(guī)則開始被打破。不過2010年也為鐵礦石價(jià)格問題同中國(guó)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)生了糾紛。
2010年FMG鐵礦石產(chǎn)量?jī)H僅4000萬噸。2011年產(chǎn)量達(dá)到5900萬噸。按計(jì)劃今年產(chǎn)能將達(dá)到1.55億噸。正是依托中國(guó)的鐵礦石需求市場(chǎng)和與中國(guó)鋼鐵企業(yè)的合作，使該公司迅速進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。
中國(guó)是全球最大的鐵礦石進(jìn)口市場(chǎng)。只有與中國(guó)企業(yè)合作才能獲得在中國(guó)的發(fā)展。也正是這個(gè)原因，盡管三大礦曾經(jīng)力推新加坡鐵礦石交易中心，但是，F(xiàn)MG最終選擇了中國(guó)。
不久前，北京國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所宣布，澳大利亞第三大鐵礦石企業(yè)FMG公司與其舉行了入市協(xié)議簽約儀式，F(xiàn)MG正式成為中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)發(fā)起會(huì)員。這是該平臺(tái)籌建以來，第一個(gè)正式宣布加入的國(guó)外礦商。
在國(guó)際經(jīng)濟(jì)陷入金融債務(wù)危機(jī)和面臨較長(zhǎng)期疲軟趨勢(shì)中，世界粗鋼除了印度、巴西少數(shù)發(fā)展中國(guó)家保持較快增長(zhǎng)外，去年中國(guó)之外的世界粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)僅僅1%多一點(diǎn)。中國(guó)2011年鋼材環(huán)比幾乎不增長(zhǎng)，未來增長(zhǎng)也明顯放緩。很顯然。世界鐵礦石需求將步入緩慢增長(zhǎng)期。由于鐵礦石的高利潤(rùn)，鐵礦石產(chǎn)能增長(zhǎng)仍然很快，在已經(jīng)面臨過剩的形勢(shì)下，F(xiàn)MG公司成為中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨網(wǎng)交易平臺(tái)的發(fā)起會(huì)員，一定會(huì)在國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)中引起連鎖效應(yīng)。
3.無獨(dú)有偶，必和必拓也在近日發(fā)出“來自中國(guó)的鐵礦石需求正在‘停止增長(zhǎng)’”的警告，您怎么看全球的鐵礦石企業(yè)出現(xiàn)的這種轉(zhuǎn)變？
在3月20日于澳大利亞帕斯舉行的一次行業(yè)大會(huì)上，必和必拓鐵礦石部門總裁伊恩阿什比表示，必和必拓預(yù)計(jì)中國(guó)鐵礦石需求增長(zhǎng)率將降至個(gè)位數(shù)。“中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在轉(zhuǎn)型，正在發(fā)生改變。鋼鐵需求將會(huì)停止增長(zhǎng)，實(shí)際上已經(jīng)停止增長(zhǎng)了。”
如果熟悉近幾年三大礦同中國(guó)鋼鐵企業(yè)在鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格博弈的歷史，不難看出，三大礦推升鐵礦石價(jià)格總會(huì)制造輿論。不論漲價(jià)是否合理，也不論中國(guó)鋼鐵企業(yè)是否虧損，其中一個(gè)重要漲價(jià)理由就是中國(guó)鋼材和鐵礦石需求增長(zhǎng)。
如今必和必拓高管終于發(fā)出中國(guó)鐵礦石需求停止增長(zhǎng)的聲音。我們?cè)诘谝粋�(gè)問題中已經(jīng)回答了鐵礦石市場(chǎng)供需態(tài)勢(shì)和價(jià)格演變的大趨勢(shì)。在中國(guó)市場(chǎng)份額面臨擠壓形勢(shì)下，最近國(guó)際三大礦山為了保持中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)的份額，也紛紛加入了北京鐵礦石現(xiàn)貨交易中心，成為正式會(huì)員。需要說明的是如果三大礦能同中國(guó)鋼鐵企業(yè)合作，以合理價(jià)格向中國(guó)鋼鐵企業(yè)供應(yīng)鐵礦石，仍然是中國(guó)鋼鐵企業(yè)的長(zhǎng)期合作商。不過恢復(fù)這種本來應(yīng)該正常的關(guān)系也需要實(shí)踐過程。
中國(guó)北京鐵礦石交易中心去年成立以來，早期工作也很艱難。但是去年下半年以來嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，也為北京鐵礦石交易中心發(fā)展提供了歷史性的機(jī)會(huì)。得到了許多國(guó)內(nèi)鋼廠和貿(mào)易商的支持。目前，寶鋼、鞍鋼、武鋼、首鋼、中鋼、中化國(guó)際，以及中信金屬等國(guó)內(nèi)有影響力的26家鋼廠和貿(mào)易商均已成為中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)的發(fā)起會(huì)員。表明中國(guó)鋼鐵企業(yè)在鐵礦石國(guó)際采購(gòu)合作中的協(xié)調(diào)得到了加強(qiáng)。為鋼鐵企業(yè)以一個(gè)聲音的合作力量，推動(dòng)國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)礦商同鋼廠發(fā)展長(zhǎng)期合作關(guān)系和反映市場(chǎng)真實(shí)供需關(guān)系的價(jià)格變化提供了很好的平臺(tái)。
