一、鐵礦石價格高位回落是大趨勢

國際金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)拖累世界經(jīng)濟(jì)疲軟。正是一個時期以來，鋼鐵需求減弱，價格回落的大趨勢，影響鐵礦石市場也出現(xiàn)了資源過剩，價格回落的走勢。特別是近期鋼坯和鐵礦石價格出現(xiàn)了連續(xù)暴跌。唐山地區(qū)鋼坯價格9月6日跌到2690元。各品種價格全面跌至近三年最低水平。國際貿(mào)易疲軟也拖累海運(yùn)價格持續(xù)低迷。巴西圖巴朗到島中國青鐵礦石海運(yùn)費(fèi)17.593美元/噸。澳大利亞到中國青島鐵礦石海運(yùn)費(fèi)7.054美元/噸。

8月31日普氏鐵礦石62%價格指數(shù)為90.5美元/噸，一周累計(jì)下跌11美元/噸；MB鐵礦石62%價格指數(shù)為89.7美元/噸，一周累計(jì)下跌10.4美元/噸。以天津港63.5%印度粉礦為例，截至28日，天津港口價750元/噸，較上周同期下跌17.6%，較上月同期下跌20.2%，較去年同期下跌約44%。近期鐵礦石市場價格呈現(xiàn)了加速下滑的趨勢。PB粉外盤報(bào)價已不足90美元/噸，與去年超過190美元/噸相比，價位幾乎回落了一半。而且市場還有進(jìn)一步回落的趨勢。

 判斷鐵礦石市場的未來變化趨勢，需要把握鐵礦石市場正在發(fā)生的幾個變化：

1、印度為減少鐵礦石出口，大幅增加了資源稅和出口稅。預(yù)計(jì)本年度鐵礦石出口下降37.7%。降至4500萬噸。與兩年前1.17億噸的出口量大幅減少62%。但是無論全球新增資源能力，還是金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間的需求減弱，都不能改變國際鐵礦石供給過剩局面，僅下半年，全球海運(yùn)貿(mào)易鐵礦石的供給，將比上半年多出5000萬噸；

2、需要重視的是，三大礦不僅是國際礦業(yè)壟斷巨頭，更有美國銀行資本的背景。在目前國際鐵礦石市場需求減弱和價格大跌過程中，為了保持國際市場的壟斷地位，作為戰(zhàn)略因?qū)Υ胧�，紛紛搶占印度對華出口減少的市場份額。由于進(jìn)口鐵礦石價格較低，進(jìn)口鐵礦石數(shù)量仍保持較快增長。其中澳礦增長迅速。巴西與澳大利亞競爭加劇，雙方不惜價格競爭，搶占印度礦減產(chǎn)的市場份額。畢竟中國今后的鐵礦石需求增長潛力不大了。只要保持中國市場的壟斷地位和市場份額，今后總有推動鐵礦石再次興風(fēng)作浪的機(jī)會。

3、伴隨世界經(jīng)濟(jì)疲軟，鋼鐵需求減弱，鐵礦石價格大跌，國際礦業(yè)一般都會收縮國內(nèi)投資建設(shè)。但是礦業(yè)投資一般需要幾年完成。正在建設(shè)和即將投產(chǎn)的項(xiàng)目建設(shè)很難停下來。由于世界經(jīng)濟(jì)疲軟要持續(xù)幾年時間，國際鐵礦石產(chǎn)能過剩的大趨勢已經(jīng)顯示出來。

近期，必和必拓、殼牌等礦業(yè)巨頭先后宣布推遲在澳鐵礦、天然氣等項(xiàng)目，涉及投資金額迄今已超680億澳元。約合704億美元。為了防范快速擴(kuò)張可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括力拓和必和必拓等在內(nèi)的澳大利亞多家鐵礦石生產(chǎn)商都在考慮調(diào)整或暫停原定的投資擴(kuò)張計(jì)劃。其中澳大利亞Roy Hill礦山項(xiàng)目總投資多達(dá)130億美元的鐵礦石開發(fā)能夠贏利的前提是鐵礦石價格必須高于100美元/噸�，F(xiàn)貨鐵礦石價格短期內(nèi)可能下跌到83美元/噸已經(jīng)給這家公司帶來了壓力。

但是這些年基于鐵礦石價格居高不下，全球建設(shè)了許多鐵礦石建設(shè)開發(fā)項(xiàng)目。由于新增產(chǎn)能過剩制約了鐵礦石未來價格上漲的能力。競爭的加劇也必然增加國際收購的機(jī)會。

