一、2007年鋼材市場(chǎng)走勢(shì)回顧

伴隨中國(guó)和世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，鋼材市場(chǎng)供需關(guān)系的總體演變趨勢(shì)發(fā)生了重大變化。2007年中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)發(fā)生的許多重大變化都是在這個(gè)大態(tài)勢(shì)發(fā)生變化的基礎(chǔ)上演變而來(lái)的。把握住這個(gè)供需重大變化的總趨勢(shì)，才能深刻認(rèn)識(shí)鋼材市場(chǎng)的變化趨勢(shì)，才能推進(jìn)中國(guó)和國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)的協(xié)調(diào)、健康發(fā)展。2007年中國(guó)鋼材市場(chǎng)盡管價(jià)格延續(xù)景氣上升的走勢(shì)，但是影響鋼材市場(chǎng)走勢(shì)的重大關(guān)系卻發(fā)生了很大的變化。不僅推動(dòng)鋼材市場(chǎng)價(jià)格不斷攀升，而且還將影響鋼材市場(chǎng)的未來(lái)走勢(shì)。

1、2007年鋼材市場(chǎng)在低庫(kù)存的景氣中運(yùn)行，價(jià)格不斷攀升。

2007年中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造了近幾年少有的高速平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。不僅GDP增長(zhǎng)11.5%，而且城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增幅始終保持平穩(wěn)高速運(yùn)行。據(jù)統(tǒng)計(jì)1―10月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)26.9%，其中房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)30.3%。今年機(jī)械行業(yè)保持31.91%的高速發(fā)展，其中通用設(shè)備制造、專用設(shè)備制造、交通設(shè)備制造分別增長(zhǎng)了54%、57%和43.5%。汽車生產(chǎn)增長(zhǎng)23.6%，集裝箱增長(zhǎng)21.8%，進(jìn)出口總額增長(zhǎng)23%。正是2007年中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的階段運(yùn)行特征，決定了今年我國(guó)鋼材消費(fèi)總水平高于需求增幅緩緩回落曲線的正常值。沒(méi)有回落到10%以下。實(shí)際消費(fèi)水平增長(zhǎng)達(dá)到11%。國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)始終處在旺盛的狀態(tài)。

經(jīng)歷去年底的價(jià)格回落后，今年初，中華商務(wù)網(wǎng)在2007年鋼材市場(chǎng)預(yù)測(cè)研究報(bào)告和年初在上海召開的市場(chǎng)研討會(huì)上就提出了“從目前的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)積累和演變趨勢(shì)看，2007年上半年中國(guó)鋼材市場(chǎng)將是景氣的走勢(shì)” 。 2007年上半年鋼材出口大幅上升，使國(guó)內(nèi)資源，特別是鋼材市場(chǎng)的庫(kù)存始終維持在較低的水平上。推動(dòng)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格從年初開始就出現(xiàn)不斷攀升的走勢(shì)。

經(jīng)歷了5個(gè)月的市場(chǎng)景氣，雖然6-7月鋼材市場(chǎng)價(jià)格震蕩回落，但是真正導(dǎo)致價(jià)格震蕩回落的兩個(gè)主要原因是對(duì)出口征稅政策導(dǎo)致國(guó)內(nèi)資源增加的心態(tài)影響和鋼廠出現(xiàn)價(jià)格倒掛。8月份，中國(guó)鋼材市場(chǎng)消除了這兩個(gè)因素后，終于走出困惑，展現(xiàn)了價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲的市場(chǎng)走勢(shì)。實(shí)際上，今年中國(guó)鋼材市場(chǎng)的走勢(shì)基本是在低庫(kù)存狀態(tài)下的景氣中運(yùn)行。

據(jù)中華商務(wù)網(wǎng)的鋼材庫(kù)存統(tǒng)計(jì)分析。一個(gè)時(shí)期以來(lái)，各地鋼材市場(chǎng)庫(kù)存仍處在小幅回落中。從我國(guó)兩個(gè)最大的板材市場(chǎng)上海、廣東樂(lè)從板材庫(kù)存11月的實(shí)際變化看，上海地區(qū)熱軋卷板目前庫(kù)存41.9萬(wàn)噸，比月初減少10.9%。廣東樂(lè)從市場(chǎng)熱軋卷板庫(kù)存35.1萬(wàn)噸，比月初下降5.1%。

上海地區(qū)建筑鋼材庫(kù)存變化趨勢(shì)

上海市場(chǎng)螺紋鋼庫(kù)存18.8萬(wàn)噸，比月初下降了16.5%。北京地區(qū)螺紋鋼庫(kù)存18.6萬(wàn)噸，比月初下降18.6%。盡管各地市場(chǎng)鋼材庫(kù)存變化各有特色，但是幾個(gè)月來(lái)鋼材市場(chǎng)庫(kù)存不斷下降的趨勢(shì)至少目前并沒(méi)有改變。鋼材市場(chǎng)低庫(kù)存狀態(tài)也不是短時(shí)期就能調(diào)整過(guò)來(lái)的。正是在低庫(kù)存的市場(chǎng)有利條件和成本上升的壓力演繹了11月鋼材市場(chǎng)價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲的行情。

據(jù)統(tǒng)計(jì)2007年鋼材市場(chǎng)螺紋鋼價(jià)格由年初的3000元/噸漲到目前的4620元/噸。線材由3200元/噸漲到4470元/噸。鋼坯由年初的2800元/噸漲到4300元/噸。熱卷3900元/噸漲到4850元/噸。1mm冷軋板由年初的5000元/噸攀升到5500元/噸。其中鋼坯漲幅達(dá)到1500元/噸，大螺紋鋼的漲幅達(dá)到1600元/噸。詳見鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖。

