民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在穩(wěn)定增長(zhǎng)、促進(jìn)創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著不可替代的作用�！蛾P(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見》鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)信貸投放，完善股票發(fā)行和再融資制度，加快民營(yíng)企業(yè)首發(fā)上市和再融資審核進(jìn)度。推進(jìn)在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制。穩(wěn)步推進(jìn)新三板發(fā)行與交易制度改革，等等。這些舉措都是為了激發(fā)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)生動(dòng)力，加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)。應(yīng)尊重微觀市場(chǎng)主體自主經(jīng)營(yíng)權(quán)利，監(jiān)管部門和地方政府不直接介入具體的企業(yè)和項(xiàng)目。支持符合條件的民營(yíng)企業(yè)擴(kuò)大直接融資，進(jìn)一步推進(jìn)資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)制度改革。

從職責(zé)落實(shí)上，《意見》涵蓋金融政策、金融機(jī)構(gòu)、地方政府及金融基礎(chǔ)設(shè)施等各個(gè)層面。

困擾民企融資難融資貴的問題，再次迎來了“及時(shí)雨”。

繼2月14日中辦、國(guó)辦印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)，全面加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)和支持力度之后，2月25日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)有關(guān)工作的通知》[(銀保監(jiān)發(fā)2019)8號(hào)](以下簡(jiǎn)稱《通知》)，以進(jìn)一步緩解民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴問題，切實(shí)提高民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)的獲得感。

就其核心內(nèi)容來看，《意見》提出“18條”具體內(nèi)容：在金融政策上，從實(shí)施差別化貨幣信貸支持政策，到完善普惠金融定向降準(zhǔn)政策；在間接融資上，從支持民營(yíng)銀行和其他地方法人銀行等中小銀行發(fā)展，加快建設(shè)與民營(yíng)中小微企業(yè)需求相匹配的金融服務(wù)體系，到研究取消保險(xiǎn)資金開展財(cái)務(wù)性股權(quán)投資行業(yè)范圍限制，規(guī)范實(shí)施戰(zhàn)略性股權(quán)投資；在直接融資上，從完善股票發(fā)行和再融資制度，加快民營(yíng)企業(yè)首發(fā)上市和再融資審核進(jìn)度，到抓緊再推進(jìn)科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制和穩(wěn)步推進(jìn)新三板發(fā)行與交易制度改革，再到支持民營(yíng)企業(yè)債券發(fā)行，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大民營(yíng)企業(yè)債券投資力度。從職責(zé)落實(shí)上，《意見》涵蓋金融政策、金融機(jī)構(gòu)、地方政府及金融基礎(chǔ)設(shè)施等各個(gè)層面。

《通知》提出了“23條”具體措施為：持續(xù)優(yōu)化金融服務(wù)體系、抓緊建立“敢貸、愿貸、能貸”的長(zhǎng)效機(jī)制、公平精準(zhǔn)有效開展民營(yíng)企業(yè)授信業(yè)務(wù)、著力提升民營(yíng)企業(yè)信貸服務(wù)效率、從實(shí)際出發(fā)幫助遭遇風(fēng)險(xiǎn)事件的民營(yíng)企業(yè)融資紓困、推動(dòng)完善融資服務(wù)信息平臺(tái)、處理好支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展與防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系、加大對(duì)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的監(jiān)管督查力度等；其重點(diǎn)在明確地界定了商業(yè)銀行服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的具體目標(biāo)、機(jī)制等�！锻ㄖ�》要求商業(yè)銀行在2019年3月底前制定2019年度民營(yíng)企業(yè)服務(wù)目標(biāo)，結(jié)合民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際科學(xué)安排貸款投放。加快研究取消保險(xiǎn)資金開展財(cái)務(wù)性股權(quán)投資行業(yè)范圍限制，規(guī)范實(shí)施戰(zhàn)略性股權(quán)投資。抓緊建立“敢貸、愿貸、能貸”的長(zhǎng)效機(jī)制。商業(yè)銀行要于每年年初制定民營(yíng)企業(yè)服務(wù)年度目標(biāo)，在內(nèi)部績(jī)效考核機(jī)制中提高民營(yíng)企業(yè)融資業(yè)務(wù)權(quán)重，加大正向激勵(lì)力度。2019年普惠型小微企業(yè)貸款力爭(zhēng)總體實(shí)現(xiàn)余額同比增長(zhǎng)30%以上，信貸綜合融資成本控制在合理水平。

