鋁供給側(cè)改革地方核查階段將于6月30日結(jié)束,隨著新疆公布專項核查實施方案,預(yù)計月底各地方核查情況將陸續(xù)明朗。根據(jù)資訊顯示山東魏橋集團旗下電解鋁6月20日開始實施減產(chǎn),減產(chǎn)量25萬噸,預(yù)期10日內(nèi)減產(chǎn)完成。上市公司將受益電解鋁供給側(cè)改革繼續(xù)推進。本周電池級碳酸鋰漲2.5%到14.35萬/噸。稀土價格持續(xù)上漲,打黑工作繼續(xù)推進。興業(yè)礦業(yè)(000426)銀漫礦業(yè)投產(chǎn),業(yè)績有望得到釋放。核心關(guān)注:鋰(天齊鋰業(yè)(002466)、贛鋒鋰業(yè)(002460));鋁(云鋁股份(000807)、中國鋁業(yè)(601600));興業(yè)礦業(yè)。

工業(yè)金屬:地方核查推進鋁供給側(cè)改革。19-23日SHFE銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳價格變化為2.24%、2.65%、7.32%、5.41%、-1.22%、1.90%。鋁供給側(cè)改革地方核查階段將于6月30日結(jié)束,隨著新疆公布專項核查實施方案,預(yù)計月底各地方核查情況將陸續(xù)明朗。根據(jù)百川資訊顯示山東魏橋集團旗下電解鋁6月20日開始實施減產(chǎn),減產(chǎn)量25萬噸,預(yù)期10日內(nèi)減產(chǎn)完成。上市公司將受益電解鋁供給側(cè)改革繼續(xù)推進。銅鉛鋅庫存持續(xù)下降疊加消費旺季到來,價格或?qū)⒏呶贿\行。預(yù)計公司業(yè)績同比會有大幅提升,建議關(guān)注基本金屬投資機會。相關(guān)標的:鋁(云鋁股份、中國鋁業(yè));銅(江西銅業(yè)(600362)、云南銅業(yè)(000878));鉛鋅(中金嶺南(000060)、馳宏鋅鍺(600497)、盛屯礦業(yè)(600711)、豫光金鉛(600531))。

貴金屬:美聯(lián)儲加息后,金銀價格微張。19-23日COMEX金漲0.1%至1257.8美元/盎司,COMEX銀漲0.41%至16.73美元/盎司。美聯(lián)儲加息對于黃金的打壓力度不斷下降,從21日開始黃金價格連續(xù)上漲。相關(guān)標的:銀泰資源(000975)、赤峰黃金(600988)、湖南黃金(002155)、中金黃金(600489)。

稀土鎢鉬:稀土價格持續(xù)上漲。截止到23日氧化鐠釹31.75萬元/噸,氧化鋱37.75元/公斤年初以來分別上漲21.4%和58.9%。稀土打黑持續(xù)推進,價格有望繼續(xù)上升。相關(guān)標的:盛和資源(600392)、廈門鎢業(yè)(600549)、中鎢高新(000657)、章源鎢業(yè)(002378)。

鋰鈷:供應(yīng)緊張,需求旺盛,預(yù)計價格會穩(wěn)步上漲。19-23日電池級碳酸鋰漲2.5%到14.35萬/噸。鈷價受原料供應(yīng)緊張、需求穩(wěn)定,MB價格創(chuàng)今年以來新高。新能源汽車預(yù)期高速增長,下游需求持續(xù)旺盛,預(yù)計價格會穩(wěn)步上漲。相關(guān)標的:天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、華友鈷業(yè)(603799)、洛陽鉬業(yè)(603993)。

風(fēng)險提示:經(jīng)濟增速放緩,新能源汽車政策、供給側(cè)改革政策不及預(yù)期。

(關(guān)鍵字：鋁供給側(cè)改)