在經(jīng)歷8個月的下跌后，LCD面板價(jià)格已經(jīng)無限逼近面板廠商的現(xiàn)金成本，數(shù)千億元的投入讓國內(nèi)廠商在LCD行業(yè)中笑到了最后，但液晶顯示行業(yè)周期性波動卻讓他們獲得了一次“慘勝”。

困則思變，在LCD產(chǎn)業(yè)中無法走出周期律的中國面板廠商開始加注OLED產(chǎn)業(yè)的砝碼，而國內(nèi)手機(jī)行業(yè)也適時(shí)地拋出了橄欖枝。

2月28日晚間，榮耀在巴塞羅那發(fā)布了旗艦產(chǎn)品Magic 4系列。值得一提的是，獨(dú)立后的榮耀雖然已經(jīng)擺脫了國外斷供的限制，卻仍選擇國內(nèi)廠商京東方和維信諾作為Magic 4系列的屏幕供應(yīng)商。

榮耀的選擇并不是孤例，2月24日發(fā)布的OPPO Find X5同樣搭載了由京東方供應(yīng)的柔性四曲屏，這也是首款由國內(nèi)面板廠商獨(dú)供的OPPO旗艦機(jī)型。

華為、小米、OPPO、榮耀幾大巨頭都開始選擇國產(chǎn)OLED作為自己部分高端產(chǎn)品的供應(yīng)商。其間各有緣由，小米選擇華星光電是因?yàn)殡p方的股權(quán)關(guān)系;華為選擇京東方，實(shí)則是被逼無奈。

而OPPO、榮耀的選擇則更透露著追求關(guān)鍵、核心供應(yīng)鏈多元布局的戰(zhàn)略意味。如今，國內(nèi)大廠當(dāng)中只有vivo還在觀望，還未正式使用京東方等國產(chǎn)大廠的OLED屏幕。

或許是巧合，有產(chǎn)業(yè)鏈消息人士向《智物》(ID：IntellegenThings)透漏，京東方董事長陳炎順前不久曾親自到訪深圳，老朋友華為之外，還與vivo、OPPO等公司高層相談甚歡。照此進(jìn)度，vivo也會很快轉(zhuǎn)頭，試驗(yàn)國產(chǎn)供應(yīng)商。

國產(chǎn)大廠集體開始支持國內(nèi)OLED供應(yīng)商背后，一方面是對三星OLED暴政的不滿。三星顯示一貫態(tài)度強(qiáng)勢，以及久居高位的報(bào)價(jià)有關(guān)，就連一向依賴韓廠OLED面板的蘋果，自去年開始也大有扶持中國OLED產(chǎn)業(yè)的意味。

國產(chǎn)OLED的成長，必然依賴中國手機(jī)大廠的牽引

毫無疑問的是，國內(nèi)手機(jī)廠商和面板廠商這種“結(jié)盟”式的合作關(guān)系，將高效推動國內(nèi)OLED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而蘋果對于京東方等廠商的青睞也會讓國產(chǎn)OLED面板成為行業(yè)主流。

不過，在國內(nèi)OLED上游產(chǎn)業(yè)鏈嚴(yán)重匱乏的背景下，這樣的發(fā)展模式究竟成色幾何還有待商榷。畢竟在OLED產(chǎn)業(yè)中，材料端、設(shè)備端才是產(chǎn)業(yè)鏈中的“利潤攫取者”，與LCD產(chǎn)業(yè)已基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化不同，國內(nèi)在OLED產(chǎn)業(yè)鏈上游的積累幾乎可以忽略不計(jì)。

中國OLED行業(yè)在這個風(fēng)口下，需要的不僅是產(chǎn)能的擴(kuò)充，更重要的是加大對于上游供應(yīng)鏈的探索，如此才能在下一輪競爭中成為韓廠真正的有力對手。

“天下苦三星久矣”

盡管近年來京東方等國內(nèi)廠商逐漸成為行業(yè)中最快速的增長極之一，但這仍然無法挑戰(zhàn)三星顯示的霸主地位。

根據(jù)群智咨詢的統(tǒng)計(jì)，2021年第三季度全球OLED智能手機(jī)面板出貨約1.2億片，其中三星以72.3%的市場份額位列第一，排名第二的京東方市場份額僅為9.7%。

毫無疑問的是，在三星顯示的OLED版圖中，蘋果發(fā)揮了極為關(guān)鍵的作用。在2021年全年1.69億片的iPhone顯示屏采購中，有超過9成來自于三星顯示的供應(yīng)。

這也讓蘋果在顯示面板領(lǐng)域高度依賴于三星，使其議價(jià)能力受限。實(shí)際上三星幾乎是唯一一家能夠影響蘋果利潤獲取的上游廠商，而蘋果也當(dāng)然不會甘愿如此。

2017年8月，蘋果投資了3萬億韓元(約合27億美元)用于LGD的G6 AMOLED產(chǎn)線建設(shè)，蘋果的目的也很明確，即扼制三星在AMOLED領(lǐng)域里一家獨(dú)大的局面，以獲得更大的議價(jià)權(quán)。

