本周車市概述

初步統(tǒng)計(jì)：5月1-31日，乘用車市場(chǎng)零售168.5萬輛，同比下降3%，環(huán)比增長(zhǎng)10%，今年以來累計(jì)零售805.2萬輛，同比增長(zhǎng)5%；5月1-31日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)201.0萬輛，同比增長(zhǎng)0%，環(huán)比增長(zhǎng)3%，今年以來累計(jì)批發(fā)956萬輛，同比增長(zhǎng)8%。

初步統(tǒng)計(jì)：5月1-31日，新能源車市場(chǎng)零售79萬輛，同比增長(zhǎng)36%，環(huán)比增長(zhǎng)17%，今年以來累計(jì)零售324.2萬輛，同比增長(zhǎng)34%；5月1-31日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)90.3萬輛，同比增長(zhǎng)33%，環(huán)比增長(zhǎng)15%，今年以來累計(jì)批發(fā)364.3萬輛，同比增長(zhǎng)31%。

1.2024年5月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售逐步回暖   

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5月第一周乘用車市場(chǎng)日均零售4.7萬輛，同比去年同期下降9%，較上月同期增長(zhǎng)28%。

5月第二周乘用車市場(chǎng)日均零售4.4萬輛，同比去年同期下降7%，較上月同期下降2%。

5月第三周乘用車市場(chǎng)日均零售4.8萬輛，同比去年同期下降2%，較上月同期下降28%。

5月第四周乘用車市場(chǎng)日均零售9.6萬輛，同比去年同期增長(zhǎng)6%，較上月同期增長(zhǎng)27%。

初步統(tǒng)計(jì)：5月1-31日，乘用車市場(chǎng)零售168.5萬輛，同比下降3%，環(huán)比增長(zhǎng)10%。今年以來累計(jì)零售805.2萬輛，同比增長(zhǎng)5%。

隨著“五一”假期的到來以及各地車展的陸續(xù)啟動(dòng)，各地營(yíng)銷活動(dòng)展開，進(jìn)一步吸引消費(fèi)者對(duì)車市的關(guān)注度和購(gòu)車熱情，商家結(jié)合廠商政策集客效果較好。

隨著夏季的市場(chǎng)淡季臨近，車市進(jìn)入平穩(wěn)期。4月份，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）、非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)和綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)分別為50.4%、51.2%和51.7%，三大指數(shù)繼續(xù)保持在擴(kuò)張區(qū)間，對(duì)車市的穩(wěn)定促進(jìn)有明顯作用。

近期新能源規(guī)模降本和材料降本效果突出，與燃油車的競(jìng)爭(zhēng)更占上風(fēng)，燃油車壓力較大。常規(guī)燃油車消費(fèi)的持續(xù)低迷是抑制車市全面回暖的重要因素，此次以舊換新等政策合理保證了燃油車消費(fèi)群體的換購(gòu)需求，對(duì)車市平穩(wěn)發(fā)展的意義很大，也有利于5月車市的逐步企穩(wěn)。5月初的燃油車環(huán)比4月的回暖表現(xiàn)稍好于新能源車。由于月末的時(shí)間跨度同步，4月的最后一周跨度長(zhǎng)、基數(shù)高，因此5月的

本周環(huán)比增長(zhǎng)異常偏低，下周應(yīng)該能恢復(fù)，全月零售環(huán)比應(yīng)能小幅正增長(zhǎng)。

2.2024年5月全國(guó)乘用車廠商銷量穩(wěn)步回暖

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5月第一周乘用車市場(chǎng)日均批發(fā)3.4萬輛，同比去年5月同期下降11%，環(huán)比上月同期下降10%。

5月第二周乘用車市場(chǎng)日均批發(fā)5.3萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)1%，環(huán)比上月同期增1%。

5月第三周乘用車市場(chǎng)日均批發(fā)6.8萬輛，同比去年5月同期下降5%，環(huán)比上月同期下降30%。

5月第四周乘用車市場(chǎng)日均批發(fā)15.1萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)11%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)34%。

初步統(tǒng)計(jì)：5月1-31日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)201.0萬輛，同比增長(zhǎng)0%，環(huán)比增長(zhǎng)3%。今年以來累計(jì)批發(fā)956萬輛，同比增長(zhǎng)8%。

