我國7月份鋼材出口721萬噸，比6月大幅增加199萬噸。面對7月鋼材出口的大幅上升，近期市場盛傳政府部門要出臺取消一些鋼材品種的出口退稅和增加出口征稅，以抑制鋼材出口的大幅增加。不僅引起了國內(nèi)鋼鐵企業(yè)和鋼材經(jīng)銷商的關(guān)注，也引起國際市場的密切關(guān)注。
但是，如果認真分析7月中國鋼材出口的變化背景和國際鋼材市場的變化趨勢；如果把握當前世界性通脹壓力下，經(jīng)濟增速明顯回落并已經(jīng)引發(fā)重要資源性產(chǎn)品價格回落的大趨勢。我們認為：在目前的經(jīng)濟形勢下，增加鋼材出口征稅的調(diào)整是對通脹壓力下全球經(jīng)濟演變趨勢的一種誤判，負面影響很大。
一、控制鋼材出口增加是我國產(chǎn)業(yè)政策的長期戰(zhàn)略目標。但前幾年鋼材出口大幅增加與目前短期的鋼材出口增加有著市場環(huán)境背景的重要不同。
連續(xù)幾年鋼材出口大幅增加的背景條件是國內(nèi)鋼鐵投資大幅增長，形成的生產(chǎn)能力遠遠超過國內(nèi)鋼材需求的增長。同時正趕上國際鋼鐵需求旺盛，導(dǎo)致出口大幅增加。顯然這條路不能再走下去了。受國家產(chǎn)業(yè)政策影響，2006年和2007年，兩年鋼鐵投資增長分別僅僅是2.3%和13.2%，投資增幅不大，而且主要集中在資金密集的熱軋卷、冷軋卷和中厚板。民營鋼鐵投資也大幅回落。這是2008年我國上半年粗鋼產(chǎn)量增幅為9.4%，而7月份粗鋼產(chǎn)量增長只有7.4%。粗鋼產(chǎn)量比2007年同期增幅減少一半的主要原因。也是上半年我國鋼材出口保持400-500萬噸的水平， 1-6月累計出口鋼材2691.29萬噸，平均月度出口448.54萬噸，同比減少687.76萬噸，同比下降20.35％的主要原因。說明中國鋼鐵行業(yè)國內(nèi)發(fā)展和鋼材出口關(guān)系已經(jīng)得到了明顯的改善。
鋼鐵企業(yè)今年7月鋼材實際出口721萬噸中相當大的比例是兌現(xiàn)5月份簽訂的鋼材出口合同。而5月份當時的國際鋼材市場價格正在走向瘋狂的頂峰。米塔爾在5月宣布三季度鋼材價格要再度上漲150-200美元/噸。并帶動國際鋼鐵企業(yè)紛紛大幅提升3季度的鋼材出廠價格。正是由于國際鋼鐵企業(yè)在5月份大幅提高了三季度鋼材的出廠價格，并拉大了與中國鋼材市場的價格差距，才引發(fā)中國鋼鐵企業(yè)5月簽訂的鋼材出口合同增加和7月實際兌現(xiàn)鋼材出口的大幅增長。而目前的國際鋼材市場在經(jīng)歷了7月的高位盤整后，8月鋼材市場價格已經(jīng)出現(xiàn)了小幅回落的趨勢。但是回落幅度不大。只是近期國際鋼材出口市場價格回落幅度呈現(xiàn)了擴大的趨勢。
因此，要真實反映在國際市場價格出現(xiàn)回落趨勢中，中國鋼材出口的變化趨勢也許9月份鋼材的實際出口量能真正說明問題。由于國際鋼鐵市場依賴于從中國進口來保持供需平衡，而中國鋼材市場需要依賴出口來保持鋼材供需平衡，很顯然，在下半年鋼材市場的價格回落走勢中，國內(nèi)市場的走勢不如國際鋼鐵市場。