4、為了抑制這幾年國際鐵礦石大幅漲價的壓力，國家鼓勵國內(nèi)礦山增產(chǎn)。當(dāng)7月國內(nèi)礦山揚(yáng)言一噸低于1000元不買的時候，進(jìn)口礦低價優(yōu)勢日趨顯現(xiàn)。

我在鞍鋼的時候，鐵礦石原料庫存一般要3個月。但是現(xiàn)在鋼廠庫存鐵礦石已經(jīng)下降到2個月，甚至只有一個月。港口堆積的進(jìn)口鐵礦石很長時期維持在近億噸的高位。8月24日，全國30個主要港口鐵礦石庫存總量為9895萬噸，較前一周增加83萬噸，連續(xù)兩周上升。在中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)回落，需求減弱時，鐵礦石漲價的“中國因素”不復(fù)存在。搶占中國市場份額的競爭主導(dǎo)了鐵礦石價格回落走勢。

目前唐山地區(qū)鋼坯價格已經(jīng)跌到2910元。當(dāng)天津港印度Fe63.5%鐵礦砂濕基車板含稅價在730-740元/噸，唐山地區(qū)66%鐵精粉含稅到廠承兌價格在960元/噸的時候，導(dǎo)致國內(nèi)礦山出現(xiàn)了減產(chǎn)的趨勢。據(jù)統(tǒng)計(jì)：6月國產(chǎn)鐵礦石原礦產(chǎn)量為12569.3萬噸，這是年產(chǎn)原礦15億噸的規(guī)模。而到了7月份這一數(shù)據(jù)下降到11546.1萬噸。目前統(tǒng)計(jì)的50家礦山開工率為62%左右，而行情好的時候，這些企業(yè)開工能達(dá)到90%。

國內(nèi)礦山減產(chǎn)雖然緩解了國內(nèi)市場的鐵礦石價格競爭，但也儲備了鐵礦石產(chǎn)能。在中國鐵礦石總需求難以增長的市場環(huán)境下，無疑是抑制未來鐵礦石大幅漲價的重要因素。

5、持續(xù)了40多年的鐵礦石長協(xié)定價體系2010年遭到了瓦解。三大礦逐步取消年度訂貨協(xié)議，力推全球普氏礦石指數(shù)的月度定價，甚至現(xiàn)貨定價。增加現(xiàn)貨礦比例，不斷推升鐵礦石價格。在鐵礦石市場競爭價格終于不斷出現(xiàn)的今天，指數(shù)定價也受到了挑戰(zhàn)。受鐵礦石價格震蕩下跌影響，中國鋼廠的協(xié)議礦比例不斷減少，現(xiàn)貨采購不斷增加。寶鋼明確提出了要重新建立合理的鐵礦石定價機(jī)制。

實(shí)際上任何定價機(jī)制都反映貿(mào)易雙方對市場的控制能力。因此也都是一定時期的產(chǎn)物。鋼廠需要長期穩(wěn)定的鐵礦石供應(yīng)，特別是隨著今后中國鐵礦石需求總量的穩(wěn)定和推動國際鐵礦石價格中國因素的淡化，礦石供應(yīng)商為保證市場占有率也需要建立穩(wěn)定的供貨渠道。因此，合理協(xié)調(diào)貿(mào)易雙方價格利益的鐵礦石長期供貨協(xié)議會再次得到重視。

由于2013年世界經(jīng)濟(jì)改變不了疲軟的大趨勢，中國經(jīng)濟(jì)即使四季度出現(xiàn)止落回穩(wěn)，2013年的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行能保持穩(wěn)定就不錯了。中國鋼、鐵消費(fèi)難以增長的大趨勢，決定了國際鐵礦石市場失去了炒作中國因素，鐵礦石價格難以有大的漲跌波動。

二、鋼鐵企業(yè)如何應(yīng)對未來鐵礦石市場的演變趨勢

兩年前我寫文章提出：我國鋼鐵需求高消費(fèi)、低增長趨勢已經(jīng)顯示出來。中國鋼鐵供、需關(guān)系出現(xiàn)的這種趨勢將引發(fā)鋼鐵企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整、鋼鐵物流企業(yè)發(fā)展模式創(chuàng)新時代的到來，引發(fā)鐵礦石、鋼鐵市場運(yùn)行態(tài)勢的一系列重大變革。

鋼鐵企業(yè)將進(jìn)入一個發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的新時期。國內(nèi)鋼鐵供需關(guān)系的穩(wěn)定決定了鋼鐵企業(yè)不能靠盲目擴(kuò)大國內(nèi)鋼鐵新產(chǎn)能年實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)。企業(yè)戰(zhàn)略重點(diǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移。在國內(nèi)以企業(yè)重組，市場布局，品種結(jié)構(gòu)調(diào)整為重點(diǎn)提高企業(yè)競爭力。

