國家能源局于近期下發(fā)《太陽能利用十三五規(guī)劃征求意見稿》，其中，分別對于光伏、光熱電站裝機(jī)目標(biāo)進(jìn)行了界定。計劃到2020年累計完成光伏裝機(jī)150GW(集中式80GW、分布式70GW);光熱電站累計完成裝機(jī)10GW,光熱電站預(yù)計總投資額達(dá)3000億元，超出市場此前預(yù)期的3-5GW的裝機(jī)規(guī)模。

點(diǎn)評：十三五光熱規(guī)劃裝機(jī)10GW。太陽能熱發(fā)電作為國內(nèi)新能源領(lǐng)域的新秀，進(jìn)入2015年后隨著中廣核50MW槽式項目招標(biāo)的啟動、以及第一批1GW示范電站的申報等事件刺激備受市場關(guān)注。由于“十二五”所規(guī)劃的1GW光熱電站裝機(jī)最終未能實(shí)現(xiàn)，此前市場對于“十三五”光熱電站裝機(jī)目標(biāo)較為保守僅為3-5GW，而此次征求意見稿的下發(fā)，證實(shí)了未來五年我國光熱發(fā)電行業(yè)正式啟動、且存在較大市場空間的可能性，預(yù)計10GW裝機(jī)有望帶來3000億元的市場空間。

技術(shù)、裝備能力得到提升具備可行性。光熱電站的建設(shè)對于國內(nèi)設(shè)備制造商、系統(tǒng)集成商的能力提出了更高的要求，相比風(fēng)電、光伏電站建設(shè)更加復(fù)雜。一方面，我國部分民營企業(yè)、能源集團(tuán)以及科研院所在過去的五年間已經(jīng)陸續(xù)完成了1MW光熱電站不同技術(shù)路線的驗證，部分實(shí)驗項目已經(jīng)連續(xù)運(yùn)營2年以上。另一方面，國內(nèi)企業(yè)正在圍繞光熱裝備的進(jìn)口替代積極布局，在槽式聚光鏡、塔式定日鏡、槽式集熱管、減速機(jī)等領(lǐng)域均取得一定突破，光熱電站裝備國產(chǎn)化率已經(jīng)大幅提升。基于技術(shù)和裝備能力的提升，國內(nèi)系統(tǒng)集成商正在積極推進(jìn)10MW、50MW及以上光熱電站的建設(shè)，以提升自身實(shí)力，配合整合產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

規(guī)�；�、國產(chǎn)化為度電成本打開下降空間�，F(xiàn)階段國內(nèi)光熱裝備產(chǎn)能規(guī)�；�效應(yīng)并未顯現(xiàn)，由于產(chǎn)能利用率較低，產(chǎn)品均價成本仍具備較大的下降空間。未來我國光熱電站建設(shè)成本的下降將主要由規(guī)模化效應(yīng)、新技術(shù)、新材料的應(yīng)用來實(shí)現(xiàn)。按照此次征求意見稿中的目標(biāo)到2020年我國光熱電站裝機(jī)成本有望從現(xiàn)在的30-35元/W(帶儲熱)下降到20元/W左右。由于電站折舊成本占度電成本約50%，裝機(jī)投資的下降有望帶動國內(nèi)光熱電站度電成本快速回落。

重點(diǎn)推薦標(biāo)的。首航節(jié)能(002665,股吧)(002665)光熱EPC龍頭，裝備自給率60%以上;杭鍋股份(002534,股吧)(002534)儲熱、換熱EPC新秀，塔式吸熱器供應(yīng)商;其他標(biāo)的包括: 中海陽(430065)槽式鏡場系統(tǒng)集成商;東潤環(huán)能(831083)新能源并網(wǎng)服務(wù)總包商。

風(fēng)險提示：1)光熱項目推進(jìn)速度不達(dá)預(yù)期;2)建設(shè)成本下降空間小于規(guī)劃;

(關(guān)鍵字：太陽能)