新華社信息北京7月9日電（新華社特約經(jīng)濟(jì)分析師馬忠普）在2006年底社會庫存不斷下降的背景下，2007年上半年國內(nèi)鋼材市場出現(xiàn)景氣走勢。同時，國際鋼材市場需求快速增長趨勢也越來越明顯，這是今年上半年我國鋼材出口保持快速增長的基礎(chǔ)。應(yīng)該看到是的，國內(nèi)外鋼材市場的一片欣欣向榮，帶動了鐵礦石、海運費、鋼鐵爐料市場價格的上漲�；仡櫳习肽辏雇�下半年，筆者認(rèn)為以下五方面問題需要重點關(guān)注。
一、我國鋼材出口繼續(xù)快速增長帶來一系列問題
前幾年國內(nèi)鋼鐵投資快速增長，基本完成了鋼鐵工業(yè)的現(xiàn)代化改造，功不可沒。從2003年的鋼材凈進(jìn)口3624萬噸到2006年實現(xiàn)凈出口3446萬噸，平均年增加出口2356萬噸，實現(xiàn)了鋼鐵工業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和進(jìn)出口態(tài)勢的歷史性變化。
據(jù)統(tǒng)計，今年1－5月我國進(jìn)口鋼坯12萬噸，進(jìn)口鋼材728萬噸；1－5月出口鋼坯361萬噸，出口鋼材2744萬噸；凈出口折算粗鋼2471萬噸，占同期國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)增量3257萬噸的54.1％。出口鋼材占今年同期國際鋼材需求增長的65.54％。
國內(nèi)鋼材出口繼續(xù)保持著快速增長的態(tài)勢，但環(huán)境資源條件和復(fù)雜的國際鐵礦石背景，決定了我國不能走依靠發(fā)展國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)，滿足國際鋼鐵需求增長的路子，我國沒有這個承受力。如果以后繼續(xù)放任國內(nèi)鋼材大量出口，就會產(chǎn)生一系列問題。
１．刺激國內(nèi)鋼鐵投資居高不下。
去年12月我國鋼鐵在建設(shè)項目的計劃投資規(guī)模已逾6000億元，不過當(dāng)年完成投資2240億元，同比回落2.5％。今年前5個月黑色金屬礦采選、冶煉及壓延加工業(yè)投資895億元，增長4.6％。這表明，2008年我國鋼鐵工業(yè)的投資和新產(chǎn)能增長居高不下的局面不大會出現(xiàn)改變。很顯然，如今的高投資和出口高增長的性質(zhì)已較前幾年發(fā)生了重要變化。
鋼鐵企業(yè)走的是一條出口拉動型的發(fā)展道路。2006年以后，出口繼續(xù)保持前幾年的增長趨勢的時候，確實說明國內(nèi)鋼鐵投資和新產(chǎn)能增長超過需求增長，掩蓋了新增產(chǎn)能過剩問題。不利于節(jié)能減排、淘汰落后，也不利于緩解日益嚴(yán)峻的國內(nèi)環(huán)境資源壓力。
２．鋼企面臨嚴(yán)峻的國際戰(zhàn)略環(huán)境，鐵礦石、海運費價格上漲形勢嚴(yán)峻。
5月11日，巴西至北侖、寶山港平均鐵礦石海運費達(dá)到55.146美元／噸，比2006年增長了一倍多。一季度我國進(jìn)口鐵礦石平均到岸價格為70.67美元／噸，同比上漲13％。這不僅增加了鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本，而鋼材的不斷漲價也增加了下游行業(yè)的負(fù)擔(dān)。盡管國際鋼鐵需求旺盛，但在國內(nèi)鋼材需求已經(jīng)在10％以下的增長幅度中面臨繼續(xù)緩緩回落的大趨勢和鐵礦石大幅增產(chǎn)的形勢，鋼鐵企業(yè)如何擺脫這個惡性循環(huán)的怪圈，確實需要做出戰(zhàn)略的思考和抉擇。依靠國內(nèi)發(fā)展，滿足國際市場鋼材需求增長的路子不能再走下去了。