面對發(fā)展中國家未來鋼鐵消費(fèi)增長趨勢，面對鐵礦石問題的嚴(yán)峻性，面對國內(nèi)鋼鐵高消費(fèi)低增長時代的到來，鋼鐵企業(yè)走出去發(fā)展戰(zhàn)略能否成功不僅關(guān)系到未來中國鋼鐵企業(yè)的國際地位和命運(yùn)，也影響到中國經(jīng)濟(jì)如何走強(qiáng)世界。戰(zhàn)略管理、戰(zhàn)略協(xié)調(diào)在企業(yè)發(fā)展中占有越來越重要的地位。

1、調(diào)整戰(zhàn)略是解決鐵礦石問題的根本出路

我在《鋼鐵宣言》一文中寫到：中國鋼鐵企業(yè)正被國際資本和三大礦商一步步逼上全球鐵礦進(jìn)口最多，鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量最多，成本最高，利潤最薄，缺乏市場競爭力的險(xiǎn)境。鋼廠在無法承受虧損的情況下，只能把鋼價越抬越高，增加下游用鋼行業(yè)的成本。隨著鋼價的大幅漲跌震蕩給整個社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來很大風(fēng)險(xiǎn)。

有人認(rèn)為近幾年國際鐵礦石增長迅速，國際鐵礦石過剩的局面不用多久就會到來。那時價格會降下來，鋼鐵企業(yè)就可以走出低效益微利的鐵礦石陷阱了。

也有人認(rèn)為國際鐵礦石漲價是輸入型通脹。

還有人認(rèn)為加快國內(nèi)鐵礦開發(fā)就可以解決鐵礦石大幅漲價和價格居高不下問題。

更有人認(rèn)為讓中國企業(yè)進(jìn)入鐵礦石金融衍生品市場就能解決鐵礦石價格控制問題。

這些觀點(diǎn)都只是局部，而不是全局。期待這些理由從根本上解決鐵礦石問題是不現(xiàn)實(shí)的。國際鐵礦石價格炒作就是針對中國的。更何況這背后有美國資本遏制中國經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略。中國是唯一缺少國際權(quán)益礦的鐵礦石進(jìn)口大國。把解決7億多噸鐵礦石價格居高不下風(fēng)險(xiǎn)問題的基點(diǎn)不是放到走出去的戰(zhàn)略調(diào)整，不是放到鋼鐵企業(yè)鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈安全實(shí)力的基礎(chǔ)上，這是很危險(xiǎn)的。鋼鐵企業(yè)因鐵礦石問題而至今沒有擺脫行業(yè)微利的慘痛教訓(xùn)，為中國企業(yè)走出去提供了很好的戰(zhàn)略思考。

經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的核心問題是把握未來的市場戰(zhàn)略主動優(yōu)勢。把中國產(chǎn)業(yè)安全的命運(yùn)掌握在自己的手中。這不僅是鋼鐵企業(yè)戰(zhàn)略問題，從幾年的實(shí)踐看更是國家的產(chǎn)業(yè)安全戰(zhàn)略問題。一個時期以來三大礦山和國際資本不斷收購非洲鐵礦，這至少讓我們看到了國際資本的戰(zhàn)略博弈。國家要增強(qiáng)對大宗商品供需和價格的戰(zhàn)略調(diào)控能力，企業(yè)要增強(qiáng)戰(zhàn)略發(fā)展能力。只有這樣，才能在幾年之后，國際鐵礦石市場再度興風(fēng)作浪時，鋼鐵企業(yè)已經(jīng)有了自己的戰(zhàn)略調(diào)控力。

2、對發(fā)展中國家的國際礦業(yè)資源不追求獨(dú)資和控股，切實(shí)走好合作雙贏，才能減少走出去的投資風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)再次陷入債務(wù)金融危機(jī)。許多發(fā)展中國家需要尋求國際合作資金，加快本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。企業(yè)走出去，在發(fā)展合作雙贏的對外經(jīng)濟(jì)合作中，資源類產(chǎn)品合作開發(fā)、加工是一個重要領(lǐng)域。也是世界經(jīng)濟(jì)競爭的重要領(lǐng)域。這不僅在于欠發(fā)達(dá)國家需要開發(fā)資源來拉動本國經(jīng)濟(jì)，積累經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力。也在于中國企業(yè)也面臨國際產(chǎn)業(yè)鏈資源保障安全建設(shè)問題。美國人已經(jīng)看出來了，控制全球資源價格，增加全球資源能源的壟斷能力是未來國際戰(zhàn)略實(shí)力的重要體現(xiàn)。增加中國的通脹壓力，增加中國發(fā)展成本，不僅可以延緩中國發(fā)展，還可以為美國的國際資本贏取豐厚的利潤。