但LGD并沒有像蘋果想的一樣成為扼制三星顯示的主力軍，甚至連質(zhì)量都無法保證。

在iPhone 12發(fā)布后，有部分用戶反應(yīng)手機(jī)在暗屏狀態(tài)下，屏幕會發(fā)出綠光，而蘋果官方表示，之所以會出現(xiàn)這種問題，是因?yàn)長GD的屏幕存在一定的缺陷，后續(xù)會通過軟件升級和系統(tǒng)更新的方式來解決。

折戟LGD的蘋果并沒有打消培育多供應(yīng)商的策略，于是京東方在2020年開始走進(jìn)蘋果的視線，并順利拿下了iPhone 13和iPhone的量產(chǎn)訂單。

對于蘋果而言，三星顯示在OLED產(chǎn)業(yè)中的強(qiáng)勢讓其不得不在定價(jià)上做出讓步，而國內(nèi)廠商更是苦不堪言。

以2019年發(fā)布的兩款旗艦機(jī)型為例：華為P30 Pro上搭載的京東方屏幕成本約為100美元，而小米10 Pro上搭載的三星顯示屏成本直逼140美元。

雖然三星的OLED面板在屏幕素質(zhì)和顯示效果上要強(qiáng)于京東方，但兩款旗艦產(chǎn)品的差價(jià)也確實(shí)太過于懸殊。

三星顯示的高昂報(bào)價(jià)不僅讓手機(jī)廠商不堪重負(fù)，也讓國產(chǎn)OLED行業(yè)在市場滲透階段就陷入價(jià)格戰(zhàn)之中。

在2020年，中國大陸廠商的OLED面板出貨量約1.4億片，同比增長約60.1%，但如果對比這一時(shí)期的國內(nèi)OLED面板銷售額就會發(fā)現(xiàn)，市場的增長并沒有完全惠及到面板廠商。

根據(jù)UBI Research的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從2020年第一季度到第四季度，中國大陸OLED面板銷售額分別為7.19億美元、7.01億美元、7.33億美元和6.29億美元，在市場大幅增長的背景下，銷售額甚至出現(xiàn)了同比下降。

材料之圍，何時(shí)能破?

國內(nèi)OLED廠商在三星的壓力下一次次刷低價(jià)格的同時(shí)，國內(nèi)OLED產(chǎn)業(yè)也開始面臨著巨大的虧損問題。

曾有產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)人士透漏，目前國內(nèi)面板廠商除京東方外，幾乎都無法在小尺寸OLED業(yè)務(wù)上盈利。

其原因在于，一方面國內(nèi)OLED產(chǎn)業(yè)遲遲無法解決的良率問題。NPD Display Search曾做過測算，當(dāng)OLED產(chǎn)線的平均良率能夠控制在60%時(shí)，面板廠即可達(dá)到良率平衡點(diǎn)，而如果良率大于80%，小尺寸OLED模組的成本就有望與小尺寸LCD模組齊平。

這意味著國內(nèi)大多OLED產(chǎn)線的良率普遍無法達(dá)到60%，相比之下，三星顯示的OLED產(chǎn)線平均良率已經(jīng)超過80%。

另一方面，OLED產(chǎn)業(yè)的成本構(gòu)成與LCD產(chǎn)業(yè)有著本質(zhì)的區(qū)別， 在成本中占大頭的設(shè)備、有機(jī)發(fā)光材料、IC驅(qū)動恰恰是國內(nèi)OLED產(chǎn)業(yè)鏈中最薄弱的環(huán)節(jié)。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，在LCD的制造成本中，人工成本占比28%，中國龐大的勞動力市場完全可以憑借這一項(xiàng)帶來競爭優(yōu)勢，至于另一項(xiàng)成本占比24%的彩色濾光片和偏光片，中國大陸也有著非常成熟的供應(yīng)體系。

但在OLED產(chǎn)業(yè)中，人工成本占比僅為9%，玻璃基板成本占比6%，與之對應(yīng)的是35%的設(shè)備成本占比，以及23%的有機(jī)發(fā)光材料成本占比。

原材料和國產(chǎn)化設(shè)備的缺失，讓國內(nèi)OLED產(chǎn)業(yè)不得不在產(chǎn)業(yè)鏈中賺取最少的利潤，同時(shí)承擔(dān)著最高的資金風(fēng)險(xiǎn)。

相比之下，國外的上游廠商則借著國內(nèi)OLED產(chǎn)業(yè)的東風(fēng)賺得盆滿缽滿。

作為磷光OLED材料的發(fā)明者，通用顯示器公司(Universal Display Corporation，簡稱UDC)在2021年的營業(yè)收入達(dá)到了5.54億美元，同比增長29%，凈利率更是達(dá)到了驚人的45%。

