隨著供求關(guān)系的變化，鐵礦石市場(chǎng)何去何從，要看四大礦山對(duì)中國這一市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，“如果四大礦山都爭(zhēng)奪中國的市場(chǎng)份額，價(jià)格的變化，可能會(huì)突破人們的想象，大家要做好思想準(zhǔn)備，”中鋼協(xié)市場(chǎng)部主任王穎生在出席“2013年國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇”時(shí)表示。

“二足鼎立”：澳大利亞、巴西成主力軍

數(shù)據(jù)顯示，上半年，我國進(jìn)口鐵礦石的集中度有增無減。其中，澳大利亞、巴西合計(jì)進(jìn)口鐵礦石2.2億噸，占全部進(jìn)口量的68.4%，預(yù)計(jì)全年將突破70%。

中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)劉效良在出席“2013年國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇”時(shí)指出，今年上半年，巴西的市場(chǎng)份額下降主要和雨季、港口檢修和品位下降有關(guān)，同時(shí)，也與其專注于降低成本和提升生產(chǎn)效率，欲“厚積薄發(fā)”有關(guān)。他預(yù)計(jì)，下半年和明后年，巴西鐵礦石的產(chǎn)量，將會(huì)大幅度提高。

值得一提的是，今年上半年，澳大利亞進(jìn)口礦占比由去年上半年的45%，提升至50%，提高5個(gè)百分點(diǎn)，“進(jìn)口增量部分基本上全部來源于澳大利亞”。

他指出，受大宗商品降價(jià)影響，澳元對(duì)美元匯率由3月份的1.03跌至0.896，累計(jì)貶值達(dá)到13%以上，“礦石價(jià)格下降，對(duì)澳洲礦企經(jīng)營不僅沒有不利影響，相反，還使澳洲的主要礦企資源優(yōu)勢(shì)凸顯，市場(chǎng)份額擴(kuò)大”。

“這也說明澳洲等國家擴(kuò)大產(chǎn)能的步伐，進(jìn)一步加快，而這些低成本礦產(chǎn)能的釋放，對(duì)我國鐵礦企業(yè)的壓力，將進(jìn)一步加大。”

此外，數(shù)據(jù)顯示，上半年，我國從前十大鐵礦石進(jìn)口國（澳大利亞、巴西、南非、伊朗、印尼、烏克蘭、加拿大、馬拉西亞、俄羅斯、秘魯）合計(jì)進(jìn)口鐵礦石3.35億噸，占全部進(jìn)口量的87.2%。“前10個(gè)國家的市場(chǎng)份額在降低，這說明進(jìn)口多元趨勢(shì)正在形成。”

同時(shí)，印度出口數(shù)量大幅度減少，僅占市場(chǎng)份額的1.42%，比2011年上半年減少了13個(gè)百分點(diǎn)。南非取代印度，成為中國進(jìn)口鐵礦石的第三大國家。

供大于求格局初步形成 進(jìn)口礦依存度仍然較高

劉效良指出，上半年中國生鐵產(chǎn)量為3.5753億噸，消耗鐵礦石成品礦約5.72億噸。同期，我國共進(jìn)口鐵礦石3.8429億噸，國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量6.4639億噸，折算成品礦為2.02億噸。

他表示，上半年累計(jì)供應(yīng)5.86億噸成品礦，鐵礦石成品礦的供應(yīng)量，大于需求量1000多萬噸。此外，今年7月份鐵礦石進(jìn)口量為7314萬噸，較6月份增加了1084萬噸，同比增長(zhǎng)26.39%，當(dāng)月供大于求1000萬噸成品礦。

“鐵礦石市場(chǎng)供大于求的格局，已初步形成，且會(huì)逐步加大。”當(dāng)前，進(jìn)口礦整體表現(xiàn)為：量增價(jià)跌，但幅度不大。

市場(chǎng)預(yù)計(jì)，到2013年底，四大礦山力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷合計(jì)產(chǎn)能將達(dá)9.7億噸（相當(dāng)于7.84億噸的生鐵產(chǎn)量），2014、2015年將達(dá)到11.65億噸和12.55億噸。

而內(nèi)礦產(chǎn)能也在釋放。2013年，國產(chǎn)礦產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到14.1億噸左右，增長(zhǎng)7.5%左右；到2015年，國產(chǎn)礦原礦將達(dá)16億噸，2020年為14.4億噸。