二、國家取消出口退稅和實行出口征稅10％，引發(fā)了鋼材市場價格的不小震蕩。
對鋼鐵企業(yè)來講，上述政策將對包括鋼材出口在內(nèi)的許多不協(xié)調(diào)關(guān)系的調(diào)整產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。出口征稅政策公布后，“出口下降，國內(nèi)資源增加，價格下跌”的擔(dān)憂困惑著鋼材市場。國內(nèi)一些品種鋼材價格回落幅度達(dá)到400元，熱軋卷板出口價格也回落10美元。盡管中國鋼材市場近期有走穩(wěn)的趨勢，但對市場的困惑和市場價格的小幅震蕩并沒有結(jié)束。這似乎注定了下半年的鋼材市場走勢與上半年有很大的不同。
由于鋼市價格震蕩不斷，國際貿(mào)易商觀望，期待中國鋼材價格進(jìn)一步下跌。這雖然與國際市場下半年的價格高位運行總趨勢不同，但卻真實地反映了當(dāng)前中國鋼材市場的價格混亂。直到近期，鋼材市場低庫存狀況也沒有改變的跡象，似乎讓市場多了些冷靜的思考。鋼材市場價格也比前期穩(wěn)定了許多。
7－8兩個月，國際市場的短期盤整，出口征稅的宏觀政策壓力，國內(nèi)鋼材市場低位震蕩，這三個因素可能會使7－8月的鋼材出口形勢發(fā)生微妙的變化。觀望是市場這個時期的重要特征，市場應(yīng)會相對穩(wěn)定。甚至下半年，國內(nèi)鋼材市場也可能出現(xiàn)“階段性波動特征”。
實際上，今年下半年中國鋼材市場的走勢在一定程度上取決于鋼材進(jìn)出口的演變趨勢。而影響鋼材進(jìn)出口演變趨勢的因素不僅有出口征稅政策，也有國際市場需求與價格因素。
三、國際鋼材市場已經(jīng)呈現(xiàn)需求增幅擴(kuò)大的趨勢
國際經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過用傳統(tǒng)視角看世界經(jīng)濟(jì)的一些預(yù)測。今年以來國際鋼材市場需求增長已經(jīng)呈現(xiàn)擴(kuò)大的趨勢。國際市場近期觀望盤整并不能改變未來鋼材產(chǎn)品階段性供不應(yīng)求的可能性。如果中國鋼材出口減幅較大，都可能使今后國際鋼鐵市場顯示出它瘋狂的一面。至少國際鋼鐵市場價格高位盤整的未來總趨勢短期難以改變。
據(jù)統(tǒng)計1～5月份，全球粗鋼產(chǎn)量累計達(dá)到5.407億噸。其中５月全球粗鋼產(chǎn)量1.12億噸，同比增長6.4％，但是歐盟和北美均出現(xiàn)小幅產(chǎn)量下降。歐盟和北美粗鋼產(chǎn)量下降這一現(xiàn)象，顯示出經(jīng)歷了鋼鐵消費高峰期的發(fā)達(dá)國家對本國鋼鐵業(yè)發(fā)展所持有的謹(jǐn)慎態(tài)度。而以發(fā)展中國家現(xiàn)有的鋼鐵工業(yè)基礎(chǔ)，以及鋼鐵投資周期2―3年，都使國際市場在今明兩年難以形成明顯的新增生產(chǎn)能力。
從今年我國鋼材出口流向中，可以看出，發(fā)展中的亞洲國家鋼材需求增長強(qiáng)勁。不包括中國，今年1－5月國際市場粗鋼表觀需求同比增長3770噸。同比增幅為10.9％。已經(jīng)同需求增長正在回落中的中國鋼材需求增幅10％很相近。
1－5月，中國鋼材出口凈出口折算粗鋼2471萬噸，已經(jīng)占國際鋼材需求增長的65.54％。我國已經(jīng)成為名副其實的國際鋼材需求增長的主要供應(yīng)國。這雖然是中國對世界經(jīng)濟(jì)和支撐國際鋼鐵市場需求的重大貢獻(xiàn)，也表明國際市場對中國鋼材出口依賴度不斷提高。但是我國畢竟沒有長期的承受能力。中國鋼鐵企業(yè)加快走出去的發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，推動國外生產(chǎn)滿足國際需求增長，也需要一個實踐上的時間問題。
