近日，進(jìn)口鐵礦石價格小幅上揚(yáng)，但依然維持著“有價無市”的局面，造成這一局面的根本原因是什么？
從這兩張走勢圖中可以看出，
歷史上，鐵礦石和鋼材價格幾乎同時出現(xiàn)市場價格的漲落行情中。并不斷推高鐵礦石價格，擠壓鋼廠的利潤。不過需要說明的是，2011年下半年國際金融債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)，拖累經(jīng)濟(jì)再次陷入疲軟境地。影響世界鋼材和鐵礦石的需求。
同時，鐵礦石的高額利潤也在刺激國際鐵礦石產(chǎn)能擴(kuò)張。僅澳大利亞FMG今年1.55億噸鐵礦石產(chǎn)量 將對已經(jīng)平衡的市場供需關(guān)系產(chǎn)生直接的影響。特別是隨著鋼鐵企業(yè)國際鐵礦石投資力度的加大，鋼鐵企業(yè)權(quán)益礦增加；國內(nèi)礦山20%以上速度的增產(chǎn)；中國鋼鐵高消費(fèi)低增長時期的到來，特別是在今年經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩的情況下，國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量環(huán)比幾乎不增長。國際金融危機(jī)，經(jīng)濟(jì)衰退，其綜合效應(yīng)開始影響鋼材和鐵礦石市場日趨疲軟。也擠壓三大礦的市場份額。由五礦商會創(chuàng)立的北京鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺，不僅FMG率先加入，近期三大礦也不得不加入。
國際鐵礦石市場演變趨勢已經(jīng)顯示出有利于鋼鐵企業(yè)的微妙變化。特別是伴隨一個時期以來的鋼材價格回落和鋼廠的減產(chǎn)，鐵礦石過剩已經(jīng)導(dǎo)致鐵礦石價格伴隨鋼價下調(diào)而大幅回落，已經(jīng)失去了2010年底鐵礦石大幅漲價推升鋼價走高的能力。今年以來雖然我國進(jìn)口鐵礦石增加，但是港口庫存已經(jīng)突破1億噸。鐵礦石過剩和鐵礦石價格開始緩緩回落的的趨勢開始顯露出來。
正是鐵礦石市場供需關(guān)系發(fā)生的這些基本變化，決定了未來鐵礦石價格緩緩回落是個大趨勢。但是這在實(shí)踐上并不直接表現(xiàn)為鐵礦石價格不斷下降。未來三大礦操縱鐵礦石價格的能力也不斷減弱。問題是三大礦仍保持較強(qiáng)的壟斷供貨模式，盡管由于未來過�？赡軙霈F(xiàn)鐵礦石價格的短期下跌，但是三大礦和其它礦山企業(yè)都會根據(jù)價格調(diào)控鐵礦石產(chǎn)量。鐵礦石減產(chǎn)容易，一旦供需關(guān)系平衡，三大礦的壟斷地位會再次推高鐵礦石的價格。這就決定了未來鐵礦石資源市場長期價格演變大趨勢必然是伴隨通脹形勢演繹價格的居高不下。
伴隨這種歷史性的演變大趨勢，鋼鐵企業(yè)需要清楚：一切變化剛剛開始，而最終具有決定意義的仍是中國鋼鐵企業(yè)是否也擁有較多的國際權(quán)益礦和鐵礦石市場的戰(zhàn)略調(diào)控力，這才是把握未來競爭主動權(quán)的核心。只要鋼鐵企業(yè)沒有掌握國際鐵礦石市場戰(zhàn)略調(diào)控能力，鋼鐵企業(yè)很難有好的利潤經(jīng)營業(yè)績。
當(dāng)我們把握了鐵礦石市場這種演變大趨勢特點(diǎn)后，就不難理解，為什們鋼廠虧損的情況下，鐵礦石價格仍居高不下。為什么伴隨3月鋼材貿(mào)易商為擺脫虧損，堅持成本經(jīng)營，提價自救，鐵礦石價格也會出現(xiàn)小幅上漲十幾元的原因。鋼廠的鐵礦石庫存一般要滿足2-3個月的生產(chǎn)備料。在鋼廠需要減產(chǎn)，鋼廠仍然虧損，甚至需要減產(chǎn)的時候，鐵礦石價格小幅上揚(yáng)后的有價無市就不足為怪了。
面對即將到來的鐵礦石供大于求的格局，全球第四大礦石企業(yè)澳大利亞FMG公司頻頻向中國示好，并正式成為中國鐵礦石現(xiàn)貨網(wǎng)交易平臺的發(fā)起會員，有人問我怎么看待FMG向中國示好的行為。
