過去的一年，全球芯片短缺，半導體價格水漲船高，半導體領域巨頭賺的盆滿缽滿。最近，半導體巨頭紛紛公布了自己2021年全年的財報，并且宣布了對于2022年的規(guī)劃方向。

管中窺豹，可見一斑。ICViews盤點了?各個領域的半導體巨頭，以及總結其未來的規(guī)劃方向，從這些財報中探索半導體的2022。

隨著5G滲透率不斷上升，HPC需求強勁，IDM廠外包不斷增長，各大IDM廠的營收都有增加。而“擴產”成為2022年半導體IDM廠的關鍵詞。

在Gartner的統(tǒng)計結果中，2021年三星取代英特爾成為全球第一大芯片制造商。根據三星公布的2021年財報顯示，三星電子綜合營收達到279.6萬億韓元，其中芯片綜合業(yè)務營收超過94萬億韓元，超過英特爾。

三星強勁的業(yè)績很大一部分是由于服務器內存芯片的強勁需求推動的，另一部分是由于代工事業(yè)部增加了大型高性能計算(HPC)客戶的銷售額，創(chuàng)下歷史最高銷售額。在2022年，三星計劃在第一季度集中提高先進工藝的良率，并且在今年上半年量產GAA工藝的芯片，以保證技術領先的地位。

三星表示，為了保證安全庫存的需求，其目標是通過擴大先進節(jié)點產能、調整價格和增加新客戶以超越市場增速。

英特爾今年中最亮眼的部分就是數據中心、物聯網，數據中心事業(yè)部(DCG) 全年收入達258億美元，其中企業(yè)和政府的服務器恢復強勁，銷售額同比增長53%，事業(yè)部(IoTG)在第四季度增長最快，增長達3.56億美元。

英特爾IDM2.0宣布后，對于晶圓代工業(yè)務的布局就一直持續(xù)。2022年伊始，英特爾宣布要在俄亥俄州投資200億打造全球最大的晶圓生產基地，在關于這筆投資的發(fā)布會上，Pat Gelsinger進一步提到要在未來十年投資1000億美元，最多新建8個晶圓廠。

德州儀器也一改以往的穩(wěn)健作風，選擇大幅度提高未來資本支出的營收占比。德州儀器表示，因為制造商面臨全球越來越多商品所需的技術短缺，從 2026 年到 2030年，它將繼續(xù)投資其制造業(yè)，達到年收入的 10%。到 2025 年，每年在其美國半導體芯片制造上投資 35 億美元。

意法半導體同樣宣布增產，意法半導體執(zhí)行長表示，預計汽車產業(yè)的芯片短缺問題還會持續(xù)，并且沒有看到任何庫存增加的跡象。意法半導體計劃2022年資本支出翻倍，預計約為34億至36億美元，今年投資包括在意大利Agrate市的工廠新建一個12吋晶圓的生產線。

英飛凌也選擇了砸錢、建廠，投資20億歐元，在馬來西亞建造第三個廠區(qū)，以提高自身在寬禁帶半導體(SiC和GaN)領域的制造能力。新廠區(qū)將于6月開始建設，預計2024年夏季準備好設備，第一批晶圓將于 2024 年下半年出貨。英飛凌目標是到本世紀中期通過基于SiC 的功率半導體實現 10 億美元的收入。

存儲芯片的“黃金時代”

從公布的2021年財報來看，存儲芯片大廠SK海力士與美光，其年利潤同比增長超過100%，2021年是存儲芯片的黃金時代。

SK海力士公布的2021財年財務業(yè)績中，合并收入為42.998萬億韓元(約合343.98億美元)，利潤為12.41萬億韓元(約合99.28億美元)，創(chuàng)下了SK海力士成立以來創(chuàng)歷史記錄的收入，超過2018年。

在SK海力士完成收購英特爾NAND業(yè)務后，其計劃2022年將NAND閃存芯片的出貨量增加一倍左右。

美光表示，2021財年是移動、汽車和工業(yè)市場創(chuàng)紀錄的一年。美光2021年收入為277.1億美元，利潤達到62.8億美元，同比增長109.22%。其中，由于自動駕駛汽車內存容量增加，美光數據中心營收增長70%，汽車業(yè)營收增長25%。