盡管印度米塔爾和歐美一些鋼廠宣布出廠價格不變，但廢鋼價格近期回落80美元已經(jīng)迫使鋼廠下調(diào)了鋼材附加費。國際市場價格近期熱卷、冷板、中厚板價格也出現(xiàn)了8-15美元的價格回落。相比之下國際鋼材進出口市場價格出現(xiàn)了明顯的回落趨勢。出口到越南的Q235 4.0-12.0mm*1500mm*c熱卷的報價約為950美元/噸（FOB），與上周相比下跌了約30美元/噸。螺紋鋼出口報價回落到1000-1080美元/噸（FOB），比前期價格下跌20-30美元/噸。近期中國鍍鋅板出口市場也較為低迷，鍍鋅板卷SGCC 1.0 mm1000mm (Z100)出口報價在1120美元/噸（FOB），較上周跌30美元/噸左右。由于受到中國價格走低的影響，國際市場采購商也均采取觀望態(tài)度，市場成交清淡，后期市場仍有繼續(xù)下跌的空間。目前，市場上有限的訂單多來自中東、非洲和印度地區(qū)。東南亞市場已顯疲弱。
美國鋼材市場研究機構(gòu)WSD預(yù)測："世界熱軋板卷出口價格（FOB）在未來的6個星期或者更短的時間內(nèi)將跌至675-775美元/噸。我們認為，出現(xiàn)低端的價格(675美元/噸)的可能性更大一些。如果價跌至725美元/噸，那么與2008年7月的1100美元/噸的價格相比，2個月內(nèi)下跌34%"。預(yù)測需要時間的驗證。但從這個預(yù)測中至少可以看出未來國際鋼材市場的價格走勢將出現(xiàn)大幅度的下跌。這有利于緩解國際通脹的壓力。
中國鋼材市場7月價格弱勢盤整中價格緩緩回落和8月鋼材市場價格震蕩回落風(fēng)險增加，就說明了中國鋼材市場與國際鋼材市場的走勢差距。由于國內(nèi)市場的價格走勢不如國際市場，已經(jīng)導(dǎo)致中國國內(nèi)鋼材出口壓力增加，近期中國熱軋卷出口報價持續(xù)下跌。同時國際鋼材市場面臨價格回落，出口阻力也增加。而近期鋼材出口價格快速回落生動地說明了這種鋼材進出口形勢的變化背景。今后鋼材出口難以保持7月份的實際出口增長勢頭。
二、經(jīng)濟增速的明顯回落終于導(dǎo)致許多重要的資源性產(chǎn)品需求減弱和價格回落。目前通脹壓力下的世界經(jīng)濟運行大態(tài)勢正處在許多重要資源性產(chǎn)品價格剛剛進入不斷回落的趨勢中。這對未來世界經(jīng)濟的復(fù)蘇是件好事。駕馭這種經(jīng)濟運行的大態(tài)勢需要有戰(zhàn)略的思維。
2008年的鋼材市場走勢真可謂波瀾巨變。上半年國內(nèi)外鋼材市場幾乎毫無懸念的演繹價格一路大幅攀升的走勢。然而不斷增加的通脹壓力和金融風(fēng)險導(dǎo)致世界經(jīng)濟出現(xiàn)衰退的變化趨勢正悄悄地向鋼材市場襲來，影響鋼材需求也呈現(xiàn)了明顯的減少趨勢。終于導(dǎo)致國內(nèi)、外鋼材市場價格走勢在7-8月份出現(xiàn)了下行的拐點。這是下半年與上半年鋼鐵市場走勢的重要不同。更增加了國內(nèi)外鋼鐵市場走勢的復(fù)雜性。也使今后鋼鐵市場走勢面臨新的嚴峻形勢。這種國內(nèi)外鋼材市場演變趨勢正在考驗人們的大戰(zhàn)略智慧。