與其他商品貿(mào)易摩擦不同，如果中國鋼材出口明顯減少，國際鋼材市場供給不足，今年下半年和明年的市場價格走勢一旦顯示出它瘋狂的一面，鋼鐵貿(mào)易摩擦也將被鋼材供給不足本身沖淡。國際鋼鐵業(yè)普遍看好９月以后的國際鋼材市場，就是基于上述分析與判斷。即使從兼顧階段性平衡角度，也必將給中國鋼材出口帶來新的變數(shù)。
四、今明兩年我國仍然面臨產(chǎn)能階段性過剩的壓力
今明兩年國內(nèi)投資和新增產(chǎn)能居高不下的局面難以改變。即使淘汰落后煉鋼能力3500萬噸能夠落實也要到今年底才能完成。今年前5個月國內(nèi)粗鋼生產(chǎn)19562萬噸，同比增長19.97％，盡管2季度以后粗鋼生產(chǎn)的增幅已經(jīng)出現(xiàn)明顯回落，預(yù)計全年增長幅度在15％左右，而國內(nèi)需求僅增長10％。這就意味今年過剩鋼材資源的出口壓力，在去年的基礎(chǔ)上至少增加出口1500萬―2350萬噸，國內(nèi)市場才能保持供需關(guān)系的基本平衡。這已經(jīng)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年和今年上半年的出口增長水平了。近期，由于多種原因?qū)е鲁隹诨芈�，國�?nèi)熱軋卷板市場已經(jīng)感到新增資源的壓力，價格不穩(wěn)。
前期出口退稅激勵鋼鐵企業(yè)擴(kuò)大投資，增加出口。由于鋼鐵投資周期長，即使國家重視從源頭上，嚴(yán)格控制鋼鐵新建項目和投資增長，但是到2008年我國年度鋼鐵投資和新增產(chǎn)能仍會保持相當(dāng)大的規(guī)模。不過今年底淘汰落后煉鋼能力3500萬噸的目標(biāo)，會使明年新增鋼鐵產(chǎn)能大打折扣�？紤]2008年國內(nèi)鋼鐵消費需求增長7％－8％左右的明顯下降，鋼鐵消費將達(dá)到4.4億－4.6億噸，增加需求4000萬噸左右。淘汰落后和需求增長兩項合計消化7000萬噸鋼鐵產(chǎn)能。考慮到目前鋼鐵投資超過50％的重心已經(jīng)轉(zhuǎn)移到軋鋼建設(shè)。這將使明年鋼材出口不僅不能增長，而且明顯低于今年的出口水平。
五、出口征稅10％的政策對控制鋼鐵出口的影響深遠(yuǎn)
出口征稅10％的政策，已經(jīng)導(dǎo)致國內(nèi)建筑和薄板鋼材價格回落了400元，拉大了與國際市場的價位差。作為經(jīng)濟(jì)手段對出口控制的經(jīng)濟(jì)利益杠桿作用已經(jīng)減弱。如果認(rèn)為該項政策已經(jīng)失去作用那就錯了。
按著目前的價格回落，意味著鋼鐵行業(yè)一個月減少收益將超過100億元。這個數(shù)字意味著什么？
１．降低下游用鋼行業(yè)成本，增強(qiáng)市場競爭力
２．利于穩(wěn)定物價，減輕全國價格上漲的壓力。
３．成本高，競爭力差的鋼鐵企業(yè)經(jīng)營艱難。有利于調(diào)控鋼鐵行業(yè)的重復(fù)投資，淘汰落后和控制產(chǎn)量，減輕國內(nèi)鋼材資源的階段性過剩壓力，從源頭上為今后幾年內(nèi)實現(xiàn)鋼材出口合理化的目標(biāo)創(chuàng)造條件。
