隨著一大批芯片密集披露,兩年多以來(lái)持續(xù)壓抑的半導(dǎo)體板塊迎來(lái)了“久違”的單邊上漲行情。行業(yè)內(nèi)的大小龍頭公司都開始在內(nèi)外部資金的熱捧下市值屢創(chuàng)新高,韋爾股份、兆易創(chuàng)新等一批龍頭企業(yè),更是成了A股市場(chǎng)“最靚的仔”。

半導(dǎo)體行業(yè)高漲的熱情,讓那些在造芯路上的企業(yè)個(gè)個(gè)躍躍欲試,都在緊追慢趕地加快芯片業(yè)務(wù)發(fā)展,一場(chǎng)接一場(chǎng)的拆分上市戲碼更是輪番上演,行業(yè)風(fēng)口也在加速到來(lái)。不過(guò),在行業(yè)的疾風(fēng)背后,隱患也在尾隨而至。

經(jīng)過(guò)近幾年的迅猛發(fā)展,國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)到今年開始迎來(lái)了全面爆發(fā),特別是5月份、6月份新能源汽車產(chǎn)銷量接連兩個(gè)月的超預(yù)期,更是徹底引爆了市場(chǎng)的熱情。作為產(chǎn)業(yè)鏈上游的一部分,半導(dǎo)體企業(yè)也跟著迎來(lái)了爆發(fā)期。

數(shù)據(jù)顯示,今年上半年富滿電子的凈利潤(rùn)為3-3.3億元,同比增長(zhǎng)1124.56%-1247.02%;長(zhǎng)電科技預(yù)計(jì),上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)12.8億元左右,同比增長(zhǎng)249%;韋爾股份預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)22.42億元至24.43億元,同比增長(zhǎng)126.41%至146.78%;北方華創(chuàng)、芯源微也分別實(shí)現(xiàn)了歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50%、398%……

整個(gè)芯片行業(yè)或迎來(lái)快速發(fā)展的“黃金拐點(diǎn)”。此前,在整個(gè)芯片半導(dǎo)體領(lǐng)域,很多大廠都處于“入不敷出”的虧損狀態(tài),整個(gè)行業(yè)僅有中芯國(guó)際、韋爾股份等少數(shù)玩家實(shí)現(xiàn)盈利,但如今整個(gè)行業(yè)頭部企業(yè)均迎來(lái)了業(yè)績(jī)的改善,說(shuō)明了汽車產(chǎn)業(yè)下游需求的爆發(fā)正在向上游傳導(dǎo),從而帶動(dòng)了以芯片為代表的上游產(chǎn)業(yè)鏈的集中爆發(fā)。

當(dāng)然,本輪芯片企業(yè)業(yè)績(jī)改善還與外供短缺引發(fā)的“缺芯潮”分不開。自今年2季度以來(lái),受疫情以及極端氣候影響,原本仰賴的外部芯片供應(yīng)開始面臨挑戰(zhàn),成本端價(jià)格上漲、供應(yīng)端供給不足等諸多因素疊加,使得行業(yè)“缺芯”危機(jī)持續(xù)蔓延,這就給國(guó)內(nèi)芯片企業(yè)高景氣增長(zhǎng)創(chuàng)造了歷史性機(jī)會(huì)。

在芯片業(yè)整體業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)的推動(dòng)下,諸多半導(dǎo)體龍頭企業(yè)市值開始一路走高。最近一個(gè)月,中環(huán)股份、華潤(rùn)微和紫光國(guó)微等企業(yè)市值紛紛突破千億,韋爾股份等半導(dǎo)體龍頭更是一路新高。高漲的市值外加國(guó)家優(yōu)惠的政策,讓整個(gè)半導(dǎo)體投資圈的熱情不斷高漲,半導(dǎo)體企業(yè)分拆上市動(dòng)作不斷。

除了之前已經(jīng)受理的比亞迪半導(dǎo)體之外,近期分拆出來(lái)的昆侖芯片(百度)、中國(guó)移動(dòng)的芯昇科技、立訊精密、美的、吉利、東風(fēng)全都蜂擁而至�？梢灶A(yù)見(jiàn),一場(chǎng)巨頭參與的新風(fēng)口已經(jīng)到來(lái)。

追風(fēng)者云集

從目前來(lái)看,行業(yè)參與的玩家來(lái)路眾多、行業(yè)更是五花八門,不過(guò)在目的上各家之間又存在著明顯的差異。

具體來(lái)看,目前參與芯片行業(yè)的玩家主要分為以下四類:一是以傳統(tǒng)制造為代表的制造類企業(yè),代表如立訊精密、美的等玩家;二是新能源車企,如吉利、比亞迪等;三是以通訊、人工智能為代表的科技企業(yè),其代表如中國(guó)移動(dòng)、百度、華為;四是新入局的一些中小玩家。

資料顯示,今年6月份百度旗下昆侖芯片業(yè)務(wù)成立獨(dú)立新公司--昆侖芯(北京)科技有限公司,百度芯片首席架構(gòu)師歐陽(yáng)劍出任昆侖芯片公司CEO。再往前追溯,5月份吉利汽車宣布與芯聚能半導(dǎo)體等成立車規(guī)級(jí)功率半導(dǎo)體合資公司---廣東芯聚能半導(dǎo)體有限公司;TCL成立TCL微芯科技,鴻海與國(guó)巨合作成立國(guó)涵電子,進(jìn)軍小IC市場(chǎng)。

東風(fēng)、美的也分別于3月份、1月份,成立半導(dǎo)體技術(shù)公司。天眼查數(shù)據(jù)顯示,我國(guó)今年上半年新增半導(dǎo)體相關(guān)企業(yè)超過(guò)2萬(wàn)家,同比增長(zhǎng)178%,而這幾乎是過(guò)去一年的新增數(shù)量。從成立的理由來(lái)看,各芯片企業(yè)參與的理由又各不相同。

比如,對(duì)于立訊精密、美的等傳統(tǒng)制造類企業(yè)來(lái)說(shuō),它們希望通過(guò)成立半導(dǎo)體企業(yè)實(shí)現(xiàn)上下游整合;而對(duì)于比亞迪、吉利、百度等車企來(lái)說(shuō),它們則是希望通過(guò)自研芯片實(shí)現(xiàn)在智能汽車上的主導(dǎo)權(quán),甚至在車用電子上實(shí)現(xiàn)彎道超車;而對(duì)于通訊企業(yè)來(lái)說(shuō),解決芯片“卡脖子”問(wèn)題攸關(guān)生存,自己下場(chǎng)做自然是勢(shì)在必行。

(關(guān)鍵字：半導(dǎo)體)