在這種嚴(yán)峻的形勢下，鋼鐵企業(yè)走出去戰(zhàn)略需要重視的幾個問題。

2.1、建立國家重要資源產(chǎn)業(yè)供需和安全戰(zhàn)略，充實(shí)內(nèi)容框架體系和政策體系。全面納入政府宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略調(diào)控管理。鋼鐵企業(yè)，包括民營大鋼鐵企業(yè)需要建立行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略問題聯(lián)系會制度。把行業(yè)問題和建議，及時反映給政府，協(xié)助政府完善戰(zhàn)略內(nèi)容和政策體系。加快解

2.2、中國需要把美元儲備和美元債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐步轉(zhuǎn)換為有實(shí)力企業(yè)實(shí)施走出去戰(zhàn)略的國際投資和國際采購。把美元儲備和債務(wù)逐步變?yōu)橹袊�企業(yè)的國際實(shí)業(yè)資產(chǎn)，形成國際化合作經(jīng)營的工業(yè)布局優(yōu)勢。

2.3、學(xué)習(xí)日本三井商社的成功經(jīng)驗(yàn)。以大鋼鐵企業(yè)為主，需要吸收民營企業(yè)參加，組建幾十個國際投資公司。按現(xiàn)代公司制運(yùn)作，集中優(yōu)勢資源，加快企業(yè)全方位走出去的步伐。不僅開發(fā)礦業(yè)，而且要建設(shè)鋼鐵工業(yè)園，推動所在國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.4、為了減少國際投資風(fēng)險(xiǎn)，特別是對發(fā)展中國家的礦產(chǎn)資源開發(fā)，要在落實(shí)合作雙贏上有重大模式突破。改變那種大企業(yè)全資收購發(fā)展中國家礦山。而應(yīng)實(shí)行和當(dāng)?shù)刭Y金共同組建股份制經(jīng)營。甚至不追求控股。吸取中鋁收購蒙古煤礦而遭政府推翻，山西收購菲律賓鐵礦遭到政府不批。遼寧海城民營企業(yè)在朝鮮投資鐵礦，最后被當(dāng)?shù)厥諝w己有。風(fēng)險(xiǎn)教訓(xùn)是慘痛的。世界各國都在重視對資源的管控，這是一個趨勢。因此，為減少走出去風(fēng)險(xiǎn)，中國企業(yè)確實(shí)應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)濟(jì)南鋼鐵參與西非鐵礦開發(fā)的股份制投資模式。不控股。對于一些國家缺少投資資金，可由中國政府提供優(yōu)惠貸款入股。扶植所在國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。真正實(shí)現(xiàn)合作雙贏。中國企業(yè)走出去，實(shí)施國際化經(jīng)營的戰(zhàn)略目標(biāo)：一是推動國際礦業(yè)開發(fā)，抑制國際礦產(chǎn)品價格，二是建立國際鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈安全，增加權(quán)益礦比例；三是推動中國鋼鐵企業(yè)鐵礦石和鋼鐵生產(chǎn)的國際布局，把3萬億美元儲備的相當(dāng)部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為中國企業(yè)的國際投資經(jīng)營資產(chǎn)，增強(qiáng)中國經(jīng)濟(jì)的國際競爭力。四是對資源類的國際投資盡量通過合資入股，不控股的合作雙贏模式，全面擴(kuò)大對外經(jīng)濟(jì)合作。不僅可以有效化解國際礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，還可以促進(jìn)所在國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

中國鋼鐵企業(yè)最近幾年將一直陷入行業(yè)微利和虧損的險(xiǎn)境，實(shí)際上一個重要原因就是鐵礦石搗的鬼。這個問題有鋼鐵企業(yè)的責(zé)任，也有國家鋼鐵產(chǎn)業(yè)安全戰(zhàn)略問題。戰(zhàn)略被動的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)教訓(xùn)如此深刻，卻在產(chǎn)業(yè)安全戰(zhàn)略體制上遲遲得不到解決。我們確實(shí)需要學(xué)習(xí)錢學(xué)深60年代初期提出搞兩彈一星的國家國防科技戰(zhàn)略思維。深化政府經(jīng)濟(jì)調(diào)控管理模式的改革。在這些重大問題上，政府需要把重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)國際戰(zhàn)略優(yōu)勢和安全放到國家產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要位置。

（關(guān)鍵詞：馬忠普 鐵礦石市場未來形勢）

(關(guān)鍵字：馬忠普 鐵礦石市場未來形勢)