2013年年末，中信銀行方面表示2013年度不良資產(chǎn)損失核銷額度增加32億元，累計核銷額度總額達到52億元。中信銀行大幅增加不良資產(chǎn)損失核銷額度，引發(fā)市場諸多關(guān)注和猜想。

日前，中信銀行行長朱小黃在2014年第一次臨時股東大會上透露，其新增的不良資產(chǎn)主要就是2011—2013年間形成的鋼貿(mào)行業(yè)不良貸款，其中最突出的是以上海為主的鋼貿(mào)。

“只要提到上海鋼貿(mào)，大家都會想到民生。孰不知做得最早的是中信銀行，后來很多進來的銀行都在學(xué)中信模式。”一位銀行業(yè)內(nèi)人士向理財周報記者表示。

由于鋼貿(mào)企業(yè)主要分布于長江三角洲，中信銀行上海分行便成了鋼貿(mào)貸款的主力軍。只是，昔日的主力軍，如今正被卷入巨額不良貸款的漩渦。

中信上海鋼貿(mào)踩雷，資產(chǎn)質(zhì)量惡化

日前，中信銀行行長朱小黃在2014年第一次臨時股東大會上表示，新增的不良資產(chǎn)主要就是2011—2013年間形成的鋼貿(mào)行業(yè)不良貸款，其中最突出的是以上海為主的鋼貿(mào)。

在上海銀行業(yè)內(nèi)，民生、中信、光大、深發(fā)展（現(xiàn)為平安銀行）在2008年-2009年中被公認(rèn)為鋼貿(mào)做得最多的銀行。從目前銀行起訴追貸方來看，也正是上述銀行最為頻繁。

“只要提到上海鋼貿(mào)，大家都會想到民生。孰不知做得最早的是中信銀行，后來很多進來的銀行都在學(xué)中信模式。”一位銀行業(yè)內(nèi)資深人士向理財周報記者坦言，中信銀行上海分行是全行中做得最大的，鋼貿(mào)貸款這塊很早就過100億。

“中信早年就做得比較多，民生進來后從中信、深發(fā)展挖走了一大批好的客戶經(jīng)理。”一家滬上股份制銀行內(nèi)部人士向理財周報記者透露。

據(jù)理財周報記者了解，彼時中信銀行正大力推出供應(yīng)鏈金融，最早規(guī)劃在內(nèi)的就是汽車和鋼鐵行業(yè)，后來才加上家電�？傂泄�司銀行部下的產(chǎn)業(yè)金融部管理鋼貿(mào)企業(yè)貸款，包括一些大型鋼廠客戶。由于鋼貿(mào)企業(yè)主要分布于長江三角洲，中信銀行上海分行便成了鋼貿(mào)貸款的主力軍。

2011年形勢急轉(zhuǎn)直下，鋼貿(mào)危機開始暴露，銀行逐步收緊貸款，部分鋼貿(mào)商因為資金鏈斷裂倒閉、跑路，銀行產(chǎn)生大量壞賬。由于鋼貿(mào)行業(yè)單筆貸款往往億元以上，涉及資金量龐大，貸款質(zhì)量惡化對銀行整體質(zhì)量產(chǎn)生了很大影響。

截至2012年年末，中信銀行不良貸款余額122.55億元，同比上年增長43.48%；貸款減值準(zhǔn)備353.25億元，比2011年末增加120.67億元，增長51.88%；不良貸款率為0.71%，同比上升0.14個百分點；貸款撥備率2.12%，同比上升0.5個百分點。

盡管從資產(chǎn)質(zhì)量上感覺變化不是很大，但從逾期貸款變化情況來看，中信銀行深受牽連。截至2012年年末，中信銀行客戶貸款逾期214.85億元，占客戶貸款總額1.29%，而2011年年末，中信銀行客戶貸款逾期107.32億元，占客戶貸款總額0.75%。

中信銀行在2012年年報中解釋稱：“貸款逾期的主要原因是借款人現(xiàn)金回籠周期延長，向銀行融資難度加大或者銀行壓縮貸款規(guī)模，造成借款人資金鏈緊張甚至斷裂。”盡管沒有明說相關(guān)行業(yè)，但是多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為所指即為鋼貿(mào)。