TrendForce的數據顯示，NAND芯片價格在今年第一季度可能會較去年第四季度下降8-13%，跌幅較此前預測的10-15%更小。韓國分析師指出，DRAM芯片價格本季度的跌幅也可能低于此前預期，或為5%左右。

2022年，存儲芯片的黃金時代尚未過去，以數據中心、汽車、人工智能為中心的存儲需求不斷攀升。近期，SK海力士與西部數據宣布3D NAND因原材料受污染而減產。需求的增加與產量的減少，現在的存儲芯片仍然一片火熱。

數據中心與云計算加速比拼

年初的兩大看點：AMD成功收購賽靈思、英偉達收購ARM宣告失敗。

即使英偉達收購失敗，但其2021年的成績十分亮眼。營收、凈利潤均連續(xù)7個季度創(chuàng)歷史新高，全財年營收269.14億美元，較上一財年的166.75億美元增加超過100億美元，同比增長61%。

游戲業(yè)務是英偉達華麗財報數據的重要來源，第四季度，英偉達的游戲相關營收達到了 34.2 億美元，同比增長 37%。數據中心也成為焦點，業(yè)務收入增長71%至32.6億美元，即將超越英偉達游戲業(yè)務，成為第一大營收支柱。

CEO黃仁勛總結稱：“公司數據中心業(yè)務的增長驅動因素有這么幾個，包括超大規(guī)模數據中心，公有云，企業(yè)核心云和企業(yè)邊緣云，所有業(yè)務都出現增長。”

數據中心的業(yè)務增長收益的并非只有英偉達，AMD也在其中。

2021年 AMD 的全年收入為 164億美元，比 2020 年增長了 68%，也為公司創(chuàng)造了新的記錄。AMD 的持續(xù)增長和整體成功也將公司的毛利率提升至 50%，這是AMD 20年以來首次突破 50% 大關。AMD的毛利率與英特爾的毛利率相差不到 5 個百分點。

AMD 數據中心的銷售額，在2021財年同比翻了一番，據其表示其云客戶的需求有所增加，這些客戶正在其數據中心部署其 Epyc 服務器芯片。

盆滿缽滿的晶圓代工

在半導體短缺且產能緊張的時代，用盆滿缽滿這個詞形容晶圓代工廠可以說是毫不夸張。在今年2月，隨著對于半導體需求的升高，臺積電的市值甚至達到6000億美元，成為亞洲市值最高的公司。6000億美元的概念就是，全球從排名第23之后國家的GDP都低于6000億美元，如下圖所示，臺積電絕對稱得上富可敵國。

同為晶圓代工廠的聯電也給出了2021年的成績，全年營收約114.8億美元，同比年利潤增長達91%，沖上歷史新高。聯電預期2022年營收成長將優(yōu)于晶圓代工業(yè)的20%，并且定下2024年營收突破100億美元的目標。

晶圓代工廠從不會停下腳步，目前，臺積電董事會以及批準了約209.4億美元的資本支出，用于先進工藝制造和封裝的產能建設和升級、成熟和特殊工藝的擴產。聯電今年計劃的30億美元資本支出包括其“與客戶合作的Fab 12A P6擴建計劃”，同時將擴建后的工廠之前的27，500片月產量目標修改為32，500片。

產能、制程仍舊是晶圓代工的主旋律。最近，還有傳聞稱臺積電3nm制程良率有問題，將會影響AMD的CPU規(guī)劃。2022年，我們能否看待晶圓代工廠真正交付出量產且良率優(yōu)秀的3nm芯片工藝，拭目以待。

預料中的完美收官

盡管，2021是半導體領域頗為動蕩的一年，但在這一年里，半導體巨頭都實現了超乎預期但增長。這是令人詫異的，但也是預料之中的。

收購、擴產、投資、研發(fā)，半導體領域圍繞著摩爾定律仍然在前行。在2022的未來中，巨頭們是否能如其預測的路線圖穩(wěn)步向前，又或者將出現新的風口，我們未可知。但毫無疑問的是，2022年一定會比2021年更加精彩紛呈。

(關鍵字：半導體)