到2025年,國內(nèi)半導(dǎo)體市場份額將比當(dāng)前(15%)翻一番,達(dá)到30%。而通過華為等頂級設(shè)備商認(rèn)證后,也為本土芯片公司征戰(zhàn)海外市場做好了鋪墊,越來越多的本土芯片公司獲得了海外客戶設(shè)計立項的機會。

全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)入亢奮期,今年以來各國最新公布的發(fā)展計劃綜合起來,約在三五年內(nèi)準(zhǔn)備在半導(dǎo)體上投入數(shù)千億美元,比半導(dǎo)體發(fā)展史上任何時期投資計劃都要猛。觸發(fā)政府芯片投資熱情的原因之一,是這一輪史上罕見的供應(yīng)緊張,尤其在芯片短缺引發(fā)多家汽車廠商減產(chǎn)限產(chǎn)之后,“芯片缺貨”從行業(yè)事件演變成社會事件,半導(dǎo)體成功出圈,吸引了各方人士指點江山,從幾納米工藝最重要,到光刻機螺絲是不是高科技,都成為一時輿論熱點。

意見領(lǐng)袖忙著吵架,行業(yè)專家忙著開會,真正偷著樂的,是坐擁產(chǎn)能的芯片廠商與華強北貿(mào)易商。幾十年一遇的機會,渠道商哪容放過,進(jìn)進(jìn)出出頻次太高,以至于賽格大廈都跟著搖晃起來變成危樓——賽格變危樓的真正原因或是當(dāng)年一心追求速度而忽視必要質(zhì)量要求的結(jié)果,這倒提醒我們,在“造芯”成為全民話題之后,如何不被當(dāng)前行情和輿論左右,冷靜科學(xué)發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)才是行業(yè)中堅需要認(rèn)真考慮的。

全球市場:供應(yīng)極度短缺由多因素疊加造成

在盛陵�？磥�,當(dāng)前供應(yīng)緊張由多重因素地接影響造成。半導(dǎo)體是強周期行業(yè),每三到四年一個漲跌循環(huán),上一波景氣高峰在2017年,而芯片制造廠商慣于在景氣高峰期加大投資擴充產(chǎn)能,芯片產(chǎn)線從建設(shè)到投產(chǎn)通常需要一年半左右的時間,所以到了2019年市場供應(yīng)出現(xiàn)過剩,芯片廠商投資意愿下降。

按照正常周期,2020年左右也將從供應(yīng)過剩走向供需平衡。但中美科技戰(zhàn)和新冠疫情打破了市場正常發(fā)展邏輯,美國政府對華為等公司的供應(yīng)限制促使多家設(shè)備廠商擔(dān)心供應(yīng)安全,從而超常規(guī)備貨;而新冠疫情的爆發(fā)又影響到晶圓廠正常生產(chǎn)秩序,部分芯片公司對行情出現(xiàn)誤判,從而降低產(chǎn)能預(yù)估,讓晶圓廠產(chǎn)能排期更加混亂;進(jìn)入2020年,華為加大備貨力度,以期在9月15日美國設(shè)限日期前爭取到最大芯片庫存做緩沖,從而擠占了部分芯片設(shè)計公司產(chǎn)能;華為供應(yīng)鏈被限制后,其他意圖瓜分華為終端市場的廠商開始加強備貨,幾大手機終端廠商普遍建立了約6個月的物料庫存,芯片短缺開始在全行業(yè)蔓延;在晶圓代工廠優(yōu)先權(quán)不高的汽車芯片產(chǎn)能被擠占,汽車廠商發(fā)現(xiàn)市場需求并未因疫情影響而大幅下滑之后,已經(jīng)拿不到產(chǎn)能,芯片缺貨開始導(dǎo)致汽車廠商停產(chǎn)或限產(chǎn)。

而5G終端快速普及與疫情導(dǎo)致的遠(yuǎn)程辦公與教學(xué)應(yīng)用繁榮,則是來自市場真實需求對產(chǎn)能的影響。

盛陵海認(rèn)為,在多重因素疊加背景下,供應(yīng)緊張至少會延續(xù)到明年二季度。從當(dāng)前產(chǎn)能供需來看,5納米及以下工藝產(chǎn)能增速最快,手機、高性能計算等對先進(jìn)工藝的需求極為旺盛;55/65納米工藝也有很大成長空間,MCU與低端圖像傳感器都采用此種工藝;而28納米與14/16納米也有很好的市場前景。

90納米以上的成熟制程的供需失衡則主要是歷史原因累積。在8英寸晶圓制造線建設(shè)高峰期,全球曾經(jīng)有200座8英寸晶圓廠,過多的產(chǎn)能導(dǎo)致市場出現(xiàn)過剩,市場上長期低價競爭,部分8英寸晶圓廠由于運營不善開始關(guān)閉,到2016年最低谷時約有十多家8英寸晶圓廠被關(guān)閉,而且由于設(shè)備廠商全線轉(zhuǎn)向12英寸,晶圓廠想建設(shè)8英寸產(chǎn)能也存在困難。隨著5G與物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的成熟,市場上對電源管理芯片(PMIC)、MCU和傳感器需求出現(xiàn)大幅增長,這其中相當(dāng)高的比例采用8英寸成熟制程制造。于是問題就來了,需求日益增長、產(chǎn)能無法增加,所以8英寸產(chǎn)能近年來持續(xù)吃緊。

盛陵海表示,由于8英寸擴產(chǎn)困難,所以緩解8英寸緊缺的關(guān)鍵在于,現(xiàn)有8英寸需求有哪些可以轉(zhuǎn)移到12英寸產(chǎn)線�，F(xiàn)在,已經(jīng)有部分晶圓代工廠在進(jìn)行這方面的嘗試,例如力積電就在推行用12英寸產(chǎn)線生產(chǎn)PMIC等原“8吋專屬”芯片。

Gartner預(yù)估,2021至2025年全行業(yè)資本支出將一直維持在1300億美元以上的高位,其中大部分將投入到NAND閃存、先進(jìn)工藝制程(5納米及以下)和12英寸成熟制程(90/65納米等)上。

(關(guān)鍵字：半導(dǎo)體)