盡管2007年鋼材價(jià)格漲幅較大，并且都是在低庫(kù)存基礎(chǔ)上演繹的鋼材價(jià)格上升走勢(shì)。但是上半年與下半年影響市場(chǎng)價(jià)格上漲的重大市場(chǎng)關(guān)系有重要的不同。上半年市場(chǎng)價(jià)格上漲的主要原因是鋼材出口大幅增加。緩解了國(guó)內(nèi)資源壓力。下半年鋼材出口大幅回落，但今年鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)平穩(wěn)，淘汰落后煉鋼產(chǎn)能1521萬(wàn)噸，導(dǎo)致市場(chǎng)資源不足。在鐵礦石價(jià)格大幅上漲的成本壓力下，終于引發(fā)11月鋼材市場(chǎng)價(jià)格的大幅上漲。進(jìn)入12月中旬，鋼材市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)回落性盤整。但是許多鋼廠在推出明年一月鋼材價(jià)格時(shí)都大幅提高了鋼材出廠價(jià)格。其中板材價(jià)格升幅達(dá)到400元/噸。預(yù)計(jì)這種盤整態(tài)勢(shì)將延續(xù)到2008年初。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨過(guò)熱風(fēng)險(xiǎn)和通脹壓力增加的風(fēng)險(xiǎn)，面臨節(jié)能減排、淘汰落后的壓力；鋼鐵企業(yè)面臨鐵礦石協(xié)議價(jià)格上漲，更增加了鋼材市場(chǎng)走勢(shì)影響因素的復(fù)雜性。

2、2007年鋼材出口態(tài)勢(shì)發(fā)生重大變化

針對(duì)連續(xù)幾年鋼材出口大幅增加，特別是當(dāng)4月份鋼材出口726萬(wàn)噸的時(shí)候，國(guó)家加大了鋼材出口征稅的力度。6月1日對(duì)80多種鋼材品種進(jìn)一步加征5-10的出口關(guān)稅。從國(guó)際市場(chǎng)看：適逢國(guó)際市場(chǎng)，特別是歐美市場(chǎng)的景氣度很弱，貿(mào)易摩擦增加，國(guó)際海運(yùn)費(fèi)大幅漲價(jià)，影響了鋼材出口。從國(guó)內(nèi)因素看：從今年下半年開始，中國(guó)鋼產(chǎn)量增幅明顯回落到13.5%的水平，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的價(jià)格居高不下。正是國(guó)際、國(guó)內(nèi)諸多影響因素的變化，使中國(guó)鋼材出口出現(xiàn)了大幅回落趨勢(shì)。已經(jīng)從4月份出口鋼材726萬(wàn)噸，回落到11月份出口鋼材410萬(wàn)噸，低于去年同期11.5%。前11個(gè)月累計(jì)出口鋼材5786萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)54.5%，累計(jì)出口鋼坯630萬(wàn)噸，同比下降26.2%。

累計(jì)進(jìn)口鋼材1554萬(wàn)噸。實(shí)現(xiàn)累計(jì)凈出口折算粗鋼5127萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)全年出口鋼材6150萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)凈出口折算成粗鋼5430萬(wàn)噸。與去年凈出口粗鋼3460萬(wàn)噸相比，增加了出口1970萬(wàn)噸。我國(guó)已經(jīng)連續(xù)4年保持鋼材凈出口年度增長(zhǎng)2000萬(wàn)噸的水平。不過(guò)從月度出口鋼材變化趨勢(shì)看，近幾個(gè)月的鋼材出口已經(jīng)連續(xù)減少。目前實(shí)際月度出口水平410萬(wàn)噸。凈出口折算粗鋼僅僅300萬(wàn)噸，僅相當(dāng)于月度粗鋼產(chǎn)量的7.1%。與4月份相比下降了50%以上。按第4季出口水平計(jì)算，僅相當(dāng)于去年年凈出口3460萬(wàn)噸鋼的平均水平。

由于出口已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月保持在440-410萬(wàn)噸鋼材的水平�？紤]到影響出口的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)因素近期并沒(méi)有發(fā)生新的變化，預(yù)計(jì)這種出口平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)將延續(xù)到明年一季度。

3、受控制鋼鐵投資，淘汰落后影響，抑制了鋼鐵產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)。今年我國(guó)國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量增幅已經(jīng)明顯回落。雖然國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資源供需基本平衡，但低庫(kù)存狀態(tài)短期難以改變，將支撐著市場(chǎng)的景氣走勢(shì)。

特別是國(guó)家控制鋼鐵新建項(xiàng)目和鋼鐵投資，使今年鋼鐵投資增長(zhǎng)11%，但礦山投資和軋鋼投資、改造投資比例較大，根據(jù)在建項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)，實(shí)際新增煉鋼產(chǎn)能壓力不大。這不僅為今年下半年的出口回落創(chuàng)造了條件，避免了下半年的市場(chǎng)資源過(guò)剩危機(jī)。實(shí)際直到目前為止，主要鋼材市場(chǎng)庫(kù)存偏低的狀態(tài)并沒(méi)有改變。說(shuō)明出口下降后，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的供需平衡關(guān)系是比較穩(wěn)定的。

