化解走出去風險需要創(chuàng)新合作雙贏模式

中華商務網(wǎng)副總經(jīng)理、首席分析師 馬忠普

中國改革開放的三十年實踐中，引進外資是加快中國經(jīng)濟崛起的重要因素。隨著中國經(jīng)濟實力的不斷壯大，中國企業(yè)走出去發(fā)展也呈現(xiàn)快速增長的勢頭。面對這種經(jīng)濟全球化，市場一體化趨勢，許多國家都在調(diào)整自己的發(fā)展方式。發(fā)展對外開放，引進投資，促進經(jīng)濟要素的優(yōu)勢互補，這是推動各國經(jīng)濟發(fā)展的重要動力。

據(jù)商務部統(tǒng)計：入世十年來，中國吸收外資規(guī)模不斷擴大，向外資開放了100多個服務類和幾乎所有的制造業(yè)類，開放的程度與部分發(fā)達國家所差無幾；同時隨著中國經(jīng)濟實力的增強，中國對外投資規(guī)模從入市之初的幾十億美元，發(fā)展到2010年的688億美元，累計對外投資已經(jīng)超過3100億美元。對外投資主體由國有控股企業(yè)拓展到民營及其它企業(yè)，海外并購快速發(fā)展，合作建設境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)開始興起。合作領域遍布礦業(yè)開發(fā)、加工制造、農(nóng)業(yè)技術，金融商貿(mào)、基建交通等領域。目前世界上178個國家和地區(qū)有來自中國的投資，到2010年中國對外投資企業(yè)的境外納稅已達117億美元，解決當?shù)鼐蜆I(yè)78萬人。

2010年中國對外直接投資占全球當年總量的5.2％，是全球第五大投資國家。截至2010年，我國對外投資總規(guī)模達到3172億美元，不過僅占2010年全球累計對外投資的1.6％，還不及美國2010年一年的對外投資3200億美元。我國對外投資的差距不僅表現(xiàn)在總投資規(guī)模與中國已經(jīng)取得的經(jīng)濟優(yōu)勢的國際化布局發(fā)展不相適應，而且還表現(xiàn)在與中國的國際礦業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈安全需要不相適應，表現(xiàn)在大力推動欠發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展的合作雙贏上需要創(chuàng)新股份制合作模式，讓合作國家通過股權收益培育經(jīng)濟發(fā)展能力，真正得到經(jīng)濟發(fā)展收益，也減少國際投資風險。

當前，在大宗商品價格高位震蕩的市場壓力下，世界經(jīng)濟再次陷入債務金融危機。經(jīng)濟疲軟，發(fā)展緩慢，社會動蕩對發(fā)展國際經(jīng)濟合作既有不利的風險，也有許多發(fā)展中國家需要尋求國際合作資金，加快本國經(jīng)濟發(fā)展的機遇。

五年前，我在中非鋼鐵論壇上曾經(jīng)提出：21世紀是發(fā)展中國家經(jīng)濟崛起，世界走向共同繁榮的時代。但是國際貨幣體制弊端釀成的基金過度炒作大宗商品價格，不斷把世界推向通脹風險。近幾年的世界金融危機周期性演繹拖累世界經(jīng)濟在困境中煎熬。西方許多人預測未來十年是世界經(jīng)濟在溫和中衰退的十年，這種未來經(jīng)濟格局本身在說明治理金融債務危機的根源并不是短期就能解決的。這雖然使世界經(jīng)濟發(fā)展變得更加坎坷，充滿風險，放緩了世界經(jīng)濟社會發(fā)展的進程，但是這并不能改變21世紀世界經(jīng)濟發(fā)展的大趨勢。包括金磚國家在內(nèi)的發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長在世界經(jīng)濟增長中具有明顯的比較優(yōu)勢見證了這種大趨勢。而推動更多的發(fā)展中國家經(jīng)濟崛起，逐步實現(xiàn)南、北經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展恰恰是改變世界經(jīng)濟格局，推動世界和諧的基礎性力量。

