要點
1.低電力成本優(yōu)勢不變,新疆鋁企利潤普遍高
2.擴建產(chǎn)能全面停建,不過碳素產(chǎn)能擴建不停,碳素自給率上升,對控制成本有利違規(guī)建成并投產(chǎn)產(chǎn)能逐步關停,短期對供應影響有限,對其他地區(qū)去產(chǎn)能工作指導意義大
3.部分鋁企債臺高筑,財務成本高
調(diào)研背景:新疆煤炭資源豐富,發(fā)展電解鋁有著得天獨厚的低電力成本優(yōu)勢。近幾年新疆電解鋁發(fā)展迅速,電解鋁產(chǎn)能已經(jīng)發(fā)展到近800萬噸年產(chǎn)能。不過過快無序的產(chǎn)能擴張恰逢電解鋁供給側(cè)改革,違法違規(guī)建成、投產(chǎn)的產(chǎn)能面臨強制關停的政策壓力。此次調(diào)研意在了解當?shù)劁X企運行情況、政策執(zhí)行情況及其對市場的影響。
一、新疆電解鋁產(chǎn)能概要
新疆在運行鋁企8家,合計建成產(chǎn)能782.5萬噸,截至發(fā)稿日期運行產(chǎn)能721.5萬噸。
圖表1:新疆電解鋁企業(yè)產(chǎn)能 電解鋁企業(yè)運行產(chǎn)能建成產(chǎn)能
電解鋁企業(yè)
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運行產(chǎn)能 | 建成產(chǎn)能 |
新疆東方希望有色金屬有限公司 | 145 | 160 |
新疆農(nóng)六師煤電有限公司 | 190 | 190 |
新疆神火煤電有限公司 | 80 | 80 |
新疆農(nóng)八師天山鋁業(yè)有限公司 | 134 | 140 |
新疆眾和股份有限公司 | 18 | 18 |
新疆天龍礦業(yè)股份有限公司 | 24.5 | 24.5 |
新疆其亞鋁電有限公司 | 80 | 80 |
新疆嘉潤資源控股有限公司 | 50 | 90 |
合 計 | 721.5 | 782.5 |
新疆天龍礦業(yè)股份有限公司
該廠位于新疆阜康市甘河子鎮(zhèn),率屬于新疆投資發(fā)展(集團)有限責任公司,建成電解鋁產(chǎn)能24.5萬噸,其中4.5萬噸為200kA電解槽,20萬噸為400kA電解槽,目前滿負荷生產(chǎn)。2016年產(chǎn)量14萬噸,2017年預計23.5萬噸。工廠配套兩臺200MW發(fā)電機組,均開啟,運行偶出故障。煤炭外購。天龍礦業(yè)2016年投產(chǎn)10萬噸為早已審批的一個系列20萬噸中的一半,只是2016年才建成投產(chǎn)。氧化鋁長單采購為主。公司目前外購碳素,自建碳素廠預計10月份投產(chǎn)并出產(chǎn)品,屆時碳素完全自供。甘河子恒基鋁業(yè)一年消費近4萬噸鋁水生產(chǎn)鑄軋卷。其余鑄錠銷往華東、華南,部分為長單。
新疆其亞鋁電有限公司
運行80萬噸電解鋁,其中40萬噸手續(xù)不全,在建40噸已停建,正在辦理產(chǎn)能置換手續(xù),將四川其亞38萬噸產(chǎn)能置換過來,但遇到四川省政府阻力。目前人均產(chǎn)量600噸一年。
建成4臺350MW機組,運行4臺。發(fā)電成本1毛2至1毛3。4900大卡煤到廠80元/噸。原四川廠鋁錠為交割品牌,但新疆廠需要重新申請。氧化鋁大部分由貴州氧化鋁廠其正化工產(chǎn)能110萬噸供應。自有碳素30萬噸,9月份新建15萬噸烘爐。外購4700元/噸到廠。從出廠到南儲運費670-680元/噸。上半年利潤幾個億,F(xiàn)金利潤2000元/噸。產(chǎn)能置換能否順利完成是關鍵,如果不能及時完成,可能面臨強制關停部分產(chǎn)能的壓力。
新疆農(nóng)八師天山鋁業(yè)有限公司