預(yù)計(jì)2007年全國(guó)要淘汰落后煉鋼產(chǎn)能1521萬(wàn)噸。使新增產(chǎn)能大打折扣。國(guó)內(nèi)鋼材資源出口壓力不大。雖然今年1-11月我國(guó)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼44783萬(wàn)噸，同比增產(chǎn)6409萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)全年增產(chǎn)粗鋼近7000萬(wàn)噸。不過(guò)今年年度新增產(chǎn)能主要是在去年上半年形成的。近幾個(gè)月實(shí)際月度粗鋼生產(chǎn)已經(jīng)同比回落到13-14%之間，其中10月產(chǎn)量4292萬(wàn)噸，實(shí)際同比增幅只有13.5%。11月粗鋼產(chǎn)量3969萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.3%。實(shí)際上今年我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)已經(jīng)處在增幅平穩(wěn)回落趨勢(shì)，下半年實(shí)際增幅已經(jīng)回落到10%左右。按著這種趨勢(shì)，全年粗鋼增長(zhǎng)16%左右。預(yù)計(jì)今年全年粗鋼產(chǎn)量很可能不到4.9億噸。3月份以來(lái)我國(guó)粗鋼月產(chǎn)水平始終保持在4000―4200萬(wàn)噸。是這幾年年度粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)最平穩(wěn)的一年。

盡管出口保持400萬(wàn)噸的水平，但是已經(jīng)接近或低于去年同期的鋼材出口。因此，月度粗鋼實(shí)際增產(chǎn)量?jī)H僅滿足國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)。問(wèn)題是4.3%的鋼材增長(zhǎng)無(wú)法應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)，導(dǎo)致鋼材社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)小幅下降。這是導(dǎo)致市場(chǎng)鋼材價(jià)格上升走勢(shì)的重要市場(chǎng)條件。

建筑鋼材主要有民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)。有人說(shuō)一邊淘汰落后，一邊建設(shè)新生產(chǎn)能力。實(shí)際產(chǎn)能也沒(méi)有減少。這種說(shuō)法是不正確的。預(yù)計(jì)2007年全國(guó)要淘汰落后煉鋼產(chǎn)能1521萬(wàn)噸。這實(shí)際上使新增產(chǎn)能大打折扣�，F(xiàn)在的問(wèn)題是，今年不僅中國(guó)，世界由于發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)啟動(dòng)對(duì)建筑鋼材需求強(qiáng)勁，市場(chǎng)庫(kù)存資源較低，價(jià)格漲勢(shì)超過(guò)板材。實(shí)際上我國(guó)建筑鋼材目前的市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)同6mm熱軋卷板價(jià)格相近了。

4、鋼材漲價(jià)和鐵礦石需求增長(zhǎng)推升鐵礦石價(jià)格大幅上漲，鐵礦石價(jià)格的大幅攀升推升鋼鐵企業(yè)成本，這是再次推動(dòng)鋼材價(jià)格不斷波動(dòng)上升的主要?jiǎng)恿�，使鋼材市�?chǎng)走勢(shì)更加錯(cuò)綜復(fù)雜。

今年國(guó)產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量雖然保持較快增長(zhǎng)，但產(chǎn)量增速明顯較去年放緩。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)進(jìn)口鐵礦石產(chǎn)品的依存度持續(xù)保持較高水平。預(yù)計(jì)2007年進(jìn)口鐵礦石數(shù)量將達(dá)到3.7億噸，同比增長(zhǎng)17.3%。

今年上半年鋼材價(jià)格的不斷上漲和鐵礦石進(jìn)口增加，推動(dòng)國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)和鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格都出現(xiàn)了上漲趨勢(shì)，其中8至9月份上漲最快。

印度高品位鐵礦石到岸CIF價(jià)格已經(jīng)達(dá)到185美元/噸，而去年末到岸價(jià)只有76美元。巴西至國(guó)內(nèi)的礦石海運(yùn)價(jià)已漲到88美元/噸，上漲了1.6倍以上；河北地區(qū)66%的鐵精粉噸價(jià)從不到700元猛漲至1400元左右。

鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格上漲，鋼廠成本增加的壓力有增無(wú)減，形勢(shì)嚴(yán)峻而復(fù)雜。缺少鐵礦石的鋼廠已經(jīng)面臨增收不增利的成本上升壓力。一些中小鋼廠甚至面臨虧損、減產(chǎn)和停產(chǎn)的壓力。并直接導(dǎo)致鋼坯價(jià)格的大幅上漲。目前唐山地區(qū)150mm方坯價(jià)格已經(jīng)漲到4350元/噸。

成本上升是鋼廠提高產(chǎn)品價(jià)格的動(dòng)力，但市場(chǎng)低庫(kù)存和需求旺盛是市場(chǎng)價(jià)格上漲的基礎(chǔ)性條件。正是這兩個(gè)方面的條件結(jié)合，推動(dòng)今年鋼材市場(chǎng)價(jià)格不斷演繹一波又一波的上漲行情。

