在中國、日本等天然氣消費(fèi)大國支撐之下，亞洲LNG需求仍將保持旺盛態(tài)勢。隨著未來美國LNG出口不斷擴(kuò)大，亞洲天然氣市場高溢價的局面有望緩解。

過去一年來，美國內(nèi)部就是否應(yīng)擴(kuò)大液化天然氣(LNG)出口展開激烈辯論。今年以來多個LNG出口項目的獲批，預(yù)示著擴(kuò)大LNG出口正將成為美國能源政策的重要方向之一。

專家認(rèn)為，在中國、日本等天然氣消費(fèi)大國支撐之下，亞洲LNG需求將保持旺盛態(tài)勢。隨著未來美國LNG出口不斷擴(kuò)大，亞洲天然氣市場高溢價的局面有望緩解。

亞太LNG消費(fèi)保持高增長

作為清潔、高效的能源，近年來天然氣受到全球的熱捧。與管道天然氣相比，LNG更加靈活。另外，運(yùn)輸距離超過4000公里時，LNG比管道氣更具經(jīng)濟(jì)性。而對于日本、韓國等國家而言，LNG幾乎是其進(jìn)口天然氣的唯一選擇。隨著近年來，中國、印度等亞太LNG進(jìn)口量不斷加大，能源需求旺盛的亞太地區(qū)已成為全球LNG消費(fèi)潛力的市場。“預(yù)計2030年，亞太地區(qū)消費(fèi)LNG3.15億噸/年，占全球消費(fèi)量的70%。”波滕合伙人公司高級天然氣分析師蔡銘做出這樣的判斷。

從全球天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)來看，蔡銘認(rèn)為，傳統(tǒng)的進(jìn)口市場日本、韓國、臺灣等將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。預(yù)計日、韓、臺三個地區(qū)的LNG需求將從2012年的1.36億噸/年，上升至2030年的1.66億噸/年。另外，亞洲的中國、印度也需要進(jìn)口大量的LNG來彌補(bǔ)國產(chǎn)氣和管道進(jìn)口量的不足。預(yù)計到2030年，中、印兩國的LNG需求將從原來的不到0.3億噸/年，提高至1億噸/年以上，其中中國可能占6000萬噸左右。與強(qiáng)勁的亞洲市場相比，大西洋(600558)地區(qū)LNG需求并不景氣。預(yù)計2030年，需求量將達(dá)到1.4億噸/年左右。“6000萬噸的消費(fèi)量是考慮到管道氣新增量的沖擊之后做出的判斷。”蔡銘告訴記者，雖然中國同中亞國家和俄羅斯等簽訂了管道氣進(jìn)口大單，但其國內(nèi)龐大的消費(fèi)需求依然需要進(jìn)口氣來補(bǔ)充。“2018年，我國天然氣進(jìn)口量可能超過1.2億噸。”安迅思息旺能源天然氣資深分析師王瑞琦預(yù)計，從產(chǎn)量來看，2009年~2018年我國天然氣產(chǎn)量增速有望趨于穩(wěn)定。預(yù)計2018年國內(nèi)天然氣產(chǎn)量為1.06億噸，是2013年的1.3倍。從消費(fèi)量來看，預(yù)計2009年~2018年國內(nèi)天然氣表觀消費(fèi)量快速增長，年均增速15%左右。2018年表觀消費(fèi)量有望達(dá)到2.36億噸，是2013年的1.95倍。

美國LNG出口潛力可期

與進(jìn)口需求旺盛的亞洲相比，受益于頁巖氣產(chǎn)量的增加，美國正在向LNG出口國轉(zhuǎn)變。

國際能源機(jī)構(gòu)預(yù)測，美國將在2016年~2017年成為天然氣凈出口國，每年出口量約為1.6萬億立方米。易貿(mào)研究中心分析師韓明華表示，美國計劃在墨西哥灣和東西海岸建設(shè)11個天然氣液化廠，預(yù)計到2017年將具有1200萬噸出口能力，2025年出口能力將達(dá)到1.27億噸，成為僅次于澳大利亞的世界第二大LNG出口國。

