國際碳價(jià)跌至每噸不足1歐元國際買家力求毀約

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月26日，《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第18次締約方會(huì)議暨《京都議定書》第8次締約方會(huì)議(簡稱多哈會(huì)議)開幕。多位受訪的碳金融專家表示，即便本次多哈會(huì)議與會(huì)各方達(dá)成重要共識，仍然對提振目前跌至“白菜價(jià)”的碳市場價(jià)格作用有限。多位接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)(微博)》采訪的專家28日向記者確認(rèn)，根據(jù)初步匡算的保守口徑，中國有超過400億元人民幣的清潔發(fā)展機(jī)制(簡稱CDM)項(xiàng)目碳資產(chǎn)面臨違約和縮水風(fēng)險(xiǎn)，涉及作為能源央企的五大發(fā)電集團(tuán)的數(shù)十個(gè)項(xiàng)目。

窘境 國際碳價(jià)格跌至“白菜價(jià)”

“現(xiàn)在碳價(jià)格已經(jīng)跌到每噸不到1歐元的‘白菜價(jià)’了！”某電力央企二級公司一位碳金融業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人27日向記者訴苦道，由于此前與國際買家簽訂的碳交易合同價(jià)格在8歐元以上，所以CDM項(xiàng)目的業(yè)主企業(yè)面臨國際買家違約的風(fēng)險(xiǎn)。

曾參與《京都議定書》談判的北京中創(chuàng)碳投科技有限公司戰(zhàn)略總監(jiān)錢國強(qiáng)27日告訴記者，自2008年全球金融危機(jī)以來，發(fā)達(dá)國家的碳排放配額需求不振，有機(jī)構(gòu)稱歐洲碳排放配額已過剩10多億噸，這導(dǎo)致以歐洲碳市場為主要指標(biāo)的全球碳市場價(jià)格持續(xù)走低，CDM項(xiàng)目核證減排量(CER)價(jià)格已經(jīng)從10歐元以上跌到1歐元左右。

安科碳資產(chǎn)管理咨詢有限公司中國區(qū)總經(jīng)理?xiàng)钋锢?7日告訴記者，2011年8月17日是全球碳市場價(jià)格跌破8歐元/噸關(guān)口的重要拐點(diǎn)，導(dǎo)致二級市場價(jià)格低于一級市場，這是國際買家違約和業(yè)主企業(yè)碳資產(chǎn)縮水的起點(diǎn)“當(dāng)前大概有過半的國際買家都有違約意愿或行為，預(yù)計(jì)會(huì)給中國企業(yè)造成15億歐元的損失”。

國家發(fā)改委公開信息顯示，截至2011年8月17日，國家發(fā)改委批準(zhǔn)的全部CDM項(xiàng)目為3240個(gè)，涉及作為能源央企的華能、大唐、華電、國電、中電投等五大發(fā)電集團(tuán)的數(shù)十個(gè)項(xiàng)目。

楊秋利說，上述3240個(gè)項(xiàng)目形成的年減排量約為5.38億噸，按照國家發(fā)改委審核CDM項(xiàng)目規(guī)定的8歐元/噸的最低價(jià)，以及2011年8月17日至今的1年零3個(gè)多月時(shí)間計(jì)算，這些碳資產(chǎn)至少達(dá)到53.8億歐元，以最新的歐元對人民幣匯率中間價(jià)8.0186計(jì)，折合人民幣超過431億元。

錢國強(qiáng)表示，這只是一種初步匡算。他認(rèn)為，碳資產(chǎn)會(huì)否貶值取決于三個(gè)方面：首先，在國家發(fā)改委審批通過之后，這些項(xiàng)目能否實(shí)現(xiàn)在聯(lián)合國成功注冊；其次，項(xiàng)目注冊成功后，買賣雙方是否愿意在市場低迷時(shí)將這些項(xiàng)目簽發(fā)，完成這宗交易；再次，交易時(shí)能否嚴(yán)格執(zhí)行不低于8歐元/噸的最低定價(jià)。

國家發(fā)改委相關(guān)專家27日向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者回應(yīng)稱，每噸碳不能低于8歐元是國家發(fā)改委審核CDM項(xiàng)目的前置條件“雖然目前國際碳市場價(jià)格已經(jīng)遠(yuǎn)低于8歐元，但我國在價(jià)格上不松口，主要是出于中國作為CDM項(xiàng)目最大賣方維護(hù)碳市場穩(wěn)定的考慮，否則碳資產(chǎn)貶值得更厲害，對國內(nèi)企業(yè)的影響更大。”該專家表示。

錢國強(qiáng)告訴記者，CDM項(xiàng)目的國際買家通過對已簽訂的合同“挑毛病”，利用規(guī)則漏洞或模糊地帶，將已簽訂的合同適用于終止條款，或者拒不向聯(lián)合國申請簽發(fā)，使得該合同無法生效。而即便業(yè)主企業(yè)配合國際買家終止合同履行，由于業(yè)主企業(yè)的新能源項(xiàng)目已經(jīng)完成前期投入甚至開始建設(shè)、投產(chǎn)，因此這部分投入無法像預(yù)期的那樣獲得資金支持，導(dǎo)致項(xiàng)目收益率下降。

此外，“賣碳倒貼錢”也是企業(yè)的一大抱怨。財(cái)政部等四部委2011年修訂的《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理辦法》規(guī)定，國家收取溫室氣體減排量轉(zhuǎn)讓交易額的2%到65%，用于支持與應(yīng)對氣候變化相關(guān)的活動(dòng)“業(yè)主企業(yè)和國際買家簽‘陰陽合同’，已經(jīng)是公開的秘密。”多位不愿透露姓名的碳金融專家擔(dān)憂地表示，即便簽訂執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)低于8歐元的“陰陽合同”，仍然需要按照合同價(jià)8歐元的標(biāo)準(zhǔn)上繳給國家，從而導(dǎo)致部分業(yè)主企業(yè)“賣碳”不僅不賺錢，還要倒貼錢。

