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在宏觀經(jīng)濟面臨下行壓力時，中國汽車行業(yè)概莫能外。
2012年7月初，國務(wù)院總理溫家寶到江蘇常州、鎮(zhèn)江、南京等地進行調(diào)研，并就遼蘇浙皖粵五省經(jīng)濟形勢舉行座談會。
該次會議指出當前穩(wěn)定投資是擴內(nèi)需、穩(wěn)增長的關(guān)鍵，要因勢利導，更加注重“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”。
在當下中國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中，以汽車行業(yè)為代表的制造業(yè)，與房地產(chǎn)以及基礎(chǔ)設(shè)施投資一直是投資的主力，它們的投資基本穩(wěn)定將對穩(wěn)增長發(fā)揮著積極作用。從中國汽車行業(yè)的特點看，其一直存在著集中度低、產(chǎn)能格局散亂差的問題。
與此同時，近兩年汽車市場的消費需求也出現(xiàn)了明顯的放緩，2012年尤甚。
在“穩(wěn)投資”的背景下，汽車行業(yè)是否可能出現(xiàn)新一輪產(chǎn)能擴張，而“調(diào)結(jié)構(gòu)”的政策導向是否會加速落后產(chǎn)能淘汰出局，已經(jīng)成為行業(yè)關(guān)注的熱點。為此本報汽車研究院與蓋世汽車網(wǎng)進行了聯(lián)合調(diào)查。本次調(diào)查的時間為2012年8月6日至8月13日。
調(diào)查的結(jié)果顯示，在國家進行調(diào)整的過程中，中國汽車行業(yè)的格局重塑速度在加快。
收緊項目審批
在“穩(wěn)投資”的背景下，對汽車行業(yè)項目的審批速度，成為業(yè)界關(guān)注的焦點。
本次聯(lián)合調(diào)查結(jié)果顯示，在政府是否應(yīng)該加快這一問題上，多數(shù)汽車行業(yè)人士持否定意見。約63%的參與者認為汽車行業(yè)已經(jīng)存在產(chǎn)能過剩的風險，政府不應(yīng)該加快汽車項目審批。近年來，中國政府陸續(xù)出臺的一些政策也透露出中央控制與優(yōu)化汽車產(chǎn)能的意圖。譬如，汽車廠家異地建廠要求必須有自主品牌項目和新能源項目，這被視作是發(fā)展自主與實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的手段。
政府之所以出臺這些政策有其必然性。據(jù)不完全統(tǒng)計，2014年至2015年，國內(nèi)30家主要汽車企業(yè)2015年的產(chǎn)能規(guī)劃已達到4000萬輛。但在中國汽車工業(yè)協(xié)會草擬的“十二五”汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中，預(yù)測2015年中國汽車產(chǎn)銷量將達3000萬輛(內(nèi)銷2500萬輛、外銷500萬輛)。這意味著如果期間企業(yè)不作出調(diào)整，屆時閑置的產(chǎn)能將達到1000萬輛之巨，這從投資的角度而言是很大的浪費。
與中國汽車行業(yè)長期存在的問題相符，其產(chǎn)能過剩很有可能是一種結(jié)構(gòu)性過剩：即落后產(chǎn)能過剩，而優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能并不過剩。瑞銀公布的一份報告統(tǒng)顯示，自2008年以來國內(nèi)二十家主流乘用車企業(yè)的產(chǎn)能利用率一直呈現(xiàn)不斷走高的勢頭，直到2011年依然維持高位，其中有十家企業(yè)的產(chǎn)能利用率在100%以上(一般認為產(chǎn)能利用率超過90%就已經(jīng)是產(chǎn)能不足)，上海大眾和上海通用高達179.4%和161.5%，已經(jīng)逼近極限值。
