前美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘說過：華爾街的這輪金融危機(jī)為百年難遇。這次危機(jī)的發(fā)展速度與復(fù)雜程度，可以比1929年的那次危機(jī)和大蕭條。有人預(yù)計(jì)今后一年里，美國還將有幾十家銀行破產(chǎn)倒閉。依靠金融冒險(xiǎn)聚斂起來的虛擬巨額財(cái)富難免縮水，數(shù)以萬億計(jì)的美元資產(chǎn)隨著通脹泡沫的破滅將煙消云散。
問題的嚴(yán)重性還不僅在于此。據(jù)國際清算銀行3月份公布的調(diào)查結(jié)果顯示，全球金融衍生商品總值從2002年的100萬億美元已暴增到2007年末的516萬億美元，為全球GDP總額48萬億美元的十多倍。其中，一半以上即近300億在美國。一旦出現(xiàn)由次貸危機(jī)引起系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，衍生產(chǎn)品市場(chǎng)不僅局部崩盤難以避免，而且已經(jīng)造成了嚴(yán)重的資金鏈斷裂和信用危機(jī)。在華爾街收緊信貸的狀態(tài)下，向其它國家和其它行業(yè)轉(zhuǎn)移信貸危機(jī)，必將出現(xiàn)國際流動(dòng)性的惡性泛濫和經(jīng)濟(jì)受創(chuàng)。
這些金融機(jī)構(gòu)所創(chuàng)造出的高達(dá)516萬億美元的金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)可能發(fā)生接二連三的局部崩盤，特別是其中６２萬億美元的信用違約掉期已構(gòu)成了對(duì)全球金融市場(chǎng)穩(wěn)定的迫在眉睫的重大威脅。這正是貝爾斯登在７２小時(shí)之內(nèi)被吞并、美林在４８小時(shí)被收購、兩房被政府突然接管，美國最大的儲(chǔ)蓄銀行和五大投資銀行相繼倒下的真正原因。
有人認(rèn)為這場(chǎng)危機(jī)始于去年的次貸危機(jī)，美國房地產(chǎn)泡沫破滅，住房抵押貸款的信貸危機(jī)迅速演變?yōu)槊罋W金融體系核心層面的信用危機(jī)。問題是華爾街金融通過40多種金融衍生產(chǎn)品不僅滲透到房地產(chǎn)領(lǐng)域，而且滲透到股市、證卷、石油和期貨等許多領(lǐng)域。大幅推升了世界性通脹，當(dāng)經(jīng)濟(jì)回落，價(jià)格下跌時(shí)，不僅基金被套，面臨嚴(yán)重虧損，而且資金也陷入斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)。目前歐洲也陷入金融信用危機(jī)中。歐洲的冰島只有36萬人口，但它的金融業(yè)四大銀行卻有外國債務(wù)高達(dá)1000億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過本國的GDP140億美元。由于債務(wù)收不回來，如果不是俄羅斯緊急貸款40億歐元，連國家財(cái)政都面臨破產(chǎn)的邊緣。很顯然次貸危機(jī)不過是一個(gè)導(dǎo)火索，僅僅從次貸危機(jī)來理解美國華爾街的金融風(fēng)險(xiǎn)是不全面的。
也有專家認(rèn)為，美國是借貸超前消費(fèi)，2005年開始全國儲(chǔ)蓄出現(xiàn)負(fù)數(shù)，美國全國進(jìn)入不儲(chǔ)蓄狀態(tài)。結(jié)果成了最大的債務(wù)國。目前美國對(duì)世界形成的債務(wù)高達(dá)5萬億美元。遇到全球通脹壓力導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)回落和美國的經(jīng)濟(jì)不景氣，巨額的財(cái)政赤字和國債將導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)。這是美國特有的社會(huì)現(xiàn)象。問題是美國擁有國際60%的美元貿(mào)易結(jié)算，三分之二的美元在世界流通。四十多種金融產(chǎn)品正源源不斷的把世界經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的財(cái)富通過金融管道吸食到美國。以投資銀行、大宗商品期貨為代表的現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)逐漸上升為美國的主流產(chǎn)業(yè)，美國的《資金流動(dòng)分析》最新披露的調(diào)查結(jié)果是目前美國擁有135萬億金融資產(chǎn)，包括了股票、債卷等，而美國的有形資產(chǎn)是70萬億美元。有報(bào)道稱2007年華爾街金融服務(wù)業(yè)的利潤占全美公司利潤的40％。號(hào)稱虛擬經(jīng)濟(jì)的金融資本主義使西方似乎感覺找到了延續(xù)經(jīng)濟(jì)繁榮的途徑。很顯然金融市場(chǎng)的基本功能是融通資金，而不是利用金融衍生產(chǎn)品貪得無厭地炒作市場(chǎng)，攫取暴利，使世界金融秩序陷入混亂的死胡同。也嚴(yán)重影響著全球經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。這正是美元壟斷和泛濫，華爾街貪婪的金融制度在今年全球通脹壓力增加，經(jīng)濟(jì)下滑，價(jià)格暴跌中，導(dǎo)致美國華爾街金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的根本原因。這才是美國金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)。
“貪婪不好聽，卻是好東西”,華爾街金融大亨正是遵循這樣無恥的信條，肆意操縱金融、股票、房地產(chǎn)、資本市場(chǎng)和重要期貨資源產(chǎn)品市場(chǎng)，實(shí)施對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的操縱和財(cái)富的巧取豪奪。既給他們利用美元帝國優(yōu)勢(shì)攫取了無數(shù)的世界各國財(cái)富，也為今天的華爾街金融帝國的衰落創(chuàng)造了條件。有統(tǒng)計(jì)今年以來，全球金融資產(chǎn)損失27萬億美元。目前這場(chǎng)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退已經(jīng)影響了歐美普通人的社會(huì)生活。
金融危機(jī)加快了華爾街金融霸權(quán)的衰落。但僅僅是剛開始。華爾街金融的信任危機(jī)才是這次金融危機(jī)的重病。美國政府大力救市并不是擔(dān)心幾個(gè)銀行倒閉，而是要保住華爾街世界金融霸主的地位，維持美國金融的斂財(cái)秩序。美國政府對(duì)一些投資公司和銀行采取了7000億美元的救市對(duì)策，卻無視雷曼兄弟公司破產(chǎn)不救。美國雷曼兄弟公司恰恰是一家外國人持有較多資產(chǎn)的公司。雷曼兄弟公司前首席執(zhí)行官富爾德說至死都想不通為什么我們是政府唯一不肯救助的金融企業(yè)。不過這是一個(gè)復(fù)雜的政治問題。
隨著美國金融危機(jī)的持續(xù)，銀行的相繼破產(chǎn)，美元霸主地位和美元的信用遭到重創(chuàng)，美元貶值不可避免。推動(dòng)著世界流通貨幣多元化結(jié)構(gòu)發(fā)展是未來的大趨勢(shì)，這有利于減少美國華爾街金融舊病復(fù)發(fā)再度對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成傷害。
(關(guān)鍵字：金融風(fēng)險(xiǎn))