劉效良表示，供給成本決定長(zhǎng)期價(jià)格，長(zhǎng)期來看，鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格一定會(huì)回歸到邊際成本。按現(xiàn)有規(guī)劃，未來世界鐵礦石產(chǎn)能的增長(zhǎng)，將大大超過需求。不過，國內(nèi)資源受成本較高的影響，未來對(duì)進(jìn)口礦的依存度仍將保持較高水平。

他預(yù)計(jì)，未來鐵礦增量的80%以上，來自巴西、澳大利亞。巴西供給中國的到岸成本約為65美元/噸，澳大利亞供給中國的到岸成本約60美元/噸。而中國的平均生產(chǎn)成本約105美元/噸，其中80美元/噸以下占40%，80~100美元/噸占25%，100~120美元/噸占15%，120~140及140美元/噸以上，各占10%。

他同時(shí)指出，目前從部分境外投資項(xiàng)目的生產(chǎn)成本來看，我國境外投資的鐵精礦離岸成本為80美元/噸左右，到岸成本在90美元/噸以上，“事實(shí)上，中信泰富、卡拉拉鐵礦的成本，要高得多，要到100美元以上”。

他認(rèn)為，中國未來大部分高成本礦山將被迫關(guān)閉，部分中國在海外投資的成本相對(duì)較高的礦山，也將面臨困境。幾年前在高位投入的投機(jī)資金，未來將受到礦石價(jià)格下降的影響，而被擠出市場(chǎng)。

礦價(jià)變化或超乎想象

“如果四大礦山都爭(zhēng)奪中國的市場(chǎng)份額，價(jià)格的變化，可能會(huì)突破人們的想象，大家要做好思想準(zhǔn)備，”中鋼協(xié)市場(chǎng)部主任王穎生認(rèn)為，若四大礦山競(jìng)爭(zhēng)起來，將帶動(dòng)整個(gè)鐵礦石的競(jìng)爭(zhēng)，國內(nèi)礦也會(huì)跟著競(jìng)爭(zhēng)，“如果他們不競(jìng)爭(zhēng)，和平相處，又會(huì)是另一番模樣”。

上述觀點(diǎn)得到了中礦協(xié)秘書長(zhǎng)劉效良的認(rèn)可。同時(shí)，他也明確指出，全球鐵礦石供大于求的局面，遲早要到來。面對(duì)正在發(fā)生的供求關(guān)系變化和礦石價(jià)格調(diào)整，我國很多鐵礦山將面臨生存危機(jī)。“如何應(yīng)對(duì)，這個(gè)問題將不僅僅是礦山企業(yè)本身的問題。”

另一方面，則是鐵礦石金融化趨勢(shì)日漸增強(qiáng)。

據(jù)了解，近年來大商所的焦煤和焦炭期貨、上期所的螺紋鋼和線材期貨都已上市，而熱卷板也正在緊鑼密鼓地準(zhǔn)備上市，此外鄭交所也正在進(jìn)行鐵合金上市工作。

9月13日，證監(jiān)會(huì)宣布正式批復(fù)大商所開展鐵礦石期貨交易，業(yè)界期待許久的鐵礦石期貨終于揭開了“神秘面紗”，這標(biāo)志著“中國版”鐵礦石期貨也正式起航。

王穎生指出，需關(guān)注國內(nèi)“虛擬鋼鐵”的形成。“鋼鐵產(chǎn)品及其原材料如今逐漸都有了期貨產(chǎn)品，這些產(chǎn)品上市以后，金融機(jī)構(gòu)、炒家都會(huì)參與，對(duì)未來的影響，可能是深遠(yuǎn)的。”

“任何一種大宗商品，只要金融化傾向越嚴(yán)重的，波動(dòng)的頻率就會(huì)越快。只有這樣，很多炒家才能從中獲利。從整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)而言，金融化是資源、利益、風(fēng)險(xiǎn)不斷博弈與分配的過程。”分析人士認(rèn)為，市場(chǎng)在不斷向前發(fā)展，鐵礦石金融化所帶來的，將會(huì)是供求關(guān)系、價(jià)格變動(dòng)，甚至就業(yè)形勢(shì)上新的變革和機(jī)遇。

“不管是套期保值、期現(xiàn)對(duì)沖，對(duì)于鋼鐵企業(yè)來說，你去了解、去運(yùn)用這些金融工具，可能就會(huì)增加一條出路，”王穎生對(duì)此表示。

(關(guān)鍵字：鐵礦石 礦價(jià) 競(jìng)爭(zhēng))