劍橋能源集團(tuán)董事長謝爾曼·布賴恩特介紹，美國頁巖氣出口已經(jīng)逐漸啟動。美國能源部自由貿(mào)易協(xié)定同意從2012年11月21日起每年向自由貿(mào)易協(xié)定的國家出口8.2噸LNG。“除此之外，目前向非自由貿(mào)易協(xié)定國家出口LNG的申請正在進(jìn)行。”謝爾曼·布賴恩特認(rèn)為，美國頁巖氣具有價格優(yōu)勢，成熟密集的天然氣管網(wǎng)系統(tǒng)為美國頁巖氣出口提供了重要的基本保證。頁巖氣可以從產(chǎn)地運(yùn)到出口終端進(jìn)行液化，轉(zhuǎn)變?yōu)長NG再出口。

高盛高華發(fā)布報告稱，美國能源部已經(jīng)批準(zhǔn)了4個針對非自貿(mào)協(xié)定國的天然氣出口項目，分別是SabinePass(在建)、Freeport液化天然氣項目、LakeCharles項目和CovePoint項目。其中，后3個項目的建設(shè)啟動目前仍在等待聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會的批準(zhǔn)。到目前為止，美國能源部面向美國非自貿(mào)協(xié)定國批準(zhǔn)的總出口量達(dá)到63.7億立方英尺/天。“目前美國還有30個LNG出口項目在申請路條"，總產(chǎn)量超過2.6億噸。”蔡銘表示，目前美國聯(lián)邦能源署對此還有所考量，因此預(yù)計短期內(nèi)這些項目難以全部獲批。

亞洲高溢價或緩解

與管道氣不同，LNG幾乎可以方便地出口到全球任何一個國家。需求量不斷膨脹的亞洲和產(chǎn)量不斷放大的美國之間存在著互補(bǔ)性。

從價格來看，全球LNG價格區(qū)域差別明顯。其中，亞洲地區(qū)是全球LNG價格最高的區(qū)域之一，其價格水平遠(yuǎn)高于北美甚至歐洲。截至2013年7月，亞洲地區(qū)LNG價格基本在13~14美元/百萬BTU，而北美不到4美元，歐洲也在10美元左右。“亞洲成了世界上氣價最貴的地區(qū)。”國家能源委專家咨詢委員會主任張國寶坦言，中海油從卡塔爾進(jìn)口LNG價格高達(dá)20美元/百萬BTU(相當(dāng)于5元/立方米)。“亞洲溢價的存在除了因其需求旺盛之外，遠(yuǎn)距離運(yùn)輸也增加了成本。”蔡銘舉例稱，從尼日利亞運(yùn)輸LNG到西班牙，往返需要18天。而運(yùn)到日本，單程就需要50天。

隨著需求市場不斷增長，中國、日韓、印度等亞洲用戶積極爭取進(jìn)口資源。而受亞洲龐大的需求和較高的溢價吸引，目前LNG供應(yīng)商已經(jīng)將主要目標(biāo)指向了亞洲市場。例如，在美國能源部批準(zhǔn)的4個針對非自貿(mào)協(xié)定國的天然氣出口項目中，有兩個是對日出口。“美國LNG出口將會降低日本LNG進(jìn)口的價格，也將會部分替代亞洲其他進(jìn)口來源。”謝爾曼·布賴恩特認(rèn)為，亞洲LNG定價大多是與油掛鉤的，而美國天然氣定價屬于市場競爭形成價格，典型的特點(diǎn)是氣與氣之間競爭。美國LNG進(jìn)入亞洲市場之后，進(jìn)口商將會有更多的計價選擇，這可能對現(xiàn)有單一的掛鉤油價的計價方式形成沖擊。“來自美國的LNG出口會增加，澳大利亞的出口潛力也在擴(kuò)大，隨著供應(yīng)的增多，亞洲對比其他市場存在的高溢價有望降低。”蔡銘表示，到2020年，澳大利亞LNG出口潛力將超過0.85億噸/年，以滿足亞洲需求。目前澳大利亞有7個在建的LNG出口項目，總共14條生產(chǎn)線，年產(chǎn)能超過0.6億噸。其中，中國和日本都是重要的出口對象。
 

(關(guān)鍵字：天然氣 天然氣進(jìn)口 天然氣市場)