不過，也不能排除合資企業(yè)的擴產(chǎn)同樣可能造成未來產(chǎn)能過剩的局面。中國汽車的消費需求已經(jīng)開始放緩，未來是否會再現(xiàn)高增長難以判斷。目前，汽車工業(yè)的過快發(fā)展已經(jīng)給能源、環(huán)境以及社會等各方面都帶來巨大壓力，兩年內(nèi)三家城市推出限購措施便是最好的佐證。中國汽車市場的容量到底有多大仍不可知，但基本可以斷定的是中國不太可能想美國、西歐和日本一樣，達到千人600輛甚至以上的汽車保有量。因為資源受限而導致車市出現(xiàn)下滑的可能性并不小。這也是中央政府不得不提前考慮的問題。
此外，有19%的認為政府應(yīng)該會加快汽車行業(yè)項目的審批，理由是汽車行業(yè)的投資對穩(wěn)增長作用重大。因為房產(chǎn)、基建投資疲軟，剩下可以委以重任的就是汽車行業(yè)了。有業(yè)內(nèi)人士分析認為，從目前的結(jié)果來看，政府已經(jīng)在加快汽車行業(yè)項目的審批了，這從今年上半年汽車企業(yè)紛紛在異地建廠就可以看出來。有18%的人士在回答政府是否會加快汽車行業(yè)項目的審批時，選擇了“視具體項目而定”。
新能源成投資重點
就當下的形勢看，新能源汽車相關(guān)項目，是最有可能成為穩(wěn)投資重點關(guān)照的對象。
約41%的參與者將優(yōu)先選項投給此類項目。零部件及其他獲得了第二高的投票，約30%。這樣的結(jié)果與中國在發(fā)展新能源汽車上的政策有直接的關(guān)系。
2011年12月底，國家發(fā)改委、商務(wù)部公布了《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄(2011年修訂)》，將汽車整車制造條目從鼓勵類刪除，同時增加了新能源汽車關(guān)鍵零部件及培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等條目。
2012年7月份，新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃出臺，提出了2020年新能源汽車累計產(chǎn)銷500萬輛的目標。由這些政策釋放的信號可以看出，政府發(fā)展新能源的決心頗大，面對目前產(chǎn)銷規(guī)模甚小的局面，理應(yīng)加快新能源汽車相關(guān)項目的審批。
不過，行業(yè)內(nèi)的多數(shù)分析認為，盡管新能源汽車是汽車工業(yè)發(fā)展的重要方向，應(yīng)當成為穩(wěn)投資的重點關(guān)照對象，但就目前的現(xiàn)實來看，電動汽車市場還處在起步階段，各方面的條件都很不成熟，盲目上馬項目只會造成資源浪費，并對汽車工業(yè)的長期發(fā)展造成傷害。
相比新能源汽車項目而言，傳統(tǒng)汽車的擴產(chǎn)及新建項目在業(yè)內(nèi)人士看來并非“穩(wěn)投資”的重點關(guān)照對象。
這幾類項目的投票占比都偏低。其中，自主品牌擴產(chǎn)項目相對獲得了較多的認可，13%，這與國家鼓勵發(fā)展自主汽車工業(yè)的意圖吻合。其次，合資廠商擴產(chǎn)項目也獲得了12%的認可，合資廠商的市場競爭力強于自主品牌，而且目前許多合資廠商都面臨產(chǎn)能吃緊的問題，加快這些項目的審批，可以解決市場在中期內(nèi)供需的矛盾。而合資廠商的建設(shè)項目僅獲得了4%的認可。
這與政府有意提升行業(yè)集中度以及新項目存在運營風險有關(guān)。
從結(jié)果來看，目前一些新合資項目，譬如奇瑞路虎、東風雷諾以及沃爾沃審批受阻也說明了此問題。
中國汽車投資再擴張調(diào)查
在穩(wěn)投資是否可能導致合資企業(yè)領(lǐng)先地位進一步加強的調(diào)查中，約62%選了肯定的答案，持相反觀點的人僅占28%，另有約10%的人士認為這難以判斷。
目前，合資企業(yè)在中國汽車市場的主導地位已經(jīng)十分明顯。根據(jù)中汽協(xié)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年外資品牌轎車的市場占有率已經(jīng)突破70%，達72.8%，而且外資份額增加、自主品牌份額下滑這一趨勢仍沒有減緩的跡象。穩(wěn)投資，盡管被理解為推動在建項目的優(yōu)化重組，管理好在建項目風險敞口。但在實際運作中，如何解釋與量化“穩(wěn)”卻非常復雜。在合資企業(yè)在汽車行業(yè)利益鏈條已經(jīng)形成的背景下，不排除一些話語權(quán)大的合資企業(yè)在審批上會各顯神通加快審批。這對于自主品牌來說，是不得不警惕的信號。