已經(jīng)工業(yè)化的國家，除了提升全球產(chǎn)業(yè)鏈高端競爭實力外，企業(yè)投資機會和資本總是更多的向欠發(fā)達地區(qū)流動。這是經(jīng)濟發(fā)展的大趨勢。從韓國、日本、歐洲、新加坡、臺灣等一些經(jīng)濟現(xiàn)代化過程早于中國大陸的國家和地區(qū)，把握中國經(jīng)濟發(fā)展崛起的時機，利用先進的技術、產(chǎn)品、管理和資金，瞄準中國的市場和企業(yè)發(fā)展機遇，在中國進行投資，在加快中國經(jīng)濟發(fā)展的同時，也都取得了很好的企業(yè)發(fā)展業(yè)績和回報。

大力促進同欠發(fā)達國家的經(jīng)濟合作，在合作雙贏中實現(xiàn)欠發(fā)達國家的經(jīng)濟快速發(fā)展，這是符合雙方利益的，也符合時代的潮流。

就經(jīng)濟互補性而言，發(fā)展中國家仍是今后一個時期中國企業(yè)走出去發(fā)展的戰(zhàn)略重點。發(fā)達國家和發(fā)展中國家對走出去投資重點也不同。中國現(xiàn)階段走出去發(fā)展面臨的任務和環(huán)境形勢也不同于歷史上的任何時期。

不久前美國發(fā)布了《維持美國的全球領導地位：21世紀國防的優(yōu)先任務》。提出了美國軍事戰(zhàn)略的重點在亞洲。如果有人認為這僅僅只是美國的軍事戰(zhàn)略重點，那就會犯一個嚴重的錯誤。美國今后一個時期仍然是世界上擁有金融、經(jīng)濟和軍事優(yōu)勢的國家。只是面對發(fā)展中國家的經(jīng)濟崛起，美國的相對強勢地位正在削弱。為了維護美元霸主既得利益地位，美國的國家戰(zhàn)略重點已經(jīng)提出遏制中國，控制亞洲。很顯然遏制中國經(jīng)濟是美國全方位的國家戰(zhàn)略重點。

美國新設國家能源資源局，名義上推能源資源外交、維護美國海外能源資源利益，提出國家資源政策，發(fā)展國際能源國關系。其實美國并不是一個缺乏資源和能源的國家。美國的石油儲備至今還舍不得開采。世界再次陷入金融危機后，美國為了遏制中國經(jīng)濟實力上升的勢頭，正大力調(diào)整美國的太平洋政策。在中國南海組建遏制中國的聯(lián)盟。正是在這個背景下，從遏制中國的戰(zhàn)略利益出發(fā)，美國成立了國家能源資源局。把美國的全球戰(zhàn)略，特別是遏制中國的戰(zhàn)略，擴大到國際資源能源領域，不僅試圖從南海石油上組織反華勢力，更從全球資源能源開發(fā)上對中國的資源能源的國際化開發(fā)展開攪局、爭奪。

美國人深知美國的利益決定了債務問題不可能根本解決。雖然把通脹壓力、金融風險，經(jīng)濟疲軟留給世界，卻可以憑借美元的國際貨幣地位和美國的強勢來保持美國的地位和繁榮。而控制全球資源價格，增加全球資源能源的壟斷能力是未來國際戰(zhàn)略實力的重要體現(xiàn)。增加中國的通脹壓力，增加中國發(fā)展成本，不僅可以延緩中國發(fā)展，還可以為美國的國際資本炒作贏取豐厚的利潤。

溫總理在不久前接見埃塞俄比亞外賓時說過，不解決南、北經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展問題，世界就很難擺脫金融危機的影響。實際上，美國遏制中國也是對世界經(jīng)濟的遏制。只有推動發(fā)展中國家經(jīng)濟加快崛起，中國經(jīng)濟才能獲得更大發(fā)展，才能打破美國的戰(zhàn)略遏制。

應對這種國際金融經(jīng)濟長期風險趨勢，政府需要提高對經(jīng)濟的戰(zhàn)略調(diào)控能力，要有長期的系統(tǒng)戰(zhàn)略對策。企業(yè)需要提高對外合作的戰(zhàn)略發(fā)展力。在合作雙贏方針指導下，不斷創(chuàng)新國際經(jīng)濟合作發(fā)展模式。提升中國經(jīng)濟反遏制能力和走出去發(fā)展的能力。