4.您認(rèn)為中國(guó)鋼鐵行業(yè)要怎樣建立原材料安全保障機(jī)制？
目前有人擔(dān)心國(guó)際、國(guó)內(nèi)鐵礦石投資大幅增加，似乎未來鐵礦石價(jià)格要大幅下跌，投資風(fēng)險(xiǎn)很大。鋼鐵企業(yè)已經(jīng)沒有必要投資國(guó)際礦山開發(fā)，建立中國(guó)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的原材料安全保障機(jī)制。其實(shí)這里有很大的認(rèn)識(shí)誤區(qū)。
未來三大礦操縱鐵礦石價(jià)格的能力也不斷減弱。問題是三大礦仍保持較強(qiáng)的壟斷供貨模式，盡管由于未來過�？赡軙�(huì)出現(xiàn)鐵礦石價(jià)格的短期下跌，但是三大礦和其它礦山企業(yè)都會(huì)根據(jù)價(jià)格調(diào)控鐵礦石產(chǎn)量。鐵礦石減產(chǎn)容易，一旦供需關(guān)系平衡，三大礦的壟斷地位會(huì)再次推高鐵礦石的價(jià)格。這就決定了未來鐵礦石資源市場(chǎng)長(zhǎng)期價(jià)格演變大趨勢(shì)必然是伴隨通脹形勢(shì)演繹價(jià)格的居高不下。這種格局不變，鋼鐵企業(yè)很難擺脫微利的困境。
鋼鐵企業(yè)需要清楚：一切變化剛剛開始，而最終具有決定意義的仍是中國(guó)鋼鐵企業(yè)是否也擁有產(chǎn)業(yè)鏈意義上的較多的國(guó)際權(quán)益礦和鐵礦石市場(chǎng)的戰(zhàn)略調(diào)控力，這才是把握未來競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)權(quán)的核心。只要鋼鐵企業(yè)沒有掌握國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)戰(zhàn)略調(diào)控能力，鋼鐵企業(yè)很難有好的利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
就全球而言，資源類產(chǎn)品價(jià)格總體是升高的趨勢(shì)。而目前的國(guó)際金融債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，許多大宗商品價(jià)格回落，更有許多國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢。盡管風(fēng)險(xiǎn)很大，畢竟這是進(jìn)行國(guó)際投資的機(jī)會(huì)。
我在支持鋼鐵企業(yè)走出去，變美元儲(chǔ)備為國(guó)際實(shí)業(yè)投資資產(chǎn)這篇文章張?zhí)岢觯簝?yōu)勢(shì)企業(yè)，其中包括民營(yíng)和國(guó)有企業(yè)，甚至在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中也包括所在國(guó)的國(guó)際企業(yè)資本參股。聯(lián)合成立股份制國(guó)際投資公司。減少投資風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)現(xiàn)公司化規(guī)范運(yùn)作。畢竟3萬億外匯儲(chǔ)備要逐步轉(zhuǎn)換成國(guó)際投資已經(jīng)為越來越多的國(guó)人所認(rèn)識(shí)。這對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和人民幣走強(qiáng)世界的影響是深遠(yuǎn)的。
當(dāng)鐵礦石市場(chǎng)由年度協(xié)議變季度和月度協(xié)議，由協(xié)議礦變現(xiàn)貨礦，價(jià)格由隨鋼價(jià)波動(dòng)變成獨(dú)立推升鐵礦石價(jià)格上漲，使鋼鐵企業(yè)變成微利的嚴(yán)峻時(shí)期，我曾經(jīng)在文章中寫過：鐵礦石市場(chǎng)嚴(yán)峻形勢(shì)都有一個(gè)時(shí)期的時(shí)代階段烙印。隨著鋼鐵企業(yè)國(guó)際權(quán)益礦的增強(qiáng)和國(guó)內(nèi)需求增幅減弱，鐵礦石較長(zhǎng)期協(xié)議礦還會(huì)恢復(fù)起來。這畢竟符合礦山和鋼鐵企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的需要。實(shí)際上這種微妙的變化已經(jīng)開始發(fā)生了。如果鐵礦石市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，恢復(fù)半年期協(xié)議都是有可能發(fā)生的。
