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隨著半年報的披露接近尾聲，籠罩在電氣行業(yè)上方的慘淡氣氛也越發(fā)濃重。
今年以來，由于經(jīng)濟下行壓力加大，用電量和電力投資增速持續(xù)減緩，市場需求萎縮、利潤持續(xù)下滑成了相關(guān)電氣設備制造業(yè)如影隨形的噩夢。
翻閱發(fā)電設備和輸變電設備企業(yè)的半年報，除了極個別企業(yè)能保持產(chǎn)銷平穩(wěn)外，大多數(shù)企業(yè)的表現(xiàn)都差強人意。
發(fā)電設備產(chǎn)量大幅下滑
國家統(tǒng)計局日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年以來，我國發(fā)電設備產(chǎn)量持續(xù)下滑，截至今年7月，累計實現(xiàn)產(chǎn)量7537萬千瓦，同比下降了9.3%。其中，7月單月產(chǎn)量同比下滑了24.5%，其幅度之大，創(chuàng)歷史新高。
與此同時，一些主要設備的工業(yè)總產(chǎn)值也連續(xù)出現(xiàn)負增長。據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會透露，今年上半年，天然氣發(fā)電領域的汽輪機及輔機制造行業(yè)同比分別下降了14.16%和13.15%。
出口方面，1~6月全國電力設備出口交貨值完成3091.21億元，同比下降0.48%，除了出口額下滑最多的特種陶瓷制品制造行業(yè)，燃氣輪機、光伏元器件及輸配電領域的變壓器、整流器和電感器等出口交貨值同比也出現(xiàn)負增長。
今年上半年，由于全社會用電量增幅放緩，火電需求繼續(xù)萎縮，而核電市場又尚未實質(zhì)性啟動，且風電、太陽能等新能源領域的競爭愈發(fā)激烈，市場需求陡降，發(fā)電設備企業(yè)的日子著實不好過。
而這種頹勢，更是彌漫在相關(guān)上市公司的半年報中。
三大動力之一的東方電氣上半年發(fā)電設備產(chǎn)量為1655.1萬千瓦，同比下降21.68%。除了排產(chǎn)量惟一處于明顯上升通道的水輪發(fā)電機，其汽輪發(fā)電機、電站汽輪機、風電機組的排產(chǎn)量同比分別下降了25.8%、52.7%、86.3%，電站鍋爐產(chǎn)量和去年基本持平。
由于市場需求萎縮，東方電氣坦承其市場開拓是“艱難推進”，凈利潤也同比下降了19.11%。上半年該公司新增訂單220億元，同比下降了6.78%，比去年同期減少了16億元，其中出口訂單下降尤為明顯。
慘淡中但也不乏亮點———該公司透露，其燃機產(chǎn)品訂貨大幅增長，訂單達67億元人民幣，占上半年新增訂單的30%，半年內(nèi)即達到了去年全年的規(guī)模。
年報顯示，其主營業(yè)務綜合毛利率同比減少1.08個百分點。其中，由于風電產(chǎn)品售價下降，其新能源毛利率同比減少1.16個百分點；而受累于工程項目結(jié)構(gòu)的變化，其工程及服務毛利率同比大幅降低11.64個百分點。
對于“形勢的嚴峻性和復雜性”，哈電集團董事長、黨委書記宮晶也深有感觸，在哈電上半年工作會議上他就提醒說，“行業(yè)發(fā)展異常艱難”。
上海電氣情況略好些。
今年上半年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入362.20億元，較去年同期增長7.4%；實現(xiàn)凈利潤達19.27億元，同比增長17.7%；基本每股收益為0.15元。
不過該公司的風電業(yè)務同樣不很景氣。由于風電產(chǎn)業(yè)競爭激烈，產(chǎn)品價格下跌，盈利減少，其新能源設備雖實現(xiàn)營業(yè)收入32.38億元，同比增長10.2%，但毛利率卻同比下降。
值得注意的是，上半年上海電氣的現(xiàn)代服務業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入86.37億元，同比上升了32.9%，位居其五大業(yè)務板塊增幅之首。
也正是受益于此，該公司強調(diào)，除了積極拓展新興產(chǎn)業(yè)領域等，下半年將積極開拓海外電站工程總承包及電站設備總成套市場，并通過與西門子、阿爾斯通等國際能源市場領先者的戰(zhàn)略合作關(guān)系，努力爭取發(fā)達國家市場。