以地理區(qū)域劃分的不良貸款分布數(shù)據(jù)也顯示，2012年中信銀行長江三角洲區(qū)域資產(chǎn)質(zhì)量開始惡化。2012年末該區(qū)域不良貸款余額52.75億元，占總額43.04%，不良率為1.24%。不良貸款余額比2011年年末增加30.84億元，該區(qū)域占比提高17.39%，不良率上升0.66個百分點。

鋼貿(mào)風(fēng)險爆發(fā)，不良核銷加大

“2012年鋼貿(mào)危機還沒有充分暴露，完全暴露是在2013年。2012年下半年銀行曾向部分鋼貿(mào)企業(yè)開出大量半年期的承兌匯票，試圖緩解企業(yè)資金鏈緊張問題，這部分匯票于2013年3月到期。但這還是沒有用，整個鋼貿(mào)行業(yè)因為聯(lián)�；靵y不堪，鋼貿(mào)市場又不景氣，那些企業(yè)根本還不出錢來。之后銀行就開始密集追債，能協(xié)商解決的私了，不能的就提起公訴。”一位周寧商會內(nèi)部人士向理財周報記者說道。

據(jù)媒體報道，2013年4月，一個月內(nèi)上海共有209起銀行起訴鋼貿(mào)商案件開庭；2013年8月，上海一個月內(nèi)開庭的鋼貿(mào)金融糾紛案高達302起。而2012年10月15日至11月15日類似訴訟總共僅為27起。

“宏觀經(jīng)濟下行，鋼鐵成為兩高一剩行業(yè)，銀行業(yè)對鋼貿(mào)商能否還清債務(wù)表示擔(dān)憂。一改過去對鋼貿(mào)商的到期債務(wù)進行捂的方式，不愿意再捂下去了，該暴露的就讓其暴露，該追討的就追討，該作為壞賬處理的作為壞賬處理。”財經(jīng)評論員張平表示。

2012年年底，中信銀行上海分行為了能收回鋼貿(mào)貸款，甚至將鋼貿(mào)企業(yè)催貸與客戶經(jīng)理績效掛鉤。為了年終獎不泡湯，中信銀行上海一家支行的客戶經(jīng)理和行長甚至自掏腰包幫他還了幾個月的利息。

2013年3月底，中信銀行方面表示，2013年核銷不良資產(chǎn)額度為20億元，提取一般準(zhǔn)備金人民幣145億元。但是鋼貿(mào)企業(yè)大量違約，無法償還貸款后，中信銀行資產(chǎn)質(zhì)量承受巨大壓力，僅上半年中信銀行核銷不良資產(chǎn)33億元，不良貸款余額163.7億元，貸款減值準(zhǔn)備366.57億元，不良比率上升至0.9%。

“中信銀行在上海地區(qū)做了很多鋼貿(mào)貸款，現(xiàn)在風(fēng)險全部暴露，想捂也捂不住了，只能加大核銷保持資產(chǎn)質(zhì)量，20億元很快就被用完。”上述銀行內(nèi)部人士直言。

截至2013年上半年，中信銀行逾期貸款合計306.85億元，比年初增長42.82%；長江三角洲不良貸款余額達到100.27億元，占總額61.26%，不良貸款率2.22%，較2012年年末均大幅增加。鋼貿(mào)風(fēng)險完全暴露以后，中信銀行長江三角洲資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重惡化。

鋼貿(mào)企業(yè)資金鏈斷裂、跑路后，銀行對相關(guān)企業(yè)訴訟案件以及金額均大幅增加。截至2013年上半年，中信銀行涉及的訴訟和仲裁金額在3000萬元以上的案件（無論本集團為原告/申請人還是被告/被申請人）共計144宗，標(biāo)的總金額為95.86億元。案件、金額分別比上年年末增加32宗、27.61億元。

而中信銀行作為被告/被申請人的未決訴訟和仲裁案件（無論標(biāo)的金額大�。┕灿�52宗，標(biāo)的總金額為人民幣2.3億元，案件和金額僅較上年年末增加4宗、0.03億元。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中信銀行上半年訴訟案件和金額大幅增加，主要是中信銀行上海分行頻繁對鋼貿(mào)訴訟所致。

