會議首先由公司董事會秘書陳益對公司股權(quán)激勵計劃進行如下說明：

8 月 3 日，2021 年首鋼股份限制性股票激勵計劃（草案）公開披露，后續(xù)將向北京市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（下稱“市國資委”）報送請示，獲得核準后，召開股東大會正式實施。首鋼集團是國企改革雙百企業(yè)，也是北京市綜合改革試點的首批國有企業(yè)。

市國資委 2018 年開始啟動市屬國有控股上市公司股權(quán)激勵計劃試點以來，首鋼股份是重資產(chǎn)行業(yè)中為數(shù)不多的擬開展股權(quán)激勵計劃的國有控股上市公司。公司業(yè)績這幾年有明顯的成長，基于對公司當下盈利能力和未來發(fā)展信心，這次股權(quán)激勵設(shè)定的業(yè)績指標是比較有挑戰(zhàn)性的，無論是凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤增長率，還是公司戰(zhàn)略產(chǎn)品的產(chǎn)量和增速、科技投入占比、資產(chǎn)負債率（2021 年一季度是 72.62%，到 2024年降到 65%），對首鋼股份中長期的發(fā)展會起到非常好的激勵作用。

目前市場很關(guān)注首鋼股份電工鋼的未來發(fā)展規(guī)劃，特別是新能源汽車用無取向高牌號電工鋼后續(xù)發(fā)展，以及超薄規(guī)格取向電工鋼未來的產(chǎn)能擴產(chǎn)。新能源汽車用電工鋼專線預(yù)計 2022 年中投產(chǎn)，新增 35 萬噸新能源汽車專用無取向高牌號電工鋼；取向電工鋼二期已開始建設(shè)，預(yù)計 2023 年二季度投產(chǎn)，新增超薄規(guī)格取向電工鋼 9萬噸。此外，后期還會根據(jù)市場需求、接單情況，適時啟動產(chǎn)線能力進一步提升工作，通過無取向中低牌號產(chǎn)線持續(xù)升級，增加無取向高牌號的產(chǎn)能，滿足高端客戶需要。預(yù)計 2025 年公司無取向高牌號產(chǎn)量從現(xiàn)在的不足 50 萬噸增加到 130 萬噸，取向電工鋼從 19 萬噸增加到 30 萬噸左右，電工鋼的總產(chǎn)量會達到 200-250 萬噸。其中取向、高牌號無取向合計約為155-165 萬噸，約占電工鋼總量 70%。

今后幾年，首鋼股份將在國內(nèi)電工鋼行業(yè)走在前列，為公司業(yè)績提升增加確定性和持續(xù)性。除了電工鋼之外，汽車板、鍍錫板、集裝箱板及其他高端專用板等產(chǎn)品也都會有長足的進步，這些也納入了這次股權(quán)激勵的業(yè)績考核范圍。

隨后進入投資者提問環(huán)節(jié)，投資者關(guān)心的主要問題包括以下內(nèi)容：
1.公司從股價和盈利上，相比于之前有很大提升，此時推出股權(quán)激勵方案，顯示了公司的信心。未來公司電工鋼業(yè)績會不會有明顯變化，未來業(yè)績增長的發(fā)力點主要在哪里？

答：電工鋼行業(yè)的增長是非常確定的。十四五期間，隨著全社會電氣化率的不斷提升，全國用電量將持續(xù)穩(wěn)定增長，無論是發(fā)電、輸變配電端的變壓器行業(yè)，還是用電端變頻家電、新能源汽車等領(lǐng)域，今后五年內(nèi)高端高效電工鋼產(chǎn)品都面臨較大的供應(yīng)缺口。國務(wù)院頒發(fā)的 2021-2025 年新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中曾提出，到 2025年新能源汽車占比要達到 20%，計算預(yù)計 600 萬輛，從今年以來新能源汽車銷量情況看，此預(yù)計數(shù)量可能比較保守。高端家電這一塊，公司目前的產(chǎn)能無法滿足訂單需求，有比較大的缺口。從業(yè)績增長的角度看，無論是無取向中高牌號，還是取向電工鋼，未來都會給公司業(yè)績帶來較大促進作用。另一方面，京唐公司 85%的權(quán)益已經(jīng)納入首鋼股份，京唐公司臨海靠港、設(shè)備大型、技術(shù)先進、產(chǎn)品一流，物流成本優(yōu)勢明顯，盈利能力較強，資產(chǎn)質(zhì)量較高。目前京唐公司的發(fā)展質(zhì)量非常好，業(yè)績非常值得期待。這次股權(quán)激勵計劃中設(shè)定的業(yè)績考核指標，也反應(yīng)了公司對業(yè)績持續(xù)增長和未來高質(zhì)量發(fā)展的堅定信心。