今年5月共有21個(gè)工作日，與去年相同，但今年連續(xù)5天的假期壓縮了5月的產(chǎn)銷時(shí)間間隔，隨著夏季的市場(chǎng)淡季臨近，車市進(jìn)入平穩(wěn)期。部分燃油車企加大休假力度，實(shí)現(xiàn)減產(chǎn)穩(wěn)定價(jià)格和需求，理性減產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)發(fā)展帶來供需平衡的穩(wěn)定效果。5月第三周的廠商產(chǎn)銷相對(duì)偏低，等月末經(jīng)銷商進(jìn)貨加速、出口數(shù)據(jù)匯入，全月會(huì)回升到同比正增長(zhǎng)狀態(tài)。

隨著以舊換新的國(guó)家政策落地實(shí)施、各地相應(yīng)政策出臺(tái)跟進(jìn)，加之車市新品價(jià)格戰(zhàn)階段性降溫，市場(chǎng)觀望群體消費(fèi)熱情被激發(fā)，市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入相對(duì)較好階段，新能源車走勢(shì)好于預(yù)期，期待燃油車國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)逐步恢復(fù)活力。

3.5月新能源乘用車廠商批發(fā)預(yù)計(jì)91萬輛

5月份國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，雖然受節(jié)假日錯(cuò)月、去年同期基數(shù)較高等因素影響，隨著國(guó)家“以舊換新”的政策落地實(shí)施、各地相應(yīng)政策措施出臺(tái)與跟進(jìn)，加之車市新品價(jià)格戰(zhàn)階段性降溫，市場(chǎng)觀望群體消費(fèi)熱情被激發(fā)，5月全國(guó)新能源乘用車市場(chǎng)進(jìn)入相對(duì)較好的發(fā)展階段。

近期新能源領(lǐng)軍企業(yè)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)分化加劇。根據(jù)初步數(shù)據(jù)，全國(guó)乘用車市場(chǎng)，2024年4月新能源銷量萬輛以上廠商的批發(fā)銷量，占總體新能源乘用車4月全月銷量的86.6%，這些企業(yè)的5月預(yù)估銷量為79萬輛，按照上月結(jié)構(gòu)占比預(yù)測(cè)5月的全國(guó)新能源乘用車銷量在91萬輛左右。

5月新能源乘用車廠商銷量前10的是：比亞迪330,488輛、特斯拉中國(guó)72,573輛、吉利汽車58,673輛、長(zhǎng)安汽車55,800輛、廣汽埃安40,073輛、奇瑞汽車39,413輛、理想汽車35,020輛、上汽通用五菱33,872輛、賽力斯32,377輛、長(zhǎng)城汽車24,549輛。

綜上，根據(jù)月度初步數(shù)據(jù)綜合預(yù)估，5月全國(guó)新能源乘用車廠商批發(fā)銷量91萬輛，同比增長(zhǎng)35%，環(huán)比增長(zhǎng)16%。

4.4月中國(guó)占世界汽車份額34%

2024年4月世界汽車銷量達(dá)到700萬輛，同比增長(zhǎng)3%，環(huán)比下降15%。2024年4月較2018年4月峰值仍稍低10%，處歷年的中位水平。2024年1-4月銷量2,836萬輛，同比增長(zhǎng)4%。2024年4月中國(guó)車企的世界份額34%。

從世界范圍角度來看，4月中國(guó)汽車市場(chǎng)恢復(fù)較強(qiáng)，吉利汽車、長(zhǎng)安汽車等中國(guó)車企回升效果最為突出，以豐田和起亞為代表的亞洲集團(tuán)表現(xiàn)仍較差。近兩年國(guó)際芯片短缺對(duì)中國(guó)車市的影響較小，反而推動(dòng)中國(guó)汽車出口表現(xiàn)很強(qiáng)，搶占巨大的國(guó)際市場(chǎng)供需缺口，獲得難得發(fā)展機(jī)遇。作為汽車芯片這樣的高壟斷行業(yè)，此次的供給端緊縮將對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈崛起帶來重大機(jī)會(huì)，電動(dòng)化發(fā)展也導(dǎo)致部分國(guó)際車企逐步走向衰落。