從今年國(guó)內(nèi)原料和鋼材價(jià)格走勢(shì)看，原料價(jià)格的漲幅明顯高于鋼材漲幅。并且原料價(jià)格仍在呈強(qiáng)勁的上漲態(tài)勢(shì)，后期鋼廠生產(chǎn)成本上升的壓力將日益明顯。但是鋼廠漲價(jià)的結(jié)果，企業(yè)效益還是大幅增加。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，在今年12個(gè)主要工業(yè)行業(yè)中，前8個(gè)月，冶金行業(yè)利潤(rùn)最高，達(dá)到64.8%的增長(zhǎng)。9月鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格大幅上漲，11月鋼材市場(chǎng)主要品種鋼材價(jià)格上漲500-700元/噸。雖然緩解了鋼廠的成本壓力，但是原料價(jià)格上漲的成本壓力對(duì)不同鋼鐵企業(yè)的影響是不同的。可以預(yù)見，由于今年大鋼鐵企業(yè)一定程度上控制著鐵礦石的資源優(yōu)勢(shì)，鋼鐵行業(yè)效益兩極分化明顯，但是全行業(yè)的盈利水平仍然大幅增長(zhǎng)。2007年僅重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額將超過(guò)1440億元，同比增長(zhǎng)57%左右。

當(dāng)前對(duì)鋼市的影響因素之多、之大，相互關(guān)系之錯(cuò)綜復(fù)雜，世界鋼鐵市場(chǎng)供、需布局結(jié)構(gòu)關(guān)系正在發(fā)生重大變化，這一切變化都是前所未有的。正是這些復(fù)雜影響關(guān)系演變中的某種制約與平衡，促成了2007年中國(guó)鋼市大勢(shì)平穩(wěn)中價(jià)格不斷波動(dòng)攀升的演變趨勢(shì)。

二、2008年影響因素演變趨勢(shì)分析和鋼材市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)

2008年鋼材市場(chǎng)演變的大趨勢(shì)已經(jīng)看清了。如果鋼鐵企業(yè)吸取價(jià)格倒掛的教訓(xùn)，鋼材市場(chǎng)價(jià)格不斷出現(xiàn)階段性攀升和價(jià)格高位盤整的走勢(shì)將是2008年鋼材市場(chǎng)走勢(shì)的主要實(shí)踐形式。但鋼材市場(chǎng)走勢(shì)的影響因素卻錯(cuò)綜復(fù)雜。預(yù)測(cè)2008年鋼材市場(chǎng)的走勢(shì)，重要的是分析清楚當(dāng)前鋼材市場(chǎng)錯(cuò)綜復(fù)雜的形勢(shì)和各種主要影響因素的未來(lái)演變趨勢(shì)。而且每個(gè)影響因素都有一定的影響力度。其實(shí)從更深的層次來(lái)講，鋼材市場(chǎng)走勢(shì)的影響關(guān)系越多、越復(fù)雜，說(shuō)明世界鋼鐵市場(chǎng)一體化條件越充分。這更需要鋼鐵企業(yè)和政府的宏觀調(diào)控要用大戰(zhàn)略思維來(lái)應(yīng)對(duì)2008年國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)的波瀾巨變。

隨著國(guó)內(nèi)外鋼鐵市場(chǎng)一體化發(fā)展趨勢(shì)的形成，鋼材市場(chǎng)需要協(xié)調(diào)重大市場(chǎng)關(guān)系的時(shí)代已經(jīng)向我們走來(lái)。對(duì)市場(chǎng)復(fù)雜影響關(guān)系，特別是對(duì)全局的供需關(guān)系協(xié)調(diào)得越好，越主動(dòng)，這個(gè)市場(chǎng)也越接近走向成熟。

中國(guó)改革開放的成功和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展帶動(dòng)了發(fā)展中國(guó)家，也走上了民族振興的道路，發(fā)達(dá)國(guó)家在這樣一種世界性的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變革中積極參與發(fā)展中國(guó)家的結(jié)構(gòu)調(diào)整，使它自身也實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。這就是我們21世紀(jì)所面臨的世界經(jīng)濟(jì)大趨勢(shì)，也是21世紀(jì)最偉大的實(shí)踐。改革、開放、協(xié)調(diào)、發(fā)展、繁榮這個(gè)世界的主潮流所形成的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力量正在改變這個(gè)世界的格局。

非洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)今年已經(jīng)接近6%，亞洲一些國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已經(jīng)接近8%。因此，盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)目前的風(fēng)險(xiǎn)和疲軟會(huì)放緩世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，也會(huì)影響中國(guó)出口增速的減弱，但明年世界經(jīng)濟(jì)總體仍會(huì)保持較快發(fā)展。

國(guó)際鋼協(xié)近期預(yù)測(cè)，今年全球鋼材表觀消費(fèi)量為11.976億噸，較2006年的11.209億噸，增加7700萬(wàn)噸，增長(zhǎng)6.8%。2007年巴西、俄羅斯、印度的鋼材需求將增長(zhǎng)15.7%、25.0%、13.7%；2008年世界鋼鐵需求仍然增長(zhǎng)6.8%。國(guó)際市場(chǎng)對(duì)鋼的消費(fèi)仍會(huì)保持年度3000萬(wàn)噸以上的較快增長(zhǎng)。

盡管2007年積累起來(lái)的經(jīng)濟(jì)趨熱、通脹壓力增加的風(fēng)險(xiǎn)非常明顯，而且通脹壓力增加是全球性的。宏觀調(diào)控已經(jīng)出現(xiàn)收緊的趨勢(shì)。但是2008年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速的適度小幅回落不會(huì)改變又好又快的經(jīng)濟(jì)發(fā)展大態(tài)勢(shì)。明年用鋼消費(fèi)量將在今年增幅11%左右至少會(huì)回落兩個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)在2007年4.4億噸的基礎(chǔ)上增加4000萬(wàn)噸。整體鋼材消費(fèi)仍保持較快的增長(zhǎng)。