將不良的核銷額度從20億提高到52億，使得中信銀行核銷可操作性加大。據(jù)中信建投[-2.41%]銀行業(yè)分析師預(yù)計，中信銀行4季度單季核銷額度為18億。中信銀行總行相關(guān)人士以處于年報發(fā)布靜默期為由，拒絕透露中信銀行相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)。

行長朱小黃在中信銀行2014年全國分行長工作會議上表示，2013年中信銀行不良貸較年初增長78億元；不良率1.07%，較年初上升0.32個百分點；2013年不良本金處置超過107億元，已核銷貸款清收金額2.7億元，分別為上年同期的2.7倍和1.6倍，均創(chuàng)出歷年新高。

“中信銀行下半年不良貸款率僅上升0.17%，不良貸款余額增加32.3億元，肯定是用完了所有額度。”一家私募研究員直言。

而另一位銀行業(yè)內(nèi)人士則表示：“行長朱小黃將調(diào)任集團，主要與銀行不良貸款控制不住有關(guān)。朱在走之前要把在任時的歷史包袱做個切割，把該暴露的問題全部暴露出來。大幅增加核銷額度就是用來處理壞賬的。”

上海分行卷入巨額不良漩渦

該業(yè)內(nèi)人士透露：“中信銀行人事變動、領(lǐng)導(dǎo)追責(zé)已是屢見不鮮。僅中信銀行上海分行就換了好幾任行長，每任都做不長久。”

據(jù)了解，2011年鋼貿(mào)危機發(fā)生之后，中信銀行上海分行成為中信鋼貿(mào)壞賬最嚴(yán)重的分行。彼時中信銀行上海分行鋼貿(mào)規(guī)模100億元，風(fēng)險敞口卻達60億。左偉國以及時任公司銀行部老總均被調(diào)離崗位。

據(jù)知情人士透露，中信銀行早些年提出供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略，規(guī)劃方向就是鋼鐵和汽車。2011年以前適值基建興起，4萬億財政刺激，鋼貿(mào)行業(yè)正值興盛。中信上海分行為抓住鋼貿(mào)企業(yè)客戶，做了大量的小企業(yè)聯(lián)保。部分支行行長為能放貸，親自帶隊和企業(yè)交談。

由于企業(yè)間采用聯(lián)保形式，當(dāng)宏觀經(jīng)濟下行，鋼貿(mào)行業(yè)出現(xiàn)萎靡時，許多企業(yè)就如同多米若骨牌似地倒下。

但是與鋼貿(mào)商多有合作的中信銀行上海分行，在2012年危機發(fā)生初期，并沒有立即抽貸，反而力挺。在各家銀行都對鋼貿(mào)商貸款限制時，中信上海分行更是逆勢增加周寧鋼貿(mào)商授信額度。

然而資金鏈斷裂以及鋼市低迷，并不能挽救鋼貿(mào)行業(yè)的頹勢。對于無法償還的企業(yè)，銀行逐漸失去了耐心，將其告上了法庭。

近日新日恒力[0.88%資金研報]實際控制人肖家守，以及上海鋼貿(mào)”帶頭人”周華瑞被起訴，又將鋼貿(mào)貸款推向高潮。多名銀行業(yè)人士向理財周報記者表示，目前鋼貿(mào)貸款已處于結(jié)尾階段，只是法院審判進展緩慢。法院案子堆積，包括未來得及受理的、受理未起訴的、起訴沒辦法執(zhí)行的等等，要全部處理掉還需時日。

目前仍深陷鋼貿(mào)不良貸的銀行除中信外,還包括民生、光大、工行等。據(jù)理財周報記者從上海法院網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2014年2月13日至3月13日，銀行起訴鋼貿(mào)商案件多達129件。其中工行上海分支行32個，民生銀行[-0.99%資金研報]上海分行27個、中信銀行上海分行26個。

(關(guān)鍵字：中信 上海 鋼貿(mào) 官司)