此前還是一個小規(guī)模的礦業(yè)公司的澳大利亞FMG公司，早在2008年就開始了與中國鋼鐵企業(yè)華凌和寶鋼的合作。并與寶鋼簽訂了為期10年的鐵礦石合作協(xié)議，F(xiàn)MG將每年向?qū)氫撎峁?000萬噸鐵礦石。2008年的公司董事會就在上海召開。(FMG)董事長Liz•Herb Elliott承諾：“在FMG以后的發(fā)展中，我們將盡量滿足中國客戶的需求，互相尊重，共同發(fā)展。FMG現(xiàn)已成為繼巴西CVRD、澳大利亞必和必拓和力拓之后，世界鐵礦石第四大供應(yīng)商。2009年，在全球大多數(shù)鋼鐵企業(yè)都接受了力拓與日本鋼鐵企業(yè)談的“首發(fā)價”情況下，由于難以實(shí)現(xiàn)盈利，中國鋼鐵企業(yè)拒絕接受“首發(fā)價”，與此前不在談判之列的、規(guī)模較小的FMG達(dá)成了降幅稍大的半年度協(xié)議，這讓鐵礦石價格談判規(guī)則開始被打破。不過2010年也為鐵礦石價格問題同中國鋼鐵企業(yè)產(chǎn)生了糾紛。
2010年FMG鐵礦石產(chǎn)量僅僅4000萬噸。2011年產(chǎn)量達(dá)到5900萬噸。按計劃今年產(chǎn)能將達(dá)到1.55億噸。正是依托中國的鐵礦石需求市場和與中國鋼鐵企業(yè)的合作，使該公司迅速進(jìn)入中國市場。
中國是全球最大的鐵礦石進(jìn)口市場。只有與中國企業(yè)合作才能獲得在中國的發(fā)展。也正是這個原因，盡管三大礦曾經(jīng)力推新加坡鐵礦石交易中心，但是，F(xiàn)MG最終選擇了中國。
不久前，北京國際礦業(yè)權(quán)交易所宣布，澳大利亞第三大鐵礦石企業(yè)FMG公司與其舉行了入市協(xié)議簽約儀式，F(xiàn)MG正式成為中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺發(fā)起會員。這是該平臺籌建以來，第一個正式宣布加入的國外礦商。
在國際經(jīng)濟(jì)陷入金融債務(wù)危機(jī)和面臨較長期疲軟趨勢中，世界粗鋼除了印度、巴西少數(shù)發(fā)展中國家保持較快增長外，去年中國之外的世界粗鋼產(chǎn)量增長僅僅1%多一點(diǎn)。中國2011年鋼材環(huán)比幾乎不增長，未來增長也明顯放緩。很顯然。世界鐵礦石需求將步入緩慢增長期。由于鐵礦石的高利潤，鐵礦石產(chǎn)能增長仍然很快，在已經(jīng)面臨過剩的形勢下，F(xiàn)MG公司成為中國鐵礦石現(xiàn)貨網(wǎng)交易平臺的發(fā)起會員，一定會在國際鐵礦石市場中引起連鎖效應(yīng)。
無獨(dú)有偶，必和必拓也在近日發(fā)出“來自中國的鐵礦石需求正
在‘停止增長’”的警告。
在3月20日于澳大利亞帕斯舉行的一次行業(yè)大會上，必和必拓鐵礦石部門總裁伊恩阿什比表示，必和必拓預(yù)計中國鐵礦石需求增長率將降至個位數(shù)。“中國經(jīng)濟(jì)正在轉(zhuǎn)型，正在發(fā)生改變。鋼鐵需求將會停止增長，實(shí)際上已經(jīng)停止增長了。”
如果熟悉近幾年三大礦同中國鋼鐵企業(yè)在鐵礦石市場價格博弈的歷史，不難看出，三大礦推升鐵礦石價格總會制造輿論。不論漲價是否合理，也不論中國鋼鐵企業(yè)是否虧損，其中一個重要漲價理由就是中國鋼材和鐵礦石需求增長。
如今必和必拓高管終于發(fā)出中國鐵礦石需求停止增長的聲音。我們在前面已經(jīng)回答了鐵礦石市場供需態(tài)勢和價格演變的大趨勢。在中國市場份額面臨擠壓形勢下，最近國際三大礦山為了保持中國鐵礦石市場的份額，也紛紛加入了北京鐵礦石現(xiàn)貨交易中心，成為正式會員。需要說明的是如果三大礦能同中國鋼鐵企業(yè)合作，以合理價格向中國鋼鐵企業(yè)供應(yīng)鐵礦石，仍然是中國鋼鐵企業(yè)的長期合作商。不過恢復(fù)這種本來應(yīng)該正常的關(guān)系也需要實(shí)踐過程。