不過(guò)由于目前中國(guó)鋼材出口能力和實(shí)際出口量的大幅回落，2008年開始中國(guó)鋼材出口只能保持目前的水平。失去了對(duì)國(guó)際市場(chǎng)鋼材需求增長(zhǎng)的供給支撐。而國(guó)際市場(chǎng)短期難以形成新的生產(chǎn)能力，將面臨一個(gè)時(shí)期的鋼鐵供給不足。正是這個(gè)全球旺盛的需求增長(zhǎng)趨勢(shì)與2008年世界鋼鐵供需布局結(jié)構(gòu)變化階段性不適應(yīng)的結(jié)果，將演繹包括中國(guó)在內(nèi)的世界鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)的波瀾巨變。使2008年鋼材市場(chǎng)走勢(shì)中存在四大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

1、鐵礦石漲價(jià)形勢(shì)嚴(yán)峻，必然會(huì)推動(dòng)國(guó)內(nèi)外鋼材價(jià)格進(jìn)一步上漲

2008年預(yù)計(jì)我國(guó)進(jìn)口鐵礦石需求量在4.2億噸左右，同比增加5000萬(wàn)噸。目前鐵礦石價(jià)格談判正在進(jìn)行。三大鐵礦石供應(yīng)商推遲談判到明年一月無(wú)非是觀察鋼材市場(chǎng)價(jià)格漲勢(shì)的變化，以增加談判的籌碼。應(yīng)該說(shuō)2008年鐵礦石到岸價(jià)格漲幅不會(huì)有今年這樣大，但離岸價(jià)格漲價(jià)幅度很可能在30%左右。談判的形勢(shì)依然嚴(yán)峻。中國(guó)鋼材市場(chǎng)目前延續(xù)高位盤整的走勢(shì)。鋼廠都大幅度提高了明年一月份的鋼材出廠價(jià)格。一旦鐵礦石漲價(jià)幅度的結(jié)果出來(lái)，在目前較低社會(huì)庫(kù)存的基礎(chǔ)上，中國(guó)鋼材市場(chǎng)難免不出現(xiàn)又一輪的鋼材價(jià)格大幅上漲。

鐵礦石價(jià)格是由供需平衡關(guān)系和鋼材價(jià)格兩個(gè)因素決定的。雖然我們不能阻擋鐵礦石價(jià)格上漲，但如何穩(wěn)定國(guó)內(nèi)、外鋼材市場(chǎng)價(jià)格，減少鐵礦石價(jià)格暴漲機(jī)會(huì)，哪怕是拖延鐵礦石價(jià)格上漲的節(jié)奏，為加快中國(guó)鋼鐵企業(yè)參加國(guó)際化鋼鐵布局調(diào)整贏得時(shí)間，降低走出去的成本，并為最終解決鐵礦石問(wèn)題創(chuàng)造條件。這確實(shí)是從大戰(zhàn)略角度對(duì)鋼鐵企業(yè)和政策性調(diào)控提出的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

2、美國(guó)和歐洲鋼材價(jià)格景氣上升將推動(dòng)全球鋼價(jià)上漲

上半年中國(guó)鋼材的大量出口，中國(guó)鋼材市場(chǎng)6-7月因鋼廠價(jià)格倒掛導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌和出口價(jià)格的回落，終于引發(fā)歐美市場(chǎng)價(jià)格的震蕩下跌。甚至一度出現(xiàn)了美國(guó)、歐盟、俄羅斯、日本、韓國(guó)、米塔爾紛紛向中國(guó)鋼鐵企業(yè)提起反傾銷的貿(mào)易摩擦。不過(guò)隨著8月中國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格的大幅回升和出口鋼材數(shù)量的大幅減少，歐美市場(chǎng)終于在9-10月恢復(fù)了市場(chǎng)景氣。只不過(guò)由于多種原因，這種景氣度很弱。2008年底，美國(guó)市場(chǎng)由于鋼材進(jìn)口減少和鋼產(chǎn)量的減少，已經(jīng)使鋼材庫(kù)存的連續(xù)下降達(dá)到了近三年來(lái)的最低水平。最近在提高明年一月板材價(jià)格20美元/噸成功后，正計(jì)劃再提高一季度板材價(jià)格30美元/噸。由于出口征稅政策和國(guó)際海運(yùn)費(fèi)價(jià)格大幅上漲，即使明年一季度中國(guó)鋼材出口也難以走出增加的趨勢(shì)，進(jìn)一步緩解了國(guó)際市場(chǎng)的資源壓力。特別是明年鐵礦石漲價(jià)因素，歐美鋼材市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)景氣緩緩恢復(fù)的變化趨勢(shì)，目前美國(guó)鋼材市場(chǎng)的價(jià)格相對(duì)較低。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)疲軟同鋼材市場(chǎng)的走勢(shì)有聯(lián)系，但不是一回事。一旦歐美鋼材市場(chǎng)景氣上升。會(huì)帶動(dòng)世界鋼價(jià)繼續(xù)走高。實(shí)際上幾乎世界所有的鋼鐵企業(yè)都做好了提高明年鋼材出廠價(jià)格的準(zhǔn)備。

3、如果明年中國(guó)鋼材出口維持今年四季度的出口水平，2008年中期以后，世界鋼材市場(chǎng)很可能將面臨鋼材供給不足

歐洲鋼鐵企業(yè)已經(jīng)預(yù)測(cè)明年中期以后世界鋼材價(jià)格將出現(xiàn)上漲趨勢(shì)。這顯然不是鐵礦石漲價(jià)的因素，而是中國(guó)出口已經(jīng)出現(xiàn)大幅的回落。