2.現(xiàn)在已經(jīng)預(yù)計到未來新能源汽車對高牌號電工鋼的需求將高速增長，那么公司進行電工鋼擴產(chǎn)和投產(chǎn)之后，能夠保證供應(yīng)嗎？

答：目前首鋼股份生產(chǎn)的新能源電工鋼供不應(yīng)求，現(xiàn)在每月在手訂單 6-7 萬噸，新能源電工鋼的一個月產(chǎn)量在 4 萬多噸，上半年 24萬多噸，全年 50 萬噸左右。2022 年 6 月預(yù)計投產(chǎn)的 35 萬噸新能源汽車專線，每個月可增加約 3 萬噸，能彌補當前供需缺口，但是2022 年電工鋼需求還會增長，仍將處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。到 2025 年，比較保守的估計是無取向高牌號電工鋼市場總需求會達到 360 萬噸，今后五年需求增量在 160 萬噸以上。但是國內(nèi)鋼廠供給端增量不是很多，公司明年投產(chǎn) 35 萬噸無取向高牌號電工鋼，重點滿足新能源汽車電機、高端變頻家電、無人機等方面的需求。新能源汽車用電工鋼技術(shù)門檻較高，質(zhì)量過關(guān)及產(chǎn)品認證周期較長，一般需要 3-7 年時間。所以今后幾年，國內(nèi)無取向高牌號高端的部分依然緊缺。由于供給有限，未來新能源汽車用及高端變頻家電用無取向高牌號電工鋼價格穩(wěn)定性、持續(xù)性、增長性會比較好，此外，取向電工鋼產(chǎn)品中，首鋼 2023 年計劃新增的超薄規(guī)格 0.20mm，0.18mmHIB鋼（高磁感取向電工鋼）也是目前及未來幾年內(nèi)最緊缺產(chǎn)品。因此，首鋼股份要提前布局，抓住市場機會。

3.最近中央政治局糾正“運動式減碳”，您怎么看？對鋼鐵行業(yè)有影響嗎？

答：去年以來，黨中央、國務(wù)院提出要堅持以內(nèi)需為主，國際、國內(nèi)雙循環(huán)發(fā)展新格局，但今年上半年我國鋼產(chǎn)量同步增長 11.8%，鋼材出口同比增長 30%以上，如果不采取有力措施壓減產(chǎn)量，控制鋼材出口，既不利于降碳減污，也不利于抑制鐵礦石價格大幅上漲，經(jīng)濟上也是不合理的，不符合以內(nèi)需為主的發(fā)展導(dǎo)向。近期，生態(tài)環(huán)境部等部門提出，是今年鋼鐵行業(yè)政策的一個重大調(diào)整，產(chǎn)量壓減遵循“兩限、兩不限、三可”原則，確保優(yōu)勝劣汰、減量提質(zhì)。因此，我們理解，壓減產(chǎn)量的政策從上往下是一以貫之的，會堅持下去，有序推進。從首鋼自身的感受來講，鋼鐵限產(chǎn)政策這件事情沒有變化，首鋼股份遷鋼公司、京唐公司都是環(huán)�？冃гu價 A 類企業(yè)，屬于自主減排范圍，我們會按照國家和地方政府的政策和要求嚴格執(zhí)行，做好相關(guān)工作。

4.中低牌號電工鋼漲價比較多，那么對于高牌號的電工鋼，公司一般都是直供，未來有沒有漲價空間？

答：高牌號電工鋼從需求角度完全有漲價空間，但也得考慮下游的承受能力，在價格方面要找好平衡，適度考慮各方利益。

5.電工鋼不同品種的利潤率情況？

答：無取向高牌號電工鋼、取向電工鋼相對利潤率比較高，也比較穩(wěn)定，中低牌號的彈性比較大，總體盈利能力有較大提升。今年以來，國外受疫情影響，我國家電、機電產(chǎn)品等出口旺盛，中低牌號電工鋼產(chǎn)品漲價明顯，但是未來這個領(lǐng)域競爭也是比較充分，供應(yīng)彈性、價格彈性相對較大，比較而言，高牌號無取向、取向電工鋼等高端領(lǐng)域產(chǎn)品價格穩(wěn)定性、盈利能力持續(xù)性比較強。