４．鋼鐵行業(yè)的盈利能力大幅下降，對鋼鐵企業(yè)加大結(jié)構(gòu)調(diào)整和實施走出去的戰(zhàn)略非常不利。如果國家政策和銀行對鋼鐵投資嚴(yán)格控制，2009年許多鋼鐵企業(yè)對國內(nèi)投資建設(shè)的欲望和能力大幅度下降，我國鋼鐵投資會出現(xiàn)大幅度的下降，屆時當(dāng)年國內(nèi)鋼鐵需求增長回落到6－7％。鋼鐵資源的供需關(guān)系將很快走向鋼材出口數(shù)量和結(jié)構(gòu)合理的目標(biāo)，重大鋼鐵市場關(guān)系也會走向協(xié)調(diào)。
在世界鋼材市場一體化條件下，最終決定出口數(shù)量的因素是國際需求與控制鋼材出口關(guān)系，國際與國內(nèi)鋼材市場的價格關(guān)系是否出現(xiàn)嚴(yán)重的失衡。這是市場規(guī)律在起作用。實施出口征稅政策后，鋼鐵企業(yè)已經(jīng)感到不小的壓力，對包括進(jìn)出口在內(nèi)的優(yōu)化鋼鐵企業(yè)結(jié)構(gòu)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整已經(jīng)產(chǎn)生了很大影響。
鋼鐵企業(yè)淘汰落后，控制投資，調(diào)控產(chǎn)能，減少出口，實施走出去的戰(zhàn)略需要一個時間的實踐過程。保持一定壓力，推動目標(biāo)的實現(xiàn)是對的。在許多目標(biāo)條件還有差距的時候，實現(xiàn)目標(biāo)的政策壓力需要兼顧重要市場經(jīng)濟(jì)關(guān)系的協(xié)調(diào)和實際承受能力，防止引起行業(yè)和市場的大起大落。在世界鋼鐵需求強(qiáng)烈，價格攀升和國內(nèi)外鋼材價格差距較大的條件下，力所能及的支持國際經(jīng)濟(jì)和鋼材需求增長。
這些問題實際上是一個有機(jī)整體和系統(tǒng)工程。只有從整體上把握這些問題，做好綜合平衡，統(tǒng)籌兼顧才能收到總體滿意的效果。因此，試圖簡單地將今年鋼鐵出口增長控制在10％，既不科學(xué)，也脫離實際。從中國的環(huán)境資源條件看，保持合理的出口水平在總量的10％左右為好，重要的是不要走普通鋼材的出口導(dǎo)向型發(fā)展道路。對于一個階段的具體出口數(shù)量，需要根據(jù)國內(nèi)過剩產(chǎn)能壓力情況，投資控制情況，國際需求與價位差等等因素，做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。
從前面的分析中可以看出，出口征稅政策形成的市場壓力正在改變鋼鐵企業(yè)依靠擴(kuò)大出口的發(fā)展道路。今后幾年鋼材出口會出現(xiàn)明顯的回落。在鋼鐵企業(yè)已經(jīng)按著國家調(diào)控目標(biāo)努力的情況下，確實沒有必要對今年實際出口量多少感到擔(dān)憂，中國鋼材出口回落的總趨勢終將會出現(xiàn)的。
為了鼓勵和支持鋼鐵企業(yè)加快實施走出去的戰(zhàn)略，以無息或低息貸款的方式大力支持鋼鐵企業(yè)實施走出去的戰(zhàn)略，鼓勵他們到國際鋼材需求增長潛力大的地區(qū)和發(fā)展中國家投資開礦和建設(shè)鋼廠，分散國際鐵礦石，海運費和鋼材出口風(fēng)險，緩解國內(nèi)的環(huán)境資源壓力。對這個問題的認(rèn)識一定要從世界鋼鐵需求增長的階段性特點出發(fā)，把握時代為中國鋼鐵企業(yè)提供的發(fā)展機(jī)遇。
中國鋼材需求的飽和點很有可能就在6億噸左右。再過兩年我們就可以從實踐的數(shù)據(jù)中看到我國鋼材需求飽和點的紅燈。我國鋼材需求將進(jìn)入低增長階段。增長飽和點已悄悄向我們走來，再也不宜盲目擴(kuò)大鋼鐵產(chǎn)能。
(關(guān)鍵字：下半年 鋼材市場 走勢 關(guān)注 問題)