2007年我國(guó)凈出口鋼材比2006年增加了近2000萬(wàn)噸。正是連續(xù)三年平均每年鋼的凈出口增長(zhǎng)2300萬(wàn)噸和今年凈出口增長(zhǎng)2000萬(wàn)噸，加上國(guó)際鋼鐵今年增產(chǎn)1千多萬(wàn)噸，才滿足了世界鋼鐵年度增長(zhǎng)3500萬(wàn)噸的需求。平抑了今年國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)的價(jià)格。

不過(guò)對(duì)于這一點(diǎn)歐美鋼鐵企業(yè)至今心有余悸，不肯輕易放棄貿(mào)易摩擦。

問(wèn)題是前幾年中國(guó)鋼材大量出口支撐著世界鋼鐵需求的增長(zhǎng)，承擔(dān)著世界鋼鐵新增需求70%以上的供給。一定程度上也抑制了國(guó)際鋼鐵投資。今年下半年我國(guó)材出口出現(xiàn)了大幅回落。后幾個(gè)月的實(shí)際凈出口僅僅保持了去年年度凈出口3460萬(wàn)噸的水平。中國(guó)的環(huán)境資源條件決定了明年的中國(guó)鋼材出口會(huì)有變化，但是從國(guó)家的政策，投資和新產(chǎn)能形成狀況來(lái)看，不會(huì)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，或者再度出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)期出口增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。這就意味著未來(lái)的國(guó)際用鋼需求增長(zhǎng)，要在世界范圍內(nèi)來(lái)建設(shè)新的鋼鐵企業(yè)補(bǔ)充鋼鐵需求增長(zhǎng)的要求。實(shí)際上近期國(guó)際鋼鐵投資已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的加速態(tài)勢(shì)。這是一個(gè)很重要的變化。但鋼鐵新產(chǎn)能建設(shè)周期至少兩年，國(guó)際實(shí)際鋼鐵投資周期比這還要長(zhǎng)。

受許多風(fēng)險(xiǎn)因素影響，明年國(guó)際經(jīng)濟(jì)增速有可能小幅回落，但繼續(xù)保持較快發(fā)展的大趨勢(shì)不會(huì)改變。世界鋼材需求仍會(huì)保持年度增長(zhǎng)3500萬(wàn)噸的增幅水平。2008年進(jìn)入中期以后，如果中國(guó)鋼材出口保持今年四季度的出口水平，世界鋼材市場(chǎng)新的鋼材供給能力很可能將面臨明顯不足。綜合這些影響因素，不難看出2008年鋼材市場(chǎng)價(jià)格上漲的壓力仍然很大。與國(guó)際性通貨膨脹壓力增加攪合在一起，更增加了影響鋼材市場(chǎng)走勢(shì)的復(fù)雜性。

4、2008年國(guó)內(nèi)建筑鋼材供給資源有可能不足

今年國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量同比2006年似乎增長(zhǎng)了近7000萬(wàn)噸，但是從今年實(shí)際鋼產(chǎn)量的變化趨勢(shì)看，這個(gè)新增產(chǎn)能有相當(dāng)部分是2006年上半年形成的。今年月度粗鋼產(chǎn)量與去年下半年的產(chǎn)量水平相比增幅僅僅在13.5%左右。今年鋼鐵投資雖然有增長(zhǎng)，但是相當(dāng)?shù)耐顿Y比例集中在礦山和板材連軋的配套生產(chǎn)能力上。而長(zhǎng)材生產(chǎn)由于淘汰小高爐、小轉(zhuǎn)爐的力度大，不僅新增產(chǎn)能打了折扣，而且鐵礦石的價(jià)格大幅上漲抑制了中小鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量。使今年建筑鋼材市場(chǎng)庫(kù)存偏低、價(jià)格上漲的趨勢(shì)始終沒(méi)有改變。正如鋼鐵協(xié)會(huì)有人分析的，如果明年中期國(guó)際鋼材供給不足，價(jià)格上漲，國(guó)內(nèi)出口增加，國(guó)內(nèi)建筑鋼材很有可能面臨供給資源不足。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心公布的報(bào)告顯示：今年前三季度，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)26.4％。前三季度，累計(jì)新開工項(xiàng)目170123個(gè)，比上年同期增加18151個(gè)；新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資60309億元，同比增長(zhǎng)24.2%，預(yù)示2008年投資強(qiáng)度將持續(xù)穩(wěn)定。同時(shí)2008年開始實(shí)施的大規(guī)模經(jīng)濟(jì)適用房建設(shè)都會(huì)增加建筑鋼材的消費(fèi)量。實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排、淘汰落后的目標(biāo)要堅(jiān)定不移，但實(shí)踐上淘汰小高爐、小煉鋼的節(jié)奏要同市場(chǎng)供需平衡相適應(yīng)。實(shí)際直到目前為止，主要鋼材市場(chǎng)庫(kù)存偏低的狀態(tài)并沒(méi)有改變。

說(shuō)明出口下降后，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的供需平衡關(guān)系是基本穩(wěn)定的。不過(guò)偏低的庫(kù)存狀況是演繹鋼材價(jià)格上漲的市場(chǎng)基礎(chǔ)性條件。因此，2008年建筑鋼材供需關(guān)系的平衡對(duì)鋼材市場(chǎng)走勢(shì)的影響需要引起重視。

