云南鍺業(yè)(002428,股吧)（002428.SZ）11月28日漲幅10%，后三個(gè)交易日漲幅分別為4.94%、10%、2.27%；馳宏鋅鍺(600497,股吧)（600497.SZ）11月28日漲幅9.98%，后三個(gè)交易日又連續(xù)上漲0.48%、5.32%、0.63%。兩家公司的共同特點(diǎn)是名稱中均帶“鍺”字。

云南鍺業(yè)分析，股價(jià)異動的原因可能是網(wǎng)上發(fā)布的《鍺產(chǎn)品被定國家戰(zhàn)略性產(chǎn)品 鍺戰(zhàn)略價(jià)值提升》一文，文中提到“鍺產(chǎn)品被定國家戰(zhàn)略性產(chǎn)品，進(jìn)一步提升了鍺的戰(zhàn)略價(jià)值”。值得注意的是，這一文章的信源是馳宏鋅鍺參股49%的云南北方馳宏光電有限公司（簡稱“北方馳宏”）。而馳宏鋅鍺累計(jì)漲幅并未達(dá)到強(qiáng)制披露條件，所以沒有公告。

馳宏鋅鍺證券部門在接受記者采訪時(shí)表示，北方馳宏的“超高純二氧化鍺”被認(rèn)定為國家戰(zhàn)略性創(chuàng)新產(chǎn)品，意味著國家在往這個(gè)方向引導(dǎo)，以后北方馳宏可能會獲得少量生產(chǎn)補(bǔ)貼，但是數(shù)額不會太大。

超高純二氧化鍺（純度超過99.9999%）比高純二氧化鍺（純度為99.999%）更純。前者是全價(jià)值鍺產(chǎn)業(yè)鏈的重要中間產(chǎn)品，需要經(jīng)過多次提純，涉及許多關(guān)鍵技術(shù)和技術(shù)難點(diǎn)；后者用于制取鍺錠、有機(jī)鍺、鍺酸鉍晶體、催化劑、熒光粉和鍺玻璃，一直是鍺產(chǎn)業(yè)鏈中的低端產(chǎn)品，國內(nèi)多家冶金企業(yè)都在生產(chǎn)高純二氧化鍺。

北方馳宏將超高純二氧化鍺申報(bào)為國家戰(zhàn)略性創(chuàng)新產(chǎn)品前，與云南鍺業(yè)的關(guān)系由競爭被迫變?yōu)楹献鳌?/p>

因?yàn)轳Y宏鋅鍺者海生產(chǎn)線2011年6月底關(guān)停后沒有生產(chǎn)過鍺精礦，不得不跟國內(nèi)最大的鍺系列產(chǎn)品生產(chǎn)商、鍺資源儲量第一、高純二氧化鍺和區(qū)熔鍺錠生產(chǎn)能力第一的云南鍺業(yè)采購鍺原料。但是只能采購到區(qū)熔鍺和鍺單晶，采購不到鍺精礦。

更為嚴(yán)峻的情況是，云南鍺業(yè)募集資金后從產(chǎn)業(yè)鏈上游向下游延伸：在太陽能電池領(lǐng)域，漢能集團(tuán)與云南鍺業(yè)簽訂了供貨大單，雙方約定自2012 年至2018 年供應(yīng)共計(jì)375 噸鍺產(chǎn)品；在光纖領(lǐng)域，2012年年底與國內(nèi)第一大光纖預(yù)制棒制造企業(yè)長飛公司建立合資公司，開展光纖應(yīng)用方面的合作；在紅外領(lǐng)域，進(jìn)行紅外鏡頭的設(shè)計(jì)和制造。區(qū)熔鍺和鍺單晶供應(yīng)趨緊。

2013 年 11 月 1 日，會澤 6 萬噸/年粗鉛、10 萬噸/年電鋅項(xiàng)目啟動后，自馳宏鋅鍺淘汰關(guān)停原會澤（者海）冶煉廠后一直停滯的鍺精礦回收也已恢復(fù)，目前提出了2噸的金屬量。按照現(xiàn)在積存的原料量來估算，含金屬鍺48噸。而據(jù)公開數(shù)據(jù)，2012年全球的鍺產(chǎn)量在100噸-120噸之間。

馳宏鋅鍺和北方馳宏在原料環(huán)節(jié)能力的恢復(fù)，意味著跟云南鍺業(yè)的關(guān)系將從合作走向競爭。

(關(guān)鍵字：兩大鍺業(yè) 鍺 二氧化鍺)