與三大動力錯位競爭、主攻煤粉鍋爐和特種鍋爐的華光股份上半年業(yè)績也同比略降。雖加大了產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，但由于火電新增機組增速下滑明顯，其營業(yè)收入同比增長2.64%，凈利潤同比下降了8.8%。
強調(diào)“任憑世事風云變幻，只管把自己事情做好”的杭汽輪，上半年產(chǎn)銷平穩(wěn)，其本部新承接合同額（未含稅）達16.15億元，同比增長17.2%；實現(xiàn)營業(yè)收入21.4億元，同比增長2.94%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.4億元，同比增長3.87%。
由于在做大做強水電主業(yè)的同時，還將業(yè)務領域拓展到核電相關(guān)設備、特種應急電源等，浙富股份增加了新的利潤增長點，上半年營收同比增長10.60%，凈利潤同比增長了24.58%。
輸變電行業(yè)利潤持續(xù)下滑
由于國內(nèi)外經(jīng)濟下滑，電網(wǎng)投資增速放緩，且主要原材料價格波動，輸變電行業(yè)的市場競爭越發(fā)激烈，相關(guān)企業(yè)頹勢依舊，不但凈利持續(xù)下滑，甚至創(chuàng)造了高達1286.25%的降幅。
由于各項業(yè)務毛利率均有下滑，特變電工今年上半年“增收不增利”。半年報顯示，該公司雖實現(xiàn)營業(yè)收入98.32億元，同比增長19.89%；但歸屬于上市公司股東的凈利潤僅為5.47億元，同比下降了20.65%。
其中，主要收入來源變壓器的毛利率同比下降了3.98個百分點，電線電纜毛利率同比下降1.74個百分點，而光伏系列產(chǎn)品和工程施工業(yè)務的毛利率下降幅度則超過10個百分點。同時，因歐債危機影響，光伏產(chǎn)品價格大幅下降，該公司國際業(yè)務收入較上年同期下降了28.19%。
被新能源產(chǎn)業(yè)拖累不小的還有天威保變。報告期內(nèi)，其控股、參股的光伏、多晶硅企業(yè)業(yè)績同比均大幅下滑、出現(xiàn)虧損，風電產(chǎn)業(yè)因產(chǎn)能過剩，營業(yè)收入減少，其新能源產(chǎn)業(yè)營收同比下降94.78%，營業(yè)利潤率同比減少59.08個百分點。
與此同時，同樣由于需求下降、競爭激烈，且產(chǎn)品價格下降，輸變電產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入同比下降34.15%，利潤率減少了6.24個百分點。
由于幾大主業(yè)全線下滑，天威保變今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入11.3億元，利潤總額虧損3.7億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損3.4億元，同比分別下降了61.34%、207.58%、249.78%。中國西電的凈利潤持續(xù)虧損，且虧損幅度逐漸擴大。
上半年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入53.78億元，同比增長了5.79%，但營業(yè)利潤率、利潤總額、凈利潤，歸屬母公司凈利潤全部為凈虧損，其中凈利潤虧損1.7億元，同比下降了1286.25%。
對此，中國西電解釋為：“輸變電市場需求放緩，行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩，價格競爭異常激烈，主要原材料價格波動，產(chǎn)品毛利率大幅降低的基本經(jīng)營環(huán)境沒有實質(zhì)性變化。”
平高電氣也沒能逃出此劫。
由于其常規(guī)產(chǎn)品價格在低位運行，主導產(chǎn)品毛利率偏低，個別產(chǎn)品甚至負毛利，而毛利率較高的特高壓產(chǎn)品收入又占比不高等，盡管新簽合同同比增加165.81%，營業(yè)收入同比增加3.23%，該公司上半年凈利潤虧損5048.71萬元。
許繼電氣實現(xiàn)營業(yè)收入為25.4億元，同比增長80.38%，凈利潤1.1億元，同比增長46.51%，但盡管如此，其產(chǎn)品無一例外毛利率均同比下滑。其中直流輸電系統(tǒng)產(chǎn)品毛利率下降24.16%。
而由于訂貨減少及推遲交貨等，東北電氣營業(yè)收入大幅下降了60.5%，凈利潤也虧損1805萬元，同比減少了3771萬元。