三、用大戰(zhàn)略思維來(lái)應(yīng)對(duì)2008年國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)的波瀾巨變

控制投資、淘汰落后、礦石漲價(jià)、海運(yùn)費(fèi)上漲、國(guó)際需求階段性疲軟、出口回落使國(guó)內(nèi)鋼鐵投資和鋼鐵產(chǎn)能增長(zhǎng)受到抑制。明年一月即將出臺(tái)的新的鋼材出口征稅政策規(guī)定鋼坯出口征稅增加到25%，線材、螺紋、型鋼、焊管、窄帶加到15%。在一個(gè)階段的國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)供需平衡條件下，出口征稅增加有利于控制鋼材出口，維護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的鋼材供需平衡和價(jià)格穩(wěn)定。但是在世界鋼鐵市場(chǎng)一體化條件下，決定國(guó)際和國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格能否穩(wěn)定的基礎(chǔ)性條件是鋼材市場(chǎng)的供需平衡關(guān)系。不僅有中國(guó)鋼材市場(chǎng)的供需平衡關(guān)系，也有國(guó)際市場(chǎng)的供需平衡關(guān)系。如果明年中期國(guó)際市場(chǎng)鋼材供給不足，必然推升鋼材價(jià)格攀升和鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格上漲。必然刺激中國(guó)鋼材出口增加和國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格上漲。

實(shí)際上這幾年無(wú)論發(fā)展中國(guó)家，還是發(fā)達(dá)國(guó)家，都對(duì)建筑鋼材的需求增長(zhǎng)強(qiáng)烈，價(jià)格漲幅也超過(guò)板材的價(jià)格漲幅。明年我國(guó)建筑鋼材出口征稅到15%，加上海運(yùn)價(jià)格的大幅上漲，例如到巴西的運(yùn)費(fèi)已經(jīng)漲到88美元/噸，實(shí)際上很難出口。只有國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格上漲超過(guò)這個(gè)臺(tái)階，才會(huì)引發(fā)出口增加。如果這種情況真的發(fā)生，中國(guó)鋼材出口已經(jīng)不宜再增加出口增稅。畢竟需要兼顧國(guó)際市場(chǎng)的供需大局和穩(wěn)定國(guó)際鋼價(jià)的大局。

在開放的市場(chǎng)條件下，出口征稅政策調(diào)整并不能解決國(guó)際市場(chǎng)鋼材供給不足問(wèn)題，也不能緩解世界鋼材價(jià)格高位攀升的走勢(shì)。維護(hù)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格基本穩(wěn)定運(yùn)行的根本出路在于改善和協(xié)調(diào)國(guó)內(nèi)、外鋼材市場(chǎng)的供需平衡關(guān)系，在于加快鋼鐵企業(yè)參與國(guó)際鋼鐵供需格局的調(diào)整，為最終滿足國(guó)際鋼鐵需求增長(zhǎng)和緩解鐵礦石價(jià)格不斷上漲的壓力創(chuàng)造條件。

越來(lái)越多的發(fā)展中國(guó)家走上經(jīng)濟(jì)振興之路；一些發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)步入快速發(fā)展的軌道；發(fā)達(dá)國(guó)家在世界經(jīng)濟(jì)一體化和國(guó)際化服務(wù)的結(jié)構(gòu)調(diào)整中使經(jīng)濟(jì)得到復(fù)蘇。正是這三大因素推動(dòng)國(guó)際鋼材需求出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。這是一個(gè)不能逆轉(zhuǎn)的歷史潮流。將會(huì)帶動(dòng)鋼材需求增長(zhǎng)趨勢(shì)還要較長(zhǎng)期的持續(xù)下去。中國(guó)鋼鐵企業(yè)已經(jīng)沒(méi)有能力今后依靠國(guó)內(nèi)生產(chǎn)繼續(xù)支撐國(guó)際鋼材市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)。未來(lái)的國(guó)際用鋼需求增長(zhǎng)，要在發(fā)展中國(guó)家建設(shè)新的鋼鐵企業(yè)補(bǔ)充鋼鐵需求增長(zhǎng)的要求。這必然導(dǎo)致國(guó)際鋼鐵供需格局就要發(fā)生重大變化。這是一個(gè)很重要的變化。

正是這個(gè)全球旺盛的需求增長(zhǎng)趨勢(shì)與2008年世界鋼鐵供需布局結(jié)構(gòu)變化階段性不適應(yīng)的結(jié)果，將演繹包括中國(guó)在內(nèi)的世界鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)的波瀾巨變。這更需要鋼鐵企業(yè)和政府的宏觀調(diào)控要用大戰(zhàn)略思維來(lái)應(yīng)對(duì)2008年以后國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)的波瀾巨變。

平抑鐵礦石價(jià)格，穩(wěn)定國(guó)內(nèi)、外鋼材市場(chǎng)價(jià)格需要改善國(guó)際市場(chǎng)的供需平衡關(guān)系。這是一個(gè)不斷變化的戰(zhàn)略系統(tǒng)工程。從環(huán)境資源條件的國(guó)情出發(fā)，控制鋼材出口的目標(biāo)是正確的。但是實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)需要同抓住國(guó)際鋼鐵供需格局調(diào)整的戰(zhàn)略機(jī)遇，發(fā)揮中國(guó)鋼鐵企業(yè)的建設(shè)資源優(yōu)勢(shì)，到發(fā)展中國(guó)家建設(shè)礦山和鋼廠，形成經(jīng)濟(jì)全球化條件下我國(guó)更多的鋼鐵企業(yè)參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)的新優(yōu)勢(shì)。在不斷滿足國(guó)際鋼鐵需求和鐵礦石需求增長(zhǎng)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)中國(guó)鋼鐵工業(yè)的國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。

