10月20日報(bào)道：昨日，芝商所(CME)與中國建設(shè)銀行(下稱建行)簽署諒解備忘錄，CME的歐洲交易所——CME Europe將推出在倫敦實(shí)物交割的離岸人民幣期貨合約，建行作為倫敦唯一一家由中國人民銀行指定的人民幣官方清算行，將給予這些合約支持。

隨著越來越多的境外交易所推出離岸人民幣遠(yuǎn)期及期貨合約，離岸人民幣衍生品市場競爭進(jìn)一步加劇。

據(jù)了解，CME Europe自去年4月成立以來，一直提供的是在香港實(shí)物交割的美元兌人民幣、歐元兌人民幣兩種離岸人民幣期貨合約。如今，CME Europe計(jì)劃推出在倫敦實(shí)物交割的人民幣期貨產(chǎn)品，旨在為客戶節(jié)省成本和時(shí)間。清算方面，建行將與素來為CME Europe提供清算服務(wù)的CME歐洲清算所進(jìn)行合作。

“對于希望在短期波動(dòng)劇烈的市場上靈活管理頭寸的機(jī)構(gòu)而言，能夠在倫敦盤口交易至關(guān)重要。”CME國際業(yè)務(wù)高級董事總經(jīng)理William Knottenbelt表示，CME和建行都希望提升倫敦離岸人民幣市場的流動(dòng)性，為繁榮發(fā)展離岸人民幣市場打造必要的基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)衍生產(chǎn)品，并將雙方的合作關(guān)系擴(kuò)展到其他領(lǐng)域。

建行董事長王洪章表示，建行希望通過與CME這樣具有創(chuàng)新性的金融機(jī)構(gòu)合作，助力倫敦離岸人民幣市場發(fā)展。

對于CME Europe的這一做法，國泰君安期貨外匯研究員王洋并不感到奇怪。“離岸人民幣匯率與在岸人民幣匯率收斂趨勢不可逆轉(zhuǎn)，英國作為離岸人民幣交易中心，其在推動(dòng)人民幣國際化上的步伐也相對較快。這是推倫敦交割的人民幣期貨的優(yōu)勢。”王洋說。

據(jù)環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會統(tǒng)計(jì)，今年截至8月，中國內(nèi)地及香港以外的人民幣外匯交易有50%以上在英國完成，其次是美國、新加坡和法國。

王洋認(rèn)為，CME Europe計(jì)劃推出在倫敦交割的人民幣期貨合約，或與倫敦正在成為離岸人民幣市場清算中心有關(guān)。

2013年2月22日，中國人民銀行與英格蘭銀行簽署貨幣互換協(xié)議。2014年3月31日，中國人民銀行與英格蘭銀行簽署在倫敦建立人民幣清算安排的合作備忘錄。2014年6月18日，中國人民銀行正式宣布建行成為倫敦人民幣清算行。

“在倫敦交易也有時(shí)間上的優(yōu)勢，就交易時(shí)段而言，離岸人民幣交易總額中的50%在亞洲交易時(shí)段完成，剩下的50%交易中倫敦占到45%。CME在現(xiàn)有香港交割的人民幣期貨合約基礎(chǔ)上推出在倫敦交割的人民幣期貨產(chǎn)品，可以更大程度覆蓋離岸人民幣交易活躍時(shí)段。”王洋說。

據(jù)期貨日報(bào)記者了解，CME和建行還計(jì)劃與中、英兩國政府部門接洽，討論發(fā)展更多資產(chǎn)類別的人民幣產(chǎn)品，拓展中國實(shí)體企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入倫敦市場乃至全球市場的途徑。

“作為全球最大的外匯交易市場，CME很高興與建行建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，相信此次合作將會為市場帶來更多效益，促進(jìn)各種資產(chǎn)類別創(chuàng)新。”CME執(zhí)行董事兼總裁Terry Duffy表示。

近兩年來，離岸人民幣衍生品市場發(fā)展迅猛。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前全球共有9家境外交易所推出了16個(gè)離岸人民幣期貨產(chǎn)品，既包括人民幣兌美元、歐元、日元等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣的品種，也包括人民幣兌巴西雷亞爾、俄羅斯盧布等新興經(jīng)濟(jì)體貨幣的品種。

(關(guān)鍵字：人民幣期貨)