6.目前的限產(chǎn)政策，是不是今年整體產(chǎn)量不超過去年，所以上半年產(chǎn)的比較多的鋼企，下半年減產(chǎn)的幅度就比較大，首鋼上半年的產(chǎn)量及下半年的減產(chǎn)幅度是怎么樣的？

答：各省份都在出臺一些限產(chǎn)減產(chǎn)的安排。邏輯上講，上半年產(chǎn)量比較多的企業(yè)可能下半年減產(chǎn)壓力會更大，但是也得根據(jù)各省各地區(qū)總體的安排來考量。首鋼股份一直非常重視環(huán)保工作，全流程超低排放方面引領(lǐng)行業(yè)，是為數(shù)不多的環(huán)�？冃гu價 A 類企業(yè)，目前生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定。

7.公司新能源汽車的認證情況怎么樣？其他企業(yè)認證進度如何？

答：首鋼的電工鋼車企認證從 2015-2016 年就開始了，新能源汽車的驅(qū)動電機所用的無取向電工鋼的認證，目前在手認證量很大，未來三五年內(nèi)按車型批量供貨。日本車企的認證要求非常高，一般是 4-7 年的時間。全球新能源汽車產(chǎn)銷量前 10 的汽車廠中，前 4 位都是批量采購首鋼的無取向電工鋼，供貨量排在其他供應(yīng)商之前。目前首鋼跟全球超過 80%以上頂級的新能源汽車整車企業(yè)和零部件企業(yè)建立了非常好的合作關(guān)系，都實現(xiàn)了批量供貨。2021 年 1-6 月份，國內(nèi)的電動車銷量前 10 款車型里面前 9 家，首鋼是唯一或者主要供應(yīng)商。前期我們披露的新能源汽車超級工廠，首鋼是唯一的電工鋼材料供應(yīng)商。天津大眾規(guī)劃的 100 萬輛新能源汽車，首鋼也是目前唯一的供應(yīng)商。這些業(yè)績來源于前 5 年已經(jīng)開始的車企認證、材料認證，公司擁有國內(nèi)鋼企中最領(lǐng)先的電機實驗室，此實驗室可以做整個電機整機的測試，給新能源汽車整車廠和電機的配套廠做測試，從材料，到仿真設(shè)計、加工及電機整體性能，支撐了用戶技術(shù)研究和認證。

8.國外的電工鋼供應(yīng)商是否有擴產(chǎn)計劃？

答:從我們了解的信息，新日鐵有一個 10 萬噸級的擴產(chǎn)計劃，浦項還沒有。國外擴產(chǎn)的動作還是偏慢的，特別是歐洲，日韓企業(yè)現(xiàn)在這方面的步子走得也不算快，周期比較長，國外企業(yè)對我們的影響不大。

9.首鋼、寶鋼對外國電工鋼反傾銷的情況？

答：2021 年 5 月 20 日，商務(wù)部收到首鋼智新遷安電磁材料有限公司和寶山鋼鐵股份有限公司代表中國取向電工鋼產(chǎn)業(yè)向商務(wù)部提交了反傾銷措施期終復(fù)審申請書。2021 年 7 月 23 號商務(wù)部發(fā)出公告《商務(wù)部公告 2021 年第 16號 關(guān)于對原產(chǎn)于日本、韓國和歐盟的進口取向電工鋼所適用的反傾銷措施發(fā)起期終復(fù)審調(diào)查的公告》，申請人主張，如果終止反傾銷措施，原產(chǎn)于日本、韓國和歐盟的進口取向電工鋼的傾銷可能繼續(xù)，對中國產(chǎn)業(yè)造成的損害可能繼續(xù)，請求商務(wù)部對原產(chǎn)于日本、韓國和歐盟的進口取向電工鋼進行期終復(fù)審調(diào)查，并維持對原產(chǎn)于日本、韓國和歐盟的進口取向電工鋼實施的反傾銷措施。調(diào)查機關(guān)認為，申請人的主張以及所提交的表面證據(jù)符合期終復(fù)審立案的要求。根據(jù)《中華人民共和國反傾銷條例》第四十八條規(guī)定，商務(wù)部決定自 2021 年 7 月 23 日起，對原產(chǎn)于日本、韓國和歐盟的進口取向電工鋼所適用的反傾銷措施進行期終復(fù)審調(diào)查。

(關(guān)鍵字：首鋼 新能源車)