隨著發(fā)展中國家的經(jīng)濟崛起，世界對資源能源類礦產(chǎn)品的需求越來越大。企業(yè)走出去，在發(fā)展合作雙贏的對外經(jīng)濟合作中，資源類產(chǎn)品合作開發(fā)、加工是一個重要領域。也是世界經(jīng)濟競爭的重要領域。這不僅在于欠發(fā)達國家需要開發(fā)資源來拉動本國經(jīng)濟，積累經(jīng)濟發(fā)展能力。也在于中國企業(yè)也面臨國際產(chǎn)業(yè)鏈資源保障安全建設問題。鋼鐵企業(yè)因鐵礦石問題而至今沒有擺脫行業(yè)微利的慘痛教訓，為中國企業(yè)走出去提供了很好的戰(zhàn)略思考。

近幾年中國企業(yè)走出去過程當中也面臨很大的投資風險。無論澳大利亞、美國、歐洲、非洲和南美都出現(xiàn)不少因風險問題。戰(zhàn)爭、社會動蕩、法律環(huán)境和復雜的社會關系都有使雙方的投資合作項目擱淺的案例。一個時期以來人們經(jīng)常議論走出去難，風險大。但是這些議論忽視了股權聯(lián)合投資對化解風險的積極意義。

為了減少國際投資風險，特別是對發(fā)展中國家的礦產(chǎn)資源開發(fā)，要在落實合作雙贏上有重大模式突破。改變那種大企業(yè)全資收購發(fā)展中國家礦山。而應實行和當?shù)刭Y金共同組建股份制經(jīng)營。甚至不追求控股。對于一些國家缺少投資資金，可由中國政府提供優(yōu)惠貸款入股。扶植所在國積累經(jīng)濟發(fā)展能力。

中國需要考慮把美元儲備和美元債務逐步轉換為有實力企業(yè)實施走出去戰(zhàn)略的國際投資和國際采購。應大力吸收民營資本，組建若干股份制結構的國際投資公司。鼓勵有實力企業(yè)入股，實現(xiàn)規(guī)范化公司經(jīng)營。把美元儲備和債務逐步變?yōu)橹袊�企業(yè)的國際實業(yè)資產(chǎn)，變成國際化合作經(jīng)營的工業(yè)化開發(fā)產(chǎn)業(yè)。即為所在國帶來經(jīng)濟發(fā)展利益，也為緩解國際金融風險和通脹壓力創(chuàng)造條件。

中國企業(yè)這樣做的戰(zhàn)略目標是什么：

一是加快國際礦業(yè)開發(fā)，只有滿足國際礦產(chǎn)資源和鋼鐵需求，才能穩(wěn)定國際礦產(chǎn)品和金屬的價格。

二是通過產(chǎn)業(yè)鏈建設保證中國對礦產(chǎn)品的需求。這種走出去的模式不僅使走出去企業(yè)有個合理的經(jīng)營效益回報，有能力增加更多的國際化投資。

三是可以擴大礦業(yè)、冶煉加工業(yè)，基礎設施建設的全面經(jīng)濟技術合作。增強中國企業(yè)的國際合作發(fā)展規(guī)模和能力。

四是充分考慮發(fā)展中國家的資源開發(fā)利益，增強發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展能力。促進發(fā)展中國家經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。減少國際投資風險。

山東鋼鐵集團向非洲礦業(yè)有限公司投資15億美元。通過這筆投資獲得唐克里里項目25%的權益。山東鋼鐵能夠以折扣價格每年從唐克里里礦采購1000萬噸鐵礦石。世界并不缺少鐵礦石資源。唐克里里鐵礦位于西非塞拉利昂境內(nèi)，僅目前探明資源儲量為105億噸。這種國際投資充分考慮幫助發(fā)展中國家積累發(fā)展能力。同時，中國巨大的鐵礦石消費使國際鐵礦石投資合作項目有一個穩(wěn)定可靠的市場消費渠道競爭優(yōu)勢，也減少了雙方的投資風險。增加了發(fā)展礦業(yè)合作的前景。

中國企業(yè)只有擴大同發(fā)展中國家的經(jīng)濟合作，實現(xiàn)合作雙贏，才能促進發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展和中國經(jīng)濟走強世界。企業(yè)家要把握時代機遇，困境中博弈，迷茫中探尋正確道路。這也許就是人類社會正在續(xù)寫的，五十年后看到的真正歷史。與這個偉大歷史相比，金融債務危機和美國遏制的冷戰(zhàn)不斷演繹只是人類歷史進程中不和諧的插曲。

(關鍵字：馬忠普 創(chuàng)新 合作 雙贏模式)