――中國(guó)鋼鐵企業(yè)正處于走出去戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期，按照中國(guó)目前的冶金建設(shè)能力，每年可以建設(shè)八千萬(wàn)噸鋼的生產(chǎn)能力，而且鋼鐵投資僅相當(dāng)于發(fā)達(dá)國(guó)家的60%。今后幾年國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)會(huì)低于4000萬(wàn)噸。鋼鐵工業(yè)的建設(shè)優(yōu)勢(shì)得不到發(fā)揮也是鋼鐵建設(shè)能力資源的浪費(fèi)。

――鋼鐵企業(yè)走出去需要國(guó)家建立包括鐵礦石勘探在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制。支持和減少鋼鐵企業(yè)的國(guó)際探礦，鋼鐵投資建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)。

――今后不要僅僅把目標(biāo)放在開礦，更要放到開礦和建設(shè)鋼鐵、有色加工企業(yè)。帶動(dòng)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)，推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，提高對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作的水平。

――鋼鐵企業(yè)走出去的目標(biāo)不僅是印度、東南亞、拉美國(guó)家，更要重視非洲。非洲國(guó)家包括鐵礦在內(nèi)的各種礦物資源相當(dāng)豐富。非洲目前的鋼鐵產(chǎn)量只有1980萬(wàn)噸，相當(dāng)于中國(guó)上世紀(jì)90年代的鋼材消費(fèi)水平。非洲未來(lái)的鋼消費(fèi)水平是在兩億噸左右，非洲鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈將是世界鋼鐵布局結(jié)構(gòu)的重要組成部分。到非洲國(guó)家發(fā)展所形成的鐵礦石和鋼鐵生產(chǎn)能力，對(duì)內(nèi)可以向非洲市場(chǎng)銷售，對(duì)外可以向歐洲和中東銷售，這個(gè)機(jī)遇和潛力是很大的。非洲國(guó)家多，適合有實(shí)力的國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)到非洲發(fā)展更多地鋼鐵合作項(xiàng)目。這是一種國(guó)情互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)。

――有人設(shè)想用2000億美元收購(gòu)力拓鐵礦。其實(shí)2000億美元足可以在世界發(fā)展中國(guó)家建設(shè)分階段未來(lái)目標(biāo)十幾個(gè)千萬(wàn)噸級(jí)的鐵礦山和鋼鐵公司。中國(guó)鋼鐵企業(yè)走出去到發(fā)展中國(guó)家開礦、建鋼廠形成的鐵礦和鋼鐵的生產(chǎn)能力，既平衡了未來(lái)國(guó)際市場(chǎng)鋼的需求，也有利于平衡國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)的需求。同時(shí)對(duì)三大公司的鐵礦石的壟斷價(jià)格形成了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，只有這個(gè)時(shí)候我們才有理由說(shuō)鐵礦石的供需平衡影響了三大寡頭的價(jià)格政策。

――目前的中國(guó)特色的國(guó)有鋼鐵企業(yè)重組本質(zhì)上是政府國(guó)有資產(chǎn)管理部門對(duì)國(guó)有鋼鐵資本的戰(zhàn)略布局重組問(wèn)題，是對(duì)五十多年來(lái)國(guó)有鋼鐵企業(yè)資本運(yùn)行、布局結(jié)構(gòu)和規(guī)�；�不適應(yīng)當(dāng)前形勢(shì)要求的一次改革性大調(diào)整，并通過(guò)深化國(guó)有資本體制改革，培育未來(lái)國(guó)有大鋼鐵集團(tuán)獨(dú)立的對(duì)外資本兼并重組的擴(kuò)張能力。人們期待著國(guó)有資產(chǎn)管理部門在中國(guó)國(guó)有鋼鐵企業(yè)重組中有所作為。以適應(yīng)未來(lái)國(guó)際鋼鐵供需布局結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢(shì)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要。

由于2008年中國(guó)鋼材出口難以增長(zhǎng)，中國(guó)對(duì)國(guó)際鋼材市場(chǎng)走勢(shì)的影響力已經(jīng)大幅減弱。如果說(shuō)2007年6-7月中國(guó)鋼材市場(chǎng)走勢(shì)的變化影響了國(guó)際市場(chǎng)，2008年國(guó)際鋼材市場(chǎng)在供需關(guān)系基礎(chǔ)上的實(shí)際走勢(shì)將影響中國(guó)鋼材市場(chǎng)。2008年以后的國(guó)內(nèi)外鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)很可能在國(guó)際市場(chǎng)每年新增3500萬(wàn)噸鋼材需求的基礎(chǔ)上顯示出一個(gè)新的階段性特征。中國(guó)鋼鐵企業(yè)只有用大戰(zhàn)略思維來(lái)應(yīng)對(duì)2008年以后國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)的波瀾巨變，才能把握住中國(guó)鋼鐵企業(yè)發(fā)展的國(guó)際機(jī)遇和未來(lái)鋼鐵市場(chǎng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略主動(dòng)權(quán)。

(關(guān)鍵字：鋼材市場(chǎng) 預(yù)測(cè))