之所以說是緩解民企融資難的及時(shí)雨，首先是《通知》對(duì)不同類型的金融機(jī)構(gòu)分別提出具體要求，民營(yíng)企業(yè)融資的供給量就會(huì)加大。就供給端而言，《通知》明確提出，國(guó)有控股大型商業(yè)銀行要繼續(xù)加強(qiáng)普惠金融事業(yè)部建設(shè)，嚴(yán)格落實(shí)“五專”經(jīng)營(yíng)機(jī)制，合理配置服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)部資源。鼓勵(lì)中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部，結(jié)合各自特色和優(yōu)勢(shì)，探索創(chuàng)新更加靈活的普惠金融服務(wù)方式。地方法人銀行要堅(jiān)持回歸本源，繼續(xù)下沉經(jīng)營(yíng)管理和服務(wù)重心，充分發(fā)揮了解當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，服務(wù)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)。民營(yíng)銀行方面，銀保監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)將繼續(xù)按照“成熟一家、設(shè)立一家”的原則，有序推進(jìn)民營(yíng)銀行常態(tài)化發(fā)展，推動(dòng)其明確市場(chǎng)定位，積極服務(wù)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，加快建設(shè)與民營(yíng)中小微企業(yè)需求相匹配的金融服務(wù)體系。

其次是從機(jī)制上引導(dǎo)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)“敢貸、愿貸、能貸”。就目前狀況而言，市場(chǎng)、企業(yè)的需求是多元化的，但是銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)往往“壘大戶”，不太愿意下苦功夫，對(duì)小微企業(yè)“掃街”很辛苦，不如坐在家里喝著咖啡、吹著冷氣、等客上門，但這樣恐怕不能解決小微企業(yè)的需求。因此，《通知》從機(jī)制上對(duì)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行引導(dǎo)，要求抓緊建立“敢貸、愿貸、能貸”的長(zhǎng)效機(jī)制。具體來說：商業(yè)銀行要于每年年初制定民營(yíng)企業(yè)服務(wù)年度目標(biāo)，在內(nèi)部績(jī)效考核機(jī)制中提高民營(yíng)企業(yè)融資業(yè)務(wù)權(quán)重，加大正向激勵(lì)力度。對(duì)服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)和相關(guān)人員，重點(diǎn)對(duì)其服務(wù)企業(yè)數(shù)量、信貸質(zhì)量進(jìn)行綜合考核，提高不良貸款考核容忍度。商業(yè)銀行要盡快建立健全民營(yíng)企業(yè)貸款盡職免責(zé)和容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制。

“盡管金融政策不斷引導(dǎo)更多資金流向民營(yíng)企業(yè)尤其是小微企業(yè)，但部分銀行對(duì)民營(yíng)和小微企業(yè)仍不愿貸、不敢貸，解決這一問題需要金融監(jiān)管部門進(jìn)一步細(xì)化考核指標(biāo)，對(duì)積極開展小微金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)給予更有力的支持。”中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼表示，盡職免責(zé)和容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制的出臺(tái)，就能打消一線機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員服務(wù)民營(yíng)和小微企業(yè)的顧慮。就會(huì)激發(fā)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)生動(dòng)力，解決不愿貸、不敢貸的問題。中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，給予銀行適度的監(jiān)管容忍度，能提高銀行支持民營(yíng)企業(yè)的積極性。

再次是民營(yíng)企業(yè)信貸服務(wù)效率將獲得提升。《通知》要求，商業(yè)銀行要積極運(yùn)用金融科技手段加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與信貸決策的支持，提高貸款需求響應(yīng)速度和授信審批效率。在探索線上貸款審批操作的同時(shí)，結(jié)合自身實(shí)際，將一定額度民營(yíng)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)起權(quán)和審批權(quán)下放至分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步下沉經(jīng)營(yíng)重心。同時(shí)，商業(yè)銀行要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理制度和業(yè)務(wù)流程，通過推廣預(yù)授信、平行作業(yè)、簡(jiǎn)化年審等方式，提高信貸審批效率。特別是對(duì)于材料齊備的首次申貸中小企業(yè)、存量客戶1000萬(wàn)元以內(nèi)的臨時(shí)性融資需求等，要在信貸審批及放款環(huán)節(jié)提高時(shí)效。加大續(xù)貸支持力度，要至少提前一個(gè)月主動(dòng)對(duì)接續(xù)貸需求，切實(shí)降低民營(yíng)企業(yè)貸款周轉(zhuǎn)成本。

不過值得提醒的是，加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)，應(yīng)堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，既要解決不敢貸、不愿貸問題，又要防止出現(xiàn)硬給貸、非要貸現(xiàn)象。應(yīng)盡量減少?gòu)?qiáng)制性、“一刀切”的措施，尊重微觀市場(chǎng)主體自主經(jīng)營(yíng)權(quán)利，監(jiān)管部門和地方政府不直接介入具體的企業(yè)和項(xiàng)目。董希淼建議，金融機(jī)構(gòu)要在掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和融資需求的基礎(chǔ)上，將資源配置到暫時(shí)遇到困難但有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的民營(yíng)企業(yè)。要堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)原則，探索長(zhǎng)效機(jī)制，通過優(yōu)化流程、創(chuàng)新產(chǎn)品等來提升對(duì)民營(yíng)企業(yè)的服務(wù)。

(關(guān)鍵字：緩解融資難 民企再迎“及時(shí)雨”)