建成140萬噸產(chǎn)能,460kA電解槽。運行不到140萬噸,留給高純鋁45臺槽子。運行產(chǎn)能約134萬噸。2016年盈利14億,產(chǎn)量100萬噸。預計2017年產(chǎn)量120萬噸,盈利16-18億。正準備上市A股。氧化鋁長單為主,正常1個月用量庫存,冬儲時也不會超過2個月的用量。氧化鋁有從貴州、廣西、山西等發(fā)運過來。碳素30萬噸運行,30萬噸在建,在建產(chǎn)能預計明年投產(chǎn)。建成的6臺35萬千瓦機組正常運行,規(guī)劃的后4臺不再建,正協(xié)商天富2臺66萬千瓦機組的采購。在建專線,物流成本進一步下降。專線滿足每年氧化鋁、電解鋁運輸及800萬噸煤炭運輸。
新疆嘉潤資源控股有限公司
電解鋁建成產(chǎn)能90萬噸,二季度運行產(chǎn)能達到60萬噸,4月份關停2萬噸,6月下行開始進一步減產(chǎn),計劃7月中旬完成15萬噸減產(chǎn)量。建成4臺35萬千瓦機組,運行3臺。發(fā)電成本0.15元/度。用些清潔能源如垃圾發(fā)電,電價0.107元/度。綜合電價0.14元/度。2016年產(chǎn)量43萬噸,今年計劃57萬噸,實施減產(chǎn)后預計50萬噸。氧化鋁長單采購為主,正常庫存4萬噸。規(guī)劃的碳素產(chǎn)能未開建,碳素全外購。工人1800名,60%為少數(shù)民族,減產(chǎn)后幾百人的就業(yè)受影響。園區(qū)內(nèi)招商引資規(guī)劃了幾萬噸產(chǎn)能的鋁板項目,目前還沒開建。鋁錠發(fā)往重慶、成都、河南、湖南等地。1噸毛利超3000元。去年運力緊張時站臺庫存十幾萬噸。新疆投資物產(chǎn)股份有限公司接管超1年,當前山東南山鋁業(yè)(600219,股吧)正在考察,衡量托管事宜。
新疆東方希望有色金屬有限公司
建成336×4臺電解槽,合計160萬噸產(chǎn)能,合規(guī)產(chǎn)能80萬噸在運行,不合規(guī)建成產(chǎn)能80萬噸,其中運行約75萬噸。6月30日開始關停不合規(guī)運行產(chǎn)能,每日關停12臺電解槽,計劃關停所有不合規(guī)產(chǎn)能。周邊6-7家鋁棒長在產(chǎn),都未滿負荷運行,總運行產(chǎn)能在20萬噸以下,東方希望自有鋁棒廠20萬噸產(chǎn)能。
碳素完全自供。電廠孤網(wǎng)運行,發(fā)電成本接近0.1元/度。
新疆神火煤電有限公司
建成的80萬噸均為合規(guī)產(chǎn)能,正常運行。電廠4臺35萬千瓦機組運行,45萬噸碳素產(chǎn)能在甘河子鎮(zhèn)運行。鋁錠發(fā)往無錫運費加其他費用合計570元/噸左右,運輸?shù)具\費稍有下降。建成東南鋁、協(xié)力鋁兩家合計每天消耗300噸鋁水做鋁棒及電工圓鋁桿。電力成本1毛7左右,綜合成本12000元/噸。
小結
新疆地區(qū)電解鋁違規(guī)違法產(chǎn)能清理整頓工作取得實質(zhì)性進展,雖然減產(chǎn)進度不及預期,但在不斷推進中,對紓解全年供應增長有一定作用,影響力度有限。其中新疆東方希望減產(chǎn)使其本年產(chǎn)量實際減少約32.5萬噸,新疆嘉潤本年產(chǎn)量受影響減少約7萬噸。新疆鋁企減產(chǎn)對年內(nèi)全國產(chǎn)量影響有限,不過對其他地區(qū)違法違規(guī)產(chǎn)能清理整頓工作有表率和指導作用。可以預期后期山東、內(nèi)蒙相關鋁企也將實施減產(chǎn),考慮到這些地區(qū)減產(chǎn)也非?赡苁蔷徛^剩,全年因減產(chǎn)影響的產(chǎn)量仍有限,不過仍對緩解供應過剩有利。(孫匡文)
(關鍵字:電解鋁企業(yè)產(chǎn)能)