伴隨幾年來世界經(jīng)濟的快速發(fā)展，石油等資源類產(chǎn)品供給略顯不足引發(fā)供需關(guān)系矛盾演繹價格攀升；資源類產(chǎn)品價格大幅上漲，增加了下游成本壓力，進而引發(fā)下游行業(yè)產(chǎn)品價格結(jié)構(gòu)關(guān)系矛盾和成本壓力的積累，導(dǎo)致經(jīng)濟增速放緩，增加了預(yù)期通脹潛在壓力；同時膨脹了大基金資本的市場炒作經(jīng)濟，推升了資源類價格上漲和震蕩的風(fēng)險；這三個因素疊加作用，終于引發(fā)了2008年世界通貨膨脹壓力越來越大的演變趨勢。
通脹壓力和金融風(fēng)險已經(jīng)使世界各國經(jīng)濟陷入回落通道。而且還要持續(xù)較長的時間，日本擔心經(jīng)濟的負增長很可能導(dǎo)致經(jīng)濟衰退。美國甚至預(yù)測至少經(jīng)濟衰退要持續(xù)到明年。當前世界正以經(jīng)濟發(fā)展速度回落為代價換取來之不易的重要資源性產(chǎn)品價格的回落和通脹壓力緩解。但是與石油等價格回落相比，國際鋼材市場價格高位回落剛剛開始，更沒有形成國際鐵礦石未來價格下行的壓力。世界經(jīng)濟發(fā)展動力與資源產(chǎn)品的階段性供應(yīng)不足引發(fā)通脹壓力攀升的博弈，以及經(jīng)濟增速回落與資源性產(chǎn)品價格回落的博弈正體現(xiàn)著資源性產(chǎn)品供給不足對經(jīng)濟快速發(fā)展的制約作用。也凸顯一個國家立足國際資源和市場制定長期的能源、資源產(chǎn)品戰(zhàn)略的重要性。
在國內(nèi)鋼材市場近兩個月價格已經(jīng)出現(xiàn)較大幅度下跌的情況下，缺乏出口調(diào)節(jié)將陷入更加困難的處境。在世界鋼鐵市場一體化條件下這種局面并不是一個好現(xiàn)象。目前民營鋼廠僅僅煉鐵用礦石、焦炭兩項原料噸鐵成本就高達4270元/噸。我國許多民營鋼鐵企業(yè)受鐵礦石現(xiàn)貨高價格影響，帶鋼和建筑鋼材的價格已經(jīng)貼近了成本。許多鋼鐵企業(yè)不得不減產(chǎn)和停產(chǎn)。下游焊管企業(yè)減產(chǎn)、壓產(chǎn)也近60%。受需求明顯減弱影響，目前中國鋼材市場走勢正落入價格下滑通道，鋼鐵企業(yè)和鋼材市場經(jīng)銷商都處于極度困難的市場環(huán)境之中。
在市場一體化條件下，推動鋼材、鐵礦石價格的合理化，需要兼顧國內(nèi)外市場的協(xié)調(diào)，需要國內(nèi)外鋼材市場對鐵礦石價格保持一定的下行壓力。如果國際鋼材價格居高不下，即使今年四季度重開明年鐵礦石價格談判也很難有積極的結(jié)果。因此，如果這時取消鋼材出口退稅和增加出口征稅，不僅增加了國內(nèi)企業(yè)的困難和鋼材市場的矛盾，也容易造成國內(nèi)外鋼材市場許多重大關(guān)系的嚴重失衡。更是對通脹壓力下全球經(jīng)濟形勢演變趨勢的一種誤判，負面影響很大。
對正在變化的鋼材市場演變趨勢需要從控制通脹和有利于經(jīng)濟穩(wěn)定的大局出發(fā)，進一步觀察全球經(jīng)濟演變和鋼材市場演變的大趨勢。因此，包括鋼材出口征稅的政策性宏觀經(jīng)濟調(diào)控需要考慮國內(nèi)因素，兼顧國際因素，不宜在近期對鋼材出口征稅政策作出調(diào)整。至少目前不是時機。
(關(guān)鍵字：鋼材出口)