博弈 多哈會(huì)議料難提振全球碳市場

28日，為期兩周的多哈會(huì)議繼續(xù)進(jìn)行。然而《京都議定書》第一承諾期將在2012年底執(zhí)行期滿，作為該承諾期最后一次締約方大會(huì)，至28日晚記者截稿時(shí)，多哈會(huì)議尚未圍繞發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的減排責(zé)任達(dá)成全面共識。

在社科院日前發(fā)布的氣候變化綠皮書中，社科院城市發(fā)展與環(huán)境研究所所長潘家華稱，在2012年推進(jìn)議定書工作組的談判過程中，小島嶼國家聯(lián)盟堅(jiān)持強(qiáng)調(diào)第二承諾期執(zhí)行期為5年(截至2017年)，而非歐盟提出的8年(截至2020年)，導(dǎo)致談判陷入僵局，致使國際社會(huì)對《京都議定書》第二承諾期的預(yù)期也增加了一些變數(shù)，包括法律約束的第二承諾期、臨時(shí)適用方案、各國的政治承諾等方面。

中國代表團(tuán)副團(tuán)長、國家發(fā)展改革委氣候司司長蘇偉在多哈會(huì)議開幕日上呼吁，《京都議定書》仍然是國際氣候制度的重要組成部分和基石。通過一個(gè)于2013年1月1日起實(shí)施的可批準(zhǔn)的議定書修正案是多哈會(huì)議最重要的優(yōu)先事項(xiàng)、最亟待解決的問題。

社科院城市發(fā)展與環(huán)境研究所副研究員陳洪波也告訴記者，美國不僅早在10年前就退出了《京都議定書》，而且相對于奧巴馬的第一任期，如今經(jīng)濟(jì)議題已經(jīng)排在氣候議題之前；作為CDM項(xiàng)目最大需求方的歐盟尚未完全走出歐債危機(jī)的陰影，再加上歐盟要求其他發(fā)達(dá)國家做出“可比的努力”，自己才愿意進(jìn)一步提高減排目標(biāo)，因此不愿承擔(dān)更多減排義務(wù)。

錢國強(qiáng)告訴記者，2008年至今，《聯(lián)合國氣候變化框架公約》締約方會(huì)議先后四次召開，由于發(fā)達(dá)國家不愿意作出強(qiáng)有力的碳減排承諾，以及無法將這些承諾落實(shí)到國內(nèi)法體系，因此歷次會(huì)議對提振全球碳市場信心的作用有限。

展望 “淘金”國內(nèi)碳市場尚需時(shí)日

北京環(huán)境交易所總經(jīng)理梅德文介紹道，CDM的主要目的是讓發(fā)達(dá)國家能夠以較低成本達(dá)到本國溫室氣體排放量的削減目標(biāo)，允許它們購買在發(fā)展中國家的減排項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)核查的溫室氣體排放削減量，作為本國的減排指標(biāo)使用。目前，中國幾乎占據(jù)了全球CDM已注冊項(xiàng)目和已簽發(fā)減排量的半壁江山。中國的可再生能源行業(yè)在中國乃至全球的碳市場版圖中發(fā)揮著舉足輕重的作用。

不過，錢國強(qiáng)指出，中國并沒有獲得與此相對應(yīng)的主導(dǎo)國際CDM市場的影響力。中國作為一級市場的賣家將CERs出售給國外的企業(yè)、基金、國際機(jī)構(gòu)等，定價(jià)權(quán)還處于劣勢，成交價(jià)格與國際市場價(jià)格相差較大。

在日前由國家發(fā)改委氣候司主辦的碳排放交易研討會(huì)上，與會(huì)的國家發(fā)改委官員、國內(nèi)碳資產(chǎn)買家和碳金融專家的關(guān)注點(diǎn)紛紛從CDM轉(zhuǎn)向國內(nèi)的碳市場機(jī)遇———中國核證減排量即CCER市場。

去年年底，我國確定在7個(gè)省(市)開展碳排放交易的試點(diǎn)，包括天津、上海、北京、重慶、廣州、湖北、深圳，鼓勵(lì)試點(diǎn)省市根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際選擇重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)大膽嘗試基于總量控制和配額分配的碳排放權(quán)的交易體制，為建立全國碳排放交易市場探索經(jīng)驗(yàn)。

《京都議定書》清潔發(fā)展機(jī)制執(zhí)行理事會(huì)委員、清華大學(xué)教授段茂盛告訴記者，當(dāng)前我國允許企業(yè)合格的項(xiàng)目在CDM和CCER間進(jìn)行選擇。無論是哪個(gè)，面臨的最大一個(gè)挑戰(zhàn)是從哪里產(chǎn)生碳減排的需求。我國只有堅(jiān)持嚴(yán)格的碳減排標(biāo)準(zhǔn)，才能避免重蹈國際碳市場供給過剩、需求不足的覆轍。

但陳洪波表示，CDM項(xiàng)目業(yè)主企業(yè)“淘金”國內(nèi)碳市場還需假以時(shí)日。一方面，形成規(guī)模交易的全國碳市場需要到2020年左右才能初步建立；另一方面，目前的7個(gè)試點(diǎn)地區(qū)也不可能一下子提出像歐盟那么高的碳減排目標(biāo)，從而在當(dāng)?shù)貏?chuàng)造足夠的市場需求，滿足大量涌入市場“淘金”的全國業(yè)主企業(yè)。
 

(關(guān)鍵字：國際碳價(jià))