中國北京鐵礦石交易中心去年成立以來，早期工作也很艱難。但是去年下半年以來嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢變化，也為北京鐵礦石交易中心發(fā)展提供了歷史性的機(jī)會。得到了許多國內(nèi)鋼廠和貿(mào)易商的支持。目前，寶鋼、鞍鋼、武鋼、首鋼、中鋼、中化國際，以及中信金屬等國內(nèi)有影響力的26家鋼廠和貿(mào)易商均已成為中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺的發(fā)起會員。表明中國鋼鐵企業(yè)在鐵礦石國際采購合作中的協(xié)調(diào)得到了加強(qiáng)。為鋼鐵企業(yè)以一個聲音的合作力量，推動國際鐵礦石市場礦商同鋼廠發(fā)展長期合作關(guān)系和反映市場真實(shí)供需關(guān)系的價格變化提供了很好的平臺。
目前有人擔(dān)心國際、國內(nèi)鐵礦石投資大幅增加，似乎未來鐵礦石價格要大幅下跌，投資風(fēng)險很大。鋼鐵企業(yè)已經(jīng)沒有必要投資國際礦山開發(fā)，建立中國鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的原材料安全保障機(jī)制。其實(shí)這里有很大的認(rèn)識誤區(qū)。
未來三大礦操縱鐵礦石價格的能力也不斷減弱。問題是三大礦仍保持較強(qiáng)的壟斷供貨模式，盡管由于未來過�？赡軙霈F(xiàn)鐵礦石價格的短期下跌，但是三大礦和其它礦山企業(yè)都會根據(jù)價格調(diào)控鐵礦石產(chǎn)量。鐵礦石減產(chǎn)容易，一旦供需關(guān)系平衡，三大礦的壟斷地位會再次推高鐵礦石的價格。這就決定了未來鐵礦石資源市場長期價格演變大趨勢必然是伴隨通脹形勢演繹價格的居高不下。這種格局不變，鋼鐵企業(yè)很難擺脫微利的困境。
鋼鐵企業(yè)需要清楚：一切變化剛剛開始，而最終具有決定意義的仍是中國鋼鐵企業(yè)是否也擁有產(chǎn)業(yè)鏈意義上的較多的國際權(quán)益礦和鐵礦石市場的戰(zhàn)略調(diào)控力，這才是把握未來競爭主動權(quán)的核心。只要鋼鐵企業(yè)沒有掌握國際鐵礦石市場戰(zhàn)略調(diào)控能力，鋼鐵企業(yè)很難有好的利潤經(jīng)營業(yè)績。
就全球而言，資源類產(chǎn)品價格總體是升高的趨勢。而目前的國際金融債務(wù)風(fēng)險增加，許多大宗商品價格回落，更有許多國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢。盡管風(fēng)險很大，畢竟這是進(jìn)行國際投資的機(jī)會。
我在支持鋼鐵企業(yè)走出去，變美元儲備為國際實(shí)業(yè)投資資產(chǎn)這篇文章張?zhí)岢觯簝?yōu)勢企業(yè)，其中包括民營和國有企業(yè)，甚至在跨國經(jīng)營中也包括所在國的國際企業(yè)資本參股。聯(lián)合成立股份制國際投資公司。減少投資風(fēng)險。實(shí)現(xiàn)公司化規(guī)范運(yùn)作。畢竟3萬億外匯儲備要逐步轉(zhuǎn)換成國際投資已經(jīng)為越來越多的國人所認(rèn)識。這對中國經(jīng)濟(jì)和人民幣走強(qiáng)世界的影響是深遠(yuǎn)的。
當(dāng)鐵礦石市場由年度協(xié)議變季度和月度協(xié)議，由協(xié)議礦變現(xiàn)貨礦，價格由隨鋼價波動變成獨(dú)立推升鐵礦石價格上漲，使鋼鐵企業(yè)變成微利的嚴(yán)峻時期，我曾經(jīng)在文章中寫過：鐵礦石市場嚴(yán)峻形勢都有一個時期的時代階段烙印。隨著鋼鐵企業(yè)國際權(quán)益礦的增強(qiáng)和國內(nèi)需求增幅減弱，鐵礦石較長期協(xié)議礦還會恢復(fù)起來。這畢竟符合礦山和鋼鐵企業(yè)長期穩(wěn)定經(jīng)營的需要。實(shí)際上這種微妙的變化已經(jīng)開始發(fā)生了。如果鐵礦石市場競爭激烈，恢復(fù)半年期協(xié)議都是有可能發(fā)生的。
(關(guān)鍵字：馬忠普 鐵礦石 價格)