5.2024年1-4月中國(guó)占世界新能源車份額64%

2024年1-4月份世界汽車銷量達(dá)到2,836萬輛，世界新能源汽車達(dá)到449萬輛。2024年1-4月的世界新能源車滲透率達(dá)到了15.8%，其中純電動(dòng)車的滲透率達(dá)到10.4%，而插電混動(dòng)達(dá)到5.4%的滲透率。

2024年4月世界新能源乘用車銷量119萬輛，同比增長(zhǎng)24%，環(huán)比降下10%。1-4月世界新能源乘用車達(dá)到436萬輛，同比增長(zhǎng)22%。其中歐洲新能源乘用車今年1-4月增量?jī)H有7萬輛，同比增速8%。歐洲新能源乘用車4月銷量22萬輛增長(zhǎng)14%。今年1-4月美國(guó)新能源的銷量48萬輛、增速9%，美國(guó)新能源增速放緩。歐美新能源的銷量增速放緩值得關(guān)注，目前的早期嘗試者和環(huán)保主義者都已經(jīng)購(gòu)買了電動(dòng)汽車，主流消費(fèi)者對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施、電池壽命、保險(xiǎn)成本的擔(dān)憂仍較大，在較高利率下即使放開自動(dòng)駕駛的使用，但銷量滲透率提升沒有達(dá)到預(yù)期。

近期中國(guó)新能源乘用車的增速?gòu)?qiáng)于世界平均增長(zhǎng)速度，2023年的中國(guó)占世界份額64%，2024年1-4月的繼續(xù)保持64%的份額，其中4月的中國(guó)新能源乘用車世界份額份額達(dá)到67%。其中2023年中國(guó)純電動(dòng)車份額達(dá)到世界62%水平，2024年1-4月的純電動(dòng)車份額達(dá)到世界的59%，表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)。中國(guó)在世界插電混動(dòng)市場(chǎng)呈現(xiàn)7成占比超強(qiáng)的表現(xiàn)，其中2023年中國(guó)的世界插混份額上升到69%的水平，2024年1-4月達(dá)到71%的超高水平。

受到高基數(shù)和各國(guó)補(bǔ)貼政策退出的影響，2024年歐美新能源乘用車開局偏弱后，歐洲新能源持續(xù)走弱。2024年1-4月中國(guó)新能源車出口較好，在南美和東南亞市場(chǎng)表現(xiàn)尤為突出，這也是中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)大，形成強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和出口的雙增長(zhǎng)。

6.2024年1-4月汽車行業(yè)收入3萬億，增8%、利潤(rùn)1428億增29%、利潤(rùn)率4.6%

4月份，隨著宏觀組合政策落實(shí)落細(xì)、市場(chǎng)需求繼續(xù)回暖，效果持續(xù)顯現(xiàn)。2024年1-4月的汽車行業(yè)收入30,742億元，同比增長(zhǎng)8%；成本26,882億元，增長(zhǎng)8%；利潤(rùn)1,428億元，同比增長(zhǎng)29%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.6%，相對(duì)于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率5%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。隨著車市生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，PPI下行，上游碳酸鋰成本下降，車企利潤(rùn)總體稍有改善。

2024年1-4月的汽車行業(yè)在低基數(shù)下的產(chǎn)銷較好，但由于競(jìng)爭(zhēng)壓力大，利潤(rùn)主要靠出口和高端豪華，其它大部分企業(yè)盈利下滑劇烈，部分企業(yè)生存壓力加大。國(guó)內(nèi)有效需求仍然不足，外部環(huán)境依然復(fù)雜嚴(yán)峻，工業(yè)企業(yè)效益恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固。由于燃油車仍有盈利，但市場(chǎng)萎縮較快；新能源車高增長(zhǎng)，但虧損較大，矛盾壓力較大。因此中央及各級(jí)政府穩(wěn)定汽車生產(chǎn)，積極穩(wěn)定燃油車消費(fèi)，汽車行業(yè)總體形勢(shì)穩(wěn)中向好。

(關(guān)鍵字：乘用車 零售)