公開信息顯示，自2016年8月開始，UDC先后與天馬微電子、和輝光電、京東方、TCL華星、國顯光電等全部從事OLED產(chǎn)業(yè)的中國大陸廠商簽署了長期材料供應(yīng)協(xié)議。

毫不夸張的說，如果沒有UDC獨(dú)家供應(yīng)的R/G磷光發(fā)光材料，上述廠商的OLED面板生產(chǎn)可能都無法為繼。

該公司CEO Steve Abramson在電話會議上直言道，“我們并沒有意識到OLED產(chǎn)業(yè)中真正的壟斷潛力”，他認(rèn)為至2022年，UDC的毛利率將達(dá)到79%。

然而，就目前來看，國內(nèi)上游產(chǎn)業(yè)鏈缺失所帶來的影響，在短期內(nèi)仍然無法消除，但國內(nèi)手機(jī)廠商與面板廠之間愈發(fā)緊密的合作關(guān)系，卻為OLED廠商打開了一扇大門

“產(chǎn)業(yè)同盟”會是答案嗎?

2018年10月，華為發(fā)布了Mate 20系列，成為第一家在旗艦手機(jī)上使用國產(chǎn)屏幕的中國廠商。站在事后的角度，我們可以推測出這是華為在有意扶持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈，但在當(dāng)時(shí)華為的這一舉動并不被業(yè)界所理解。

另人意外的是，隨后Mate 20系列發(fā)生的“品控問題”卻讓京東方成為受益者。

與iPhone 12一樣，最早一批的Mate 20系列同樣出現(xiàn)了“綠屏”，但經(jīng)過市場統(tǒng)計(jì)，這部分機(jī)型幾乎全部出自于LGD的屏幕，這也為國產(chǎn)OLED屏幕品質(zhì)立下口碑。

隨后，小米與TCL華星、中興與維信諾、OPPO與京東方分別達(dá)成合作協(xié)議，國產(chǎn)OLED屏幕開始從幕后走向臺前。

在這一過程中，國內(nèi)手機(jī)廠商與面板廠商達(dá)成了一種高度合作關(guān)系，開始就新技術(shù)展開聯(lián)合研發(fā)。

比如此前大熱的屏下攝像技術(shù)，幾乎目前所有商用的屏下攝像機(jī)型，都是面板廠和手機(jī)廠的合作成果，這在客觀上解決了一個矛盾，即供應(yīng)商已經(jīng)越來越難實(shí)現(xiàn)手機(jī)廠商的要求，那些真正掌握核心技術(shù)的供應(yīng)商也不會滿足下游廠商的小批量出貨需求。

國內(nèi)面板廠與手機(jī)廠商間的合作則很好地解決了這一問題。

不過，如果從開辟市場的角度看，屏下攝像這種單個模組技術(shù)的革新還不足以說服消費(fèi)者為國產(chǎn)OLED面板買單，但折疊屏或許是個不錯的選擇。

截至目前，華為和榮耀發(fā)布的折疊屏機(jī)型均搭載了京東方提供的屏幕，從市場反響來看，京東方已經(jīng)成為手機(jī)廠商在折疊屏領(lǐng)域的優(yōu)先選擇。盡管此前OPPO發(fā)布的折疊屏手機(jī)亦獲得了不錯的口碑，但采用三星公版屏幕方案的代價(jià)也十分明顯：手機(jī)廠商無法實(shí)現(xiàn)深度定制，同時(shí)機(jī)型開發(fā)的周期也被拉長。當(dāng)然，折疊屏也不是國內(nèi)面板廠商在OLED產(chǎn)業(yè)中的唯一出�？冢�因?yàn)檫@個領(lǐng)域的門檻的確較高。比如小米此前發(fā)布的折疊屏Mix Fold就因折痕嚴(yán)重、屏幕邊框較大而被消費(fèi)者詬病，其屏幕供應(yīng)商TCL華星也成為眾矢之的。

但拋開風(fēng)險(xiǎn)因素，“產(chǎn)業(yè)同盟”的合作模式的確為智能手機(jī)行業(yè)提出了新的方向，乃至擴(kuò)展了國內(nèi)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。比如此前默默無聞的凱盛科技，華為在兩年前就派出了技術(shù)團(tuán)隊(duì)，雙方就UTG玻璃的量產(chǎn)工藝進(jìn)行聯(lián)合研發(fā)，這也幫助京東方解決了折疊屏易碎的問題，形成了三方合作共贏的局面。

可以確定的是，未來的OLED行業(yè)仍將是一個朝陽產(chǎn)業(yè)。Omdia預(yù)測，從2021年-2026年，OLED市場規(guī)模將從380.6億美元增長至470.5億美元，年復(fù)合增長率高達(dá)12%，新興市場的開辟勢必要由新技術(shù)和新趨勢來主導(dǎo)，在這一過程中，“產(chǎn)業(yè)同盟”的發(fā)展模式，或許就是留給國內(nèi)OLED產(chǎn)商的最優(yōu)路徑。

(關(guān)鍵字：半導(dǎo)體)