行業(yè)觀點:

新能源汽車

新能源汽車行業(yè)觀點:行業(yè)三元電池滲透率持續(xù)提升,高鎳三元正極材料及濕法隔膜優(yōu)先受益。11月國內(nèi)純電動乘用車的產(chǎn)量為31019輛,其中采用三元電池的乘用車23656輛,占乘用車比例為72.26%。另據(jù)我們測算,2015年新能源乘用車中三元電池使用量將超過1.63GWh,容量比例將達到49.6%(2014年約為8.2%),2016年這一比例則有望超過65.8%。持續(xù)推薦新能源汽車行業(yè)變革四元素--高鎳三元材料、濕法隔膜、系統(tǒng)集成和分時租賃,相關(guān)標(biāo)的:當(dāng)升科技、杉杉股份、格林美、勝利精密、滄州明珠、曙光股份。

電力設(shè)備與工控

《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動計劃(2015-2020年)中提出2015年110kV及以下配網(wǎng)投資不低于3000億的目標(biāo),為確保各項要求在年底前完成,四季度配網(wǎng)設(shè)備招標(biāo)力度將會加大,配電設(shè)備龍頭企業(yè)有望短期收益。推薦標(biāo)的:合縱科技、北京科銳、金智科技、四方股份、長園集團、國電南瑞、許繼電氣、積成電子、置信電氣。 十二月初,國家發(fā)展改革委、國家能源局等部門聯(lián)合發(fā)布了6個電力體制改革配套文件,涉及輸配電價改革、電力市場建設(shè)、電力交易機構(gòu)組建和運行、有序放開發(fā)用電計劃的、推進售電側(cè)改革和加強和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理等方面。我們認為,前期關(guān)于輸配電價的試點和成本摸底等基礎(chǔ)工作已經(jīng)完成,此次電改配套細則文件的發(fā)布,實現(xiàn)了發(fā)電側(cè)和售電側(cè)放開的實質(zhì)性落地,電改投資機會已經(jīng)臨近。

(關(guān)鍵字